用益-信托经理参考:资管业大事件,非标资产认定标准明确!

时间:2019/10/14 08:15:06用益信托网

一周重点关注:

 

● 9月官方制造业PMI为49.8 比上月回升0.3个百分点

● 15名金融系统高管密集出任“金融副省长”

● 12年来金融企业财务规则首迎“大修”

● 重磅!资管业大事件,非标资产认定标准明确!

● 明年取消券商、基金、期货公司外资股比限制

● 年内280例高管变更 三成基金公司“易帅”

● 私募资管简易备案新规出台 标准化产品备案大幅简化

● 信托行业三季报出炉!这几组关键数据或许不让你意外

● 信托直销规模占比54.11%!有4899名财富管理人员

● 信托ABS规模攀至7000亿 受托人权责待强化

● 信托公司积累的客户:102万自然人+5.28万机构客户

● 建信信托、中信信托被罚,均涉及信保合作业务违规

● 最高开价120万年薪!新一轮信托人才争夺战开

●【观察】信托公司该如何面对理财子公司的冲击?

●【观察】P2P行业走向凋零,原因在何?

●【干货】信托公司财富管理样本统计分析


一、财经视点

 

■ 9月官方制造业PMI为49.8 比上月回升0.3个百分点

国家统计局9月30日发布了9月份中国采购经理指数。数据显示, 9月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,比上月回升0.3个百分点;非制造业商务活动指数为53.7%,略低于上月0.1个百分点,非制造业总体延续平稳扩张态势。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河分析,9月份制造业运行主要有以下几个特点:一是制造业采购经理指数有所回升;二是非制造业商务活动指数略有回落;三是综合PMI产出指数平稳扩张。


点评:九月PMI有所回升,季节性因素更大些,经济是否出现触底回升还有待观察。预计四季度在政策的作用下,或会迎来反弹迹象。

 

■ 一场中央给地方放权让利的运动,徐徐拉开了!

本周三晚,国务院印发了一份《实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案》,直指央地关系。改革方案的内容有三条:一是保持增值税“五五分享”比例稳定。二是调整完善增值税留抵退税分担机制。三是后移消费税征收环节并稳步下划地方,将部分在生产(进口)环节征收的现行消费税品目逐步后移至批发或零售环节征收。


点评:财政改革的主线很大程度上还是在于解决政府间的收入和分配问题,也就是如何在确保上级收入的同时激励下级政府开源节流,事权方面的调整相对较慢。不过,从本轮财税改革的内在逻辑来看,增加地方的自主权、缓解地方财政压力是大趋势。

 

■ 15名金融系统高管密集出任“金融副省长”

 “21经济网”10月10日报道,根据不完全统计,目前全国已有15名“金融副省长”,他们从一行两会、五大国有银行和政策性银行金融系统高管直接转任省级政府副职。他们平均年龄在50岁左右,拥有博士学历,在金融系统拥有至少10年以上,甚至20余年的工作履历。


点评:近期金融系统高管密集出任省级政府副职,或有两方面原因:一是加强地方金融风险防范,处置P2P网贷等风险事件;二是“去杠杆”,处置地方政府隐性债务。

 

■ 金控公司监管将有规可循:要求资金来源真实可靠

距《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》的意见反馈截止时间已过去1月有余,市场静待《办法》正式出炉。在《办法》出台之前,金融控股公司被认为是对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权的公司,并持有多张金融牌照。除了在源头严格市场准入,资本来源真实性等也是《金融控股公司监督管理试行办法》规范的重点。


点评:金融控股公司本身并不是风险的代名词,缺乏监管导致存在监管真空,才使得野蛮生长的金控公司风险加速积累。在对金融控股公司加强监管的同时,如何进一步保持创新与稳定的平衡、长期发展与防范短期风险的平衡,仍值得探讨。我们认为,要确保金控公司能够得到严格监管,还必须配套推进金融监管体系改革。

 

■ 12年来金融企业财务规则首迎“大修”

财政部发布《金融企业财务规则(征求意见稿)》,对2007年开始施行的现行财务规则(简称“42号令”)进行大幅修订。从这版征求意见稿来看,与现行规定相比,修订60条,新增105条,删除5条,增加了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等,并对原有内容也都进行了较大幅度的调整,未作修改的仅4条。


点评:这次修订的针对性比较强。这些修改,对于解决之前金融企业的一些突出矛盾和问题,防范金融风险,促进金融企业坚守本业、回归本源、服务实体经济,实现金融企业高质量发展都有积极的意义。

 

■ 前三季度地方债累计发行4.18万亿 新增债发行基本收官

财政部公布的最新数据显示,今年前9个月累计发行地方债41821.91亿元,其中发行新增债券30367.09亿元,发行进度99.43%,今年新增债券发行基本收官。分析师认为,随着年内新增限额临近使用完毕,后续的新增地方债供给需关注2020年新增地方债额度的提前下达进度。经全国人大批准,2019年安排新增地方政府债务限额3.08万亿元。其中,新增一般债务限额9300亿元,专项债务限额2.15万亿元。

 

■ 拿地分化!前9月60家主流房企拿地超3亿平

2019年前三季度,60家主流房企共计拿地2548宗,土地规划面积达31554万平方米,拿地总价合计达15115亿元,平均拿地价为252亿元。其中,60家房企拿地总投资的一半集中在前10家。拿地总价前10的房企主要集中在行业销售排名靠前的房企中,分别为:万科、碧桂园、融创中国、保利发展、中国海外发展、龙湖集团、华润置地、绿地控股、新城发展控股、金地集团,它们的拿地总价都超过了450亿元。此外,有20家房企的拿地总价超过60家房企拿地金额的平均值252亿元。其中,未来规模冲击两千亿的主力军,如中南、金科等拿地总价高于平均值。

 

二、同业新闻

 

■ 重磅!资管业大事件,非标资产认定标准明确!

为规范金融机构资产管理产品投资,强化投资者保护,促进直接融资健康发展,有效防控金融风险,人民银行会同银保监会、证监会、外汇局起草了《标准化债权类资产认定规则(征求意见稿)》,拟明确标准化债权类资产与非标准化债权类资产的界限、认定标准及监管安排,引导市场规范发展。接近监管人士表示,人民银行从市场角度出发,客观地看待标债资产与非标资产的利与弊,并未强制非标资产进行转标,而是将投资标债资产的主动权交给市场机构。


点评:可以预期的是,该规则的出台,将既有利于化解非标资产难入表、难接续的问题,又有利于非标资产的规范发展,为市场增添了弹性。

 

■ 明年取消券商、基金、期货公司外资股比限制

10月11日,证监会发言人在例行新闻发布会上表示,将在2020年逐步取消证券公司、基金管理公司、期货公司外商持股比例限制。具体为:2020年1月1日,取消期货公司外资股比限制;2020年4月1日,取消基金管理公司外资股比限制;2020年12月1日,取消证券公司外资股比限制。


点评:随着外资流入,外资金融机构参与内地市场的广度和深度提升,也将有利于市场机制的完善和市场成熟度的提升。对于市场而言,放开期货和证券公司的外资股比限制,有利于提升A股的国际化水平,中国资本市场的国际化进程将大大提速。

 

■ 年内280例高管变更 三成基金公司“易帅”

基于Wind数据粗略统计,今年以来,公募基金发生高管变更已多达280余例,涉及近百家基金公司。涉及基金公司97家,接近去年全年水平,且为同期历史新高。具体来看,有26家基金公司董事长发生变动,有36家基金公司总经理发生变动,还有不少基金公司副总经理、督察长和首席信息官发生变动。单拿三季度而言,涉及董事长、总经理、副总经理、督察长等级别的高管变更就有三十多例。

 

■ 信贷违规进入楼市,兴业、浦发银行合计被罚890万

10月10日,北京银保监局公布了两张行政处罚决定书,兴业银行与浦发银行两家银行共计被罚890万,再次透露出对房地产市场监管“只紧不松”的信号。这已经不是北京银保监局开出的第一批“涉房”罚单,在信贷资金违规流入房地产市场问题上,监管态度一直是严厉查处。今年以来北京银保监局共查明辖内4家银行、2家信托公司存在的同业投资资金、理财资金被违规用于缴交土地出让价款,个人消费贷款被挪用于支付购房首付款,个人商办用房贷款业务违反房地产调控政策,信托计划资金实际投向不具备资质的房地产开发商、“四证”不全的开发项目等多类违法违规问题,合计处以罚款910万元。

 

■ 中小券商资管业务频违规 监管严查"保本保收益"营销

金融监管日益趋严背景下,频频有券商为过去的“粗放式”管理“埋单”。日前,浙江证监局官网同时披露了5份监管文件,直指爱建证券两家营业部在开展集合资产管理计划销售业务过程中,存在多项违规行为,比如向投资者承诺保本、保收益;合规管理人员从事销售工作;未严格执行投资者风险测评工作等。监管方面责令该公司营业部开展全面整改工作。

 

■ 私募资管简易备案新规出台 标准化产品备案大幅简化

日前,中国基金业协会发布《证券期货经营机构私募集合资产管理计划适用简易备案核查程序条件清单》,明确了简易备案需满足的七大条件。对此,业内人士认为,该文件对一些标准化产品的备案流程进行了简化,在大资管备案框架内,做到流程的优化。截至2019年8月底,证券期货经营机构私募资管业务管理资产规模合计19.6万亿元。

 

■ 券商资管前8个月缩水2.33万亿 大集合公募化改造提速

据中国基金业协会昨晚公布的数据,至今年8月底,证券公司资管业务管理资产规模10.58万亿元,今年来缩水2.33万亿。从产品管理方式来看,从去年10月至今年8月,通道类产品规模累计下降21.5%,主动管理类产品规模增长3.4%。在月报数据之外,券商大集合产品公募化改造正在快速推进。又有券商大集合产品公募化改造获监管批文。10月8日,中金公司表示,该公司旗下大集合产品“中金强债大集合产品”公募化改造已获证监会批文,产品改造后,将成为每个交易日开放、投资债券等固收类资产的债券型公募产品。

 

三、信托动态

 

■ 信托行业三季报出炉!这几组关键数据或许不让你意外

用益金融信托研究院发布的三季度集合信托报告显示,2019年7月~9月集合信托产品发行和成立募集规模环比均出现较为显著的下滑:第三季度共有61家信托公司募集成立信托产品4784款,募集资金4266亿元,环比下滑16.42%,同比减少7.62%。用益信托研究员喻智分析,监管趋严是影响集合信托产品发行的重要因素,集合信托产品的发行受到较大的影响,集中体现在房地产业务上的收缩,信托公司在展业上存在一定的困难。值得一提的是,当房地产信托募集规模大幅下滑,基础产业类和金融类信托的规模占比明显上升,迫于业绩压力,后两类信托产品将成为下半年的重点。

 

■ 信托直销规模占比54.11%!4899名财富管理人员

来自中国信托业协会的官方数据显示,信托直销规模占比已经达到54.11%。截至2018年末,61家信托公司共配备财富管理人员4899人,其中财富营销人员4151人,占比84.73%。其中,有59家信托公司专设财富管理部门,59家公司中又有25家信托公司下设了二级部门,如营销管理部、客户服务部和区域财富中心等。


点评:资管新规正式落地之后,主动管理业务成为信托公司转型的必然方向,而财富管理无疑是其中的重要抓手。虽然很多信托公司早已明确将“财富管理”作为公司的战略方向之一,但真正投入资源、积极配备财富管理人员、增强财富管理业务实力的信托公司仍属少数。

 

■ 信托ABS规模攀至7000亿 受托人权责待强化

Wind数据显示,截至9月17日,年内信托公司发行的信贷资产证券化(CLO)项目加交易商协会主管的资产支持票据(ABN)项目规模已达7171.08亿元,较去年同期增长了约30%,较2016年同期1798.43亿元增长2.98倍。资产证券化业务规模攀升的同时,其风险也开始凸显。据统计,仅2018年就出现近10起ABS风险事件。


点评:由于国内ABS业务起步较晚,发展过程中存在诸如对ABS错误理解、对资产证券化基本原理缺乏反思等问题,导致信托公司身份、职责定位模糊,风险控制方面的经验和能力欠缺。

 

■ 信托公司积累的客户:102万自然人+5.28万机构客户

中国信托业协会根据41家信托公司的有效样本统计发现,共有101.94万人自然人客户和5.28万户机构客户投资过这41家信托公司的信托产品。截至2018年末,尚有28.76万人自然人客户和1.5万户机构客户仍在上述41家信托公司有信托产品投资余额,占全部自然人客户和机构客户数量的28.21%和28.41%。也就是说,71.79%的自然人客户和71.59%的机构客户存在流失风险。


点评:如何继续有效吸引这些目前没有信托产品投资余额的客户是各信托公司面临的严峻考验。信托公司应从加强财富管理人员营销管理、客户信息系统建设以及塑造财富品牌等方面着手,注重客户资源的长期有效积累。

 

■ 建信信托、中信信托被罚,均涉及信保合作业务违规

10月8日,北京银保监局官网公布了7张罚单,做出处罚决定的日期均在9月下旬,其中,建信和中信这两家信托公司月内再次出现在名单上。罚单显示,9月24日,建信信托因“违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托”被北京银保监局责令改正并罚款40万元。9月25日,北京银保监局对中信信托做出责令改正并罚款70万元的行政处罚,主要案由为,违规为银行规避监管提供通道服务、违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托。

 

■ 最高开价120万年薪!新一轮信托人才争夺战开始

近日观察发现,继9月下旬平安信托宣布将以特种作战方式布局特殊资产投资领域后,至少两家信托公司也开始在该领域招兵买马。北京一家信托公司人士透露,目前业内不乏特殊资产业务布局的信托公司,甚至有的已在制定具体方案阶段。值得一提的是,上述招聘职位中,除外贸信托没有标注薪酬范围外,其余3个岗位均标注了具体的薪酬范围,总体来看,下限为60万元,上限达到了120万元,这也侧面说明了信托公司对特殊资产业务布局的重视程度。

 

■ 五矿信托收到“双罚单”去通道、控地产成监管重点

10月12日从银保监会官网获悉,各地银保监局本级行政处罚公示栏10月11日新增了20条行政处罚信息。其中五矿信托收到“双罚单”。青海银保监局对五矿信托开出的两张罚单,案由分别为“因尽职管理不到位,导致信托资金用于收购土地”以及当事人朱某“对五矿国际信托有限公司尽职管理不到位,导致信托资金用于收购土地的违法违规行为负有管理责任”。两张罚单罚款金额分别为30万元和5万元。

 

■ 粤财信托推出业内首笔“服务信托+供应链”业务

近日,粤财信托与深圳中顺易金融服务有限公司共同推出了“普惠供应链1号服务信托项目”,是信托行业在供应链生态圈首笔服务信托业务。据了解,“普惠供应链1号服务信托项目”基于深圳某大型电子通讯企业与其上游数百家中小微企业供应商之间的真实贸易背景,以提升中小微企业应收账款管理效率为出发点,由粤财信托发起设立单一系列财产权信托,供应商将持有的对核心企业的应收账款交付信托财产;信托存续期间,粤财信托通过特有的账户系统、供应链管理系统,提供信托财产的登记、保管和信托利益分配服务,满足中小微企业对应收账款的权利保管、权益流转和到期托收需求,助力中小微企业解决财务管理不规范、账期管理不科学、回款难度偏大等问题。

 

四、市场观察

 

■ 信托公司该如何面对理财子公司的冲击?

虽然银行理财子公司是“集万千宠爱于一身”,信托的制度优势被削弱,但幸运的是,中国的资产管理市场空间足够大,未来仍然有很大的增长潜力,资管机构只要具备自身核心竞争力和品牌优势,就可以获得发展空间。


主要观点:

一是打造强大的产品力。产品和品牌是资管机构之间竞争的核心。依托专业资产管理能力,建构具有不同风险、收益、期限特征、有层次、有特色的产品线是确立自身在资管市场地位的关键。

二是整合资源,实现更强的投行功能。投行的本质是提供撮合资金与资产方的中介服务,从交易中赚取佣金。

三是依托产品和账户,塑造综合财富管理优势。信托公司不仅具有投资范围广、集成各类产品的优势,同时还拥有具有特色功能的信托账户。

四是深挖本源,突出信托特色。信托是一项围绕信托财产、以实现信托目的为中心的财产管理制度。信托目的可以是理财,但不仅限于理财。除了理财,信托可以提供财产的事务管理服务,并可实现财产转移。信托的服务功能以信托财产独立性为前提,以信托账户为载体,其服务内涵囊括开户/建账、估值核算、财产保管与登记、交易执行、风险监控、信息披露、权益登记及分配、支付、清算/结算、合同保管等多种财产管理及运营服务。

 

■ P2P行业走向凋零,原因在何?

金融的核心逻辑在于效率决定价值。P2P行业的出现,在一定程度上改变了传统呆板的金融行业,让传统金融机构见识到互联网的力量。在中国这样一个高度管制的金融行业中,P2P平台的出现,犹如在贫瘠土地上盛开的鲜花。但这朵鲜花改变不了贫瘠的土壤,一阵狂风骤雨过后,这朵鲜花不幸凋零。那么,导致这朵鲜花凋零的原因,究竟是这片贫瘠的土壤,还是鲜花自身的脆弱不堪呢?


主要观点:

因素一:高度管制的金融行业大环境;

因素二:资产端短板明显,P2P平台沦为“垃圾箱”;

因素三:重资产布局,高昂的运营成本;

因素四:P2P平台背景参差不齐,实力不足惨遭淘汰;

因素五:违法违规操作反噬P2P平台自身;

因素六:P2P平台不良率较高问题难破解;

因素七:核心业务大量外包,边缘化风控部门;

因素八:监管政策一刀切,P2P平台备案化为泡沫。

 

■ 一周信托、资管产品市场综述

信托:

1、本周集合信托成立市场保持平稳。据公开资料不完全统计,本周共有151款集合信托产品成立,数量环比增加42.45%;募集资金111.85亿元,环比减少0.52%。

2、本周集合信托发行规模回落。据公开资料不完全统计,本周共42家信托公司发行集合信托产品183款,环比减少10.73%;发行规模329.74亿元,环比减少24.64%。

3、本周投向房地产领域的信托资金继续保持强势。据统计,本周金融类集合信托募集资金30.12亿元,环比减少4.64%;房地产类信托的募集规模49.81亿元,环比减少8.79%;基础产业类集合信托募集资金21.74亿元,环比增加7.78%;工商企业类集合信托募集资金4.22亿元,环比增加20.41%。

 

资管:

本周券商资管产品发行数量13款,比上周增加3款;发行规模3.9亿元,较上周显著增加1.6亿元;本周基金子公司集合资管产品发行规模为2.56亿元,较上周增加1.32亿元,产品发行数量为2款,比上周减少3款;本周没有发行期货集合资管产品。 

 

五、干货推荐

 

■ 信托公司财富管理样本统计分析

 

当各大信托公司将财富管理升级奉为转型之道,稳稳抓住核心客户群体也成为了重中之重。

 

中国信托业协会根据41家信托公司的有效样本统计发现,共有101.94万人自然人客户和5.28万户机构客户投资过这41家信托公司的信托产品。

 

截至2018年末,尚有28.76万人自然人客户和1.5万户机构客户仍在上述41家信托公司有信托产品投资余额,占全部自然人客户和机构客户数量的28.21%和28.41%。也就是说,71.79%的自然人客户和71.59%的机构客户存在流失风险。

 

业界观察人士认为,如何继续有效吸引这些目前没有信托产品投资余额的客户是各信托公司面临的严峻考验。信托公司应从加强财富管理人员营销管理、客户信息系统建设以及塑造财富品牌等方面着手,注重客户资源的长期有效积累。

 

自然人客户占比仅12%

 

目前,信托公司主动管理类项目的绝大部分委托资产来源仍然是机构客户。

 

根据信托业协会的调研,截至2018年末,41家信托公司自然人客户委托资产规模占自然人、机构客户委托资产规模总额的比例为12.09%。

 

另有数据显示,41家信托公司有信托产品余额的自然人客户数量超过5万人的信托公司只有中航信托和中信信托,相对应的委托资产规模均超过1500亿元,这两方面数据均明显高于其他39家信托公司。

 

进一步分析数据可以发现,庞大体量的自然人客户信托投资规模在千万元以下,这也说明客户的投资潜力可挖掘的空间依然较大。

 

根据44家信托公司的有效样本数据,截至2018年末,44家信托公司有信托产品余额的自然人客户存量约为24.92万人,投资规模合计约1.02万亿元。投资规模在1000万元以下的自然人客户数约为23.18万人,占比93%,贡献的投资规模占比62.49%;投资规模超过5000万元的超高净值自然人客户数量为1086人,占比0.44%,贡献了11.61%的投资规模。投资规模在5000万元以上的超高净值客户数量较为有限。

 

25家公司配备专门APP

 

根据信托业协会调研收集到的60家信托公司的有效样本数据,各信托公司基本上通过官网开通了网上信托预约功能和财富热线电话,同时也开通了微信公众号服务。

截至2018年末,26家信托公司上线了客户信息管理系统,用于协助财富顾问培养以客户为中心的经营行为以及实施以客户为中心的业务流程。25家信托公司推出了专门的公司App客户端,功能不一,基本具备客户预约、账户查询等最基础的功能。近10家信托公司的App客户端具有身份识别、视频面签、电子签约和网上认购赎回等功能。

 

业界观察人士表示,视频面签和电子签约是信托公司推进财富管理业务信息化的重要发展方向,可以有效提升客户的投资体验和营销人员的服务效率。

在财富管理信息化方面,中融信托确实为行业做出很好的表率。

 

2018年7月,中融信托上线新的营销服务综合管理平台,新平台涵盖了原系统的发行管理、客户管理、投后管理功能;根据信息的绩效制度开发完成新的绩效管理模块;优化了报表功能,新增代销板块。同时,作为客户版App和员工版App的后台管理系统,强化系统的数据处理和业务对接功能。客户版App于2018年1月上线,截至2018年末,访问超过10万人次。客户版App能够支持客户的产品购买查询、资产查询、信息披露、实时的视频面签以及电子合同签署。员工版App相当于营销综合管理平台的移动版,理财顾问可在App端进行产品预约、到账申请、合同申请、视频面签、订单进度查询、客户管理、绩效管理。2015年12月在业内首家上线了视频面签系统,该系统支持理财顾问与客户在异地的双向面签、理财顾问与客户在同一端的单向面签以及座席直接接入的模式。系统引入了身份信息的公安验证,确保业务办理人的身份准确确认及相应的效力。

 

财富管理直面四大挑战

 

一直以来,信托产品相对高的收益率使其在高端理财市场颇受欢迎。“资管新规”实施后,面对越来越统一的资管行业监管标准,信托业在财富管理部门及人员建设、产品销售渠道、客户发展以及信息化建设等方面不断完善,力求增强在财富管理市场上的竞争力。而不可否认,信托行业财富管理仍然存在不小的挑战。

 

1、财富管理业务整体发展水平与信托公司发展需求之间仍存在一定差距:一是行业监管政策引导不足。二是财富管理业务定位不清晰。三是专业人才力量不足。

 

业内人士表示,目前,绝大部分信托公司的财富管理部门仍主要致力于满足公司信托产品的资金募集需求,缺少成本收益乃至利润中心的综合考量,这严重制约了财富管理业务的有效发展。很多信托公司对信托产品的发行收入只进行虚拟核算,少数对财富管理部门进行独立核算的信托公司通过大规模的财富中心和财富人员布局可以实现一定的发行收入,但同时也要承受较高的营销成本费用。信托公司较高的营销展业成本和相对较弱的财富品牌效应在一定程度上制约了信托公司财富管理业务的发展。

 

2、信托产品供给较为单一,普遍缺乏非固定收益类产品供给。

 

3、以银行理财子公司为代表的金融同业竞争加剧。

 

4、信托产品营销风险仍不时显现。

 

探索财富管理多样化路径

 

随着监管部门对发展财富管理业务的政策鼓励导向日益明确,信托公司对财富管理业务的重视程度不断提升,多层次、多样化的财富管理业务发展路径也日渐清晰。

根据行业观察人士总结,信托行业财富管理战略主要有四大方向:

 

(一)实现资金端和资产端的协同发展

 

信托公司的客户包括自然人客户和机构客户,其中机构客户是目前信托公司销售渠道的主要资金来源。这些客户既有将闲置资金进行投资以实现保值增值的目的,同时也存在一定的融资需求,不时需要通过信托公司进行资金融通缓解流动性压力。信托业协会调研统计数据显示,51家信托公司直销规模中,公司资产端业务部门销售占比达36.28%,销售对象包括不少业务部门在资产端的合作客户。

 

因此,信托公司在积极布局信托财富中心、增加财富营销人员的同时,应高度重视资金端和资产端的协同发展。一方面,应适当激发财富管理人员开拓资产端项目的意愿,培养同时具备财富营销和信托项目拓展能力的综合营销人才。另一方面,资产端业务人员具备较为丰富的机构业务拓展经验,通过有效的激励机制可以促使资产端业务部门积极寻找并落实项目资金,在一定程度上可以较好地实现资产端项目和资金端的协同发展。

 

(二)发展以保险金信托为代表的同业合作业务

 

目前保险金信托有三种业务模式:一是客户的保险与家族信托均成立后,投保人(也是信托委托人)将保险受益人变更为信托公司;二是客户的保险与家族信托均成立后,将保险投保人和受益人均变更为信托公司,由信托公司利用信托财产继续缴纳保费;三是家族信托成立后,由信托公司利用信托财产购买保险,订立保险合同,并约定投保人和保险受益人均为信托公司。

 

除了保险金信托,信托公司应充分发挥信托公司风险隔离和财产转移的制度优势,加强与证券公司、基金公司等金融机构的合作力度,为合作机构客户创设合适的信托产品,实现同业共赢。

 

(三)通过家族信托培育综合财富管理能力

 

2018年8月,中国银保监会发布《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》,该通知有利于引导信托公司积极发展家族信托业务和提升高端财富管理水平,这也标志着家族信托业务进入了一个新的发展阶段。

 

(四)积极培育家族办公室

 

目前,国内部分信托公司已设置了专门的家族办公室,不过无论是从客户可投资资产规模还是从发展水平来说,均与国际上成熟的家族办公室存在较大差距。通过积极培育家族办公室,充分借鉴境外先进成熟的业务模式和业务经验,信托公司有望将财富管理业务提升到更高水平。

 

来源:金投网



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作者:用益金融信托研究院
来源:用益信托网

责任编辑:usetrust

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