用益-私募市场一周回顾:八大策略收益下行 私募股权市场活跃

时间:2019/10/28 09:26:36用益信托网

一周综述:


本周深成指收于1675.34点(本周涨幅 1.62%),上证指数收于2954.93点(本周涨幅 0.57%),大盘行情较好。具体来看,本周沪深A股中处于上涨状态的股票占60.46%,处于下跌状态的占39.54%。


据不完全统计,截至10月27日,八大策略只有相对价值策略和固定收益策略的月平均收益率为正,分别是0.19%和0.26%;由于股市振荡,股票策略表现不佳,月平均收益率为-1.47%,是八个策略中收益率最低的,其余五个策略皆为负的月平均收益率。


截至本周五下午,投资、上市和并购共95起事件,涉及总金额315.44亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大事件是:2019年10月24日,Olivia Holdings LLC成功受让Long Beach Container Terminal, Inc.持有的LBCT LLC的股权,作价17.80亿美元。


据不完全统计,截至到本周,发行的契约型基金产品数量为12款,较上周减少一款;参与发行的私募机构一共有6家,比上周增加1家;投资领域多为金融和房地产;发行规模为14.945亿元,同期增加54.1%。


一、私募证券投资类市场情况


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根据上图证券私募基金近一个以来按策略划分的平均收益率来看,近一个月各大策略整体上收益惨淡,具体来看,截至10月27日,八大策略只有相对价值策略和固定收益策略的月平均收益率为正,分别是0.19%和0.26%;由于股市振荡,股票策略表现不佳,月平均收益率为-1.47%,是八个策略中收益率最低的,其余五个策略皆为负的月平均收益率。


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以上为本周八大策略净值排名第一的产品,从最新的净值来看,本周的各策略排名私募证券产品保持稳定,无变化。其中各冠军私募产品净值变化幅度大体上不大,其中万方传奇1号继上周大幅上涨后,本周又继续回落。


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本周私募证券市场上固定收益月平均收益率最高,体现了固定收益策略的稳定性,所以列出固定收益策略周冠军产品,仅供参考。


二、私募股权类产品一周市场情况


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截至本周五下午,共发生54起投资事件,披露投资金额事件45起,共计60.61亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2019年10月22日,珠海格力金融投资管理有限公司、招商基金管理有限公司、宝盈基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、泰康人寿保险有限责任公司等投资深圳齐心集团股份有限公司(简称:齐心集团)9.60亿人民币。

 

截至本周五下午,本周并购市场共发生30起并购事件,披露的交易金额为221.57亿元人民币。本周交易金额较大的并购事件是:2019年10月24日,Olivia Holdings LLC成功受让Long Beach Container Terminal, Inc.持有的LBCT LLC的股权,作价17.80亿美元。

 

截至本周五下午,本周有11家企业上市,总融资金额33.26亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2019年10月25日,青岛海尔生物医疗股份有限公司(简称:海尔生物)在上海证券交易所科创板上市,发行价格15.53元/股,募集资金12.31亿元。

 

从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为20.3%,17.0%和14.1%。


三、契约型基金一周发行情况


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据用益信托网不完全统计,本周发行的契约型基金产品数量为12款,较上周减少一款;参与发行的私募机构一共有6家,比上周增加1家;投资领域多为金融和房地产;发行规模为14.945亿元,同期增加54.1%。


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本周发行的私募产品平均期限为2.35年,较上周增加1.41年;平均预期收益率为8.32%,接近于历史平均水平,较上周同期上涨1.54个百分点,平均期限和平均预期收益率同时上升。


四、监管动态一周回顾


联创易富遭责令改正 未要求个别私募持有人承担违约


中国证券监督管理委员会浙江监管局网站昨日公布的行政监管措施决定书显示,经查,义乌联创易富投资管理中心(有限合伙)(以下简称“联创易富”)在开展私募基金业务中存在以下行为:针对个别私募基金的份额持有人未按合同约定时间实缴出资的问题,联创易富未按合同约定要求其承担违约责任并且未向投资者披露该情形。上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条、第二十三条第七项、第二十四条的规定。


绿城资本四家全资子公司被责令改正 私募基金业务存多项违规


浙江证监局近日发布了关于对杭州泽胤股权投资基金管理有限公司(简称泽胤股权投资)、杭州向胤资产管理有限公司(简称向胤资产)、杭州绿城财富管理有限公司(简称绿城财富)和杭州千乘资产管理有限公司(简称千乘资产)采取责令改正监管措施的决定。天眼查显示,上述四家公司均由杭州绿城资本控股有限公司(简称“绿城资本”)100%控股,是绿城资本的全资子公司。


杭州敦行投资管理合伙企业被责令改正 私募基金业务存两项违规


浙江证监局近日发布了关于对杭州敦行投资管理合伙企业(有限合伙)采取责令改正监管措施的决定,经查,杭州敦行投资管理合伙企业(有限合伙)在开展私募基金业务中存在以下行为:一、个别基金向不合格投资者募集资金。二、未采取问卷调查等方式对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估,未要求投资者书面承诺符合合格投资者条件。


合肥新鼎明私募承诺收益等4宗违规 股东陈杰吃警示函


中国证券监督管理委员会安徽监管局网站今日公布的行政监管措施决定书〔2019〕17、18、19号显示,合肥新鼎明影视投资管理有限公司(以下简称“合肥新鼎明”)在管理新鼎明并购贰号私募投资基金的过程中存在以下行为:一、向投资者承诺收益。二、未严格按照合同约定投资运作基金财产。三、未向投资者充分披露关联交易、具体项目投资金额等重大事项。四、未按照合同约定召开基金份额持有人大会。


又有12家问题私募被注销 上市公司山东龙元也中招


10月21日晚间,中国证券投资基金业协会发布公告,注销山东龙元建投投资、北京摩根盛通基金、上海利成股权投资、财商通(厦门)资产等12家不能持续符合管理人登记要求的私募机构。此次被注销的私募基金管理人中,有一家山东龙元建投投资是上市公司旗下子公司,还有一家北京富坤中技投资是知名私创投旗下的私募机构,财商通(厦门)资产、中财佳成(厦门)股权投资曾经多次被证监局点名,开具监管罚单。


五、私募热点事件一周回顾


私募基金竞购英孚教育中国区青少业务,估值约20亿美元


老牌英语培训机构EF英孚教育再传出售消息。据彭博社报道,英孚教育近日有意出售其部分中国业务,交易价格预计为15至20亿美元。早在今年2月时路透社就曾报道,英孚教育正在考虑出售其价值超过20亿美元的部分中国业务,具体出售哪部分业务仍在权衡中。报道还称,英孚教育在中国的青少业务目前正在寻找私募股权投资公司进行融资,交易可能在三个月内完成。


Q3末356只私募股权募资971亿美元


日前,由投中信息、投中网联合主办的第13届中国投资年会发布的信息显示,截至今年第三季度末,我国境内约有356只私募股权投资基金完成募集,总规模达到971亿美元,预计全年会低于2018年的数据。


瀚川智能三季度扣非净利同比增42.93% 知名私募成泉资本重仓


在瀚川智能最新披露的三季报中,其前十名无限售条件股东持股情况中,出现了“成泉资本”的身影。据了解,成泉资本是知名私募,曾经成功押中国多个重大题材,包括成功押宝雄安新区概念股等。成泉资本共有五只产品位列公司的前十大流通股东名单之中,具体分别为北京成泉资本-华量涌泉1号私募证券投资基金持有14.34万股;成泉汇涌六期私募证券投资基金持有13.365万股;成泉尊享六期私募证券投资基金持有12万股;北京成泉资本-鑫沣1号私募证券投资基金持有11.958万股;成泉汇涌三期私募证券投资基金持有11.6012万股。


“道合-私募寻星”正式启动优选全球私募升级服务体系


10月 25日,由国泰君安证券主办的“道合-私募寻星”开幕仪式在上海成功举办。国泰君安证券党委副书记、总裁王松,国泰君安证券研究与机构业务委员会总裁江伟,证券时报社副总编辑王冰洋等领导莅临指导,百余名私募和机构代表共同见证这一盛事。


瑞银资产管理推出旗下首支境内多元资产私募基金产品


10 月24日瑞银资产管理在中国设立的外商独资企业—瑞银资产管理(上海)有限公司宣布已正式推出其首支境内多元资产基金----“瑞银中国均衡多元资产私募证券投资基金一号”,并已完成中国证券投资基金业协会备案。随着该基金产品的推出,瑞银资产管理在岸产品所覆盖的投资类别已扩展到多元资产投资领域。区别于传统的混合型基金,瑞银均衡多元资产基金是一支自上而下与自下而上投资策略相结合、宏观资产配置和底层证券筛选并重的主动型基金


渶策资本完成首只基金3.5亿美元募资


渶策资本10月23日宣布完成首只基金3.51888亿美元募资。基金专注于中国互联网、消费及智能科技领域的早期至扩张阶段的投资。渶策资本由原启明创投两位合伙人甘剑平和胡斌于2019年7月1日共同创立,原启明创投投资合伙人、研究分析师姜显森随后加入。


证监会:出清“伪私募”,敦促出台私募基金条例


据证监会官网消息,证监会主席易会满主持召开私募股权和创投基金座谈会,围绕“大力发展股权投资基金、为经济高质量发展注入新动能”,与私募股权机构代表座谈交流。参会机构围绕行业发展现状、面临的问题、下一步改革思路和监管政策提出了意见建议。会议指出,党中央国务院高度重视私募股权和创投基金发展,行业机构要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,牢记初心使命,提高站位,苦练内功,不断提升服务创新创业和实体经济的水平。


宜信财富私募股权母基金与中冀投资签署战略合作协议


2019年10月22日, 北京——近日,宜信财富私募股权母基金与中冀投资北京总部正式签署战略合作协议,双方表示将秉承“互利共赢、优势互补、资源共享”的原则,结合各自战略目标,共同推动在二手份额投资、基金投资、产业投资、地方产业升级、金融科技等方面的深入合作,共同组建强大的投资联盟,促进京津冀地区科技和创投等领域的全面发展。


六、机构一周看市


悟空投资:利率中枢下行,黄金资产配置价值依旧


高频跟踪的行业数据显示国内经济韧性在提升,但发达市场经济趋势均不乐观,海外风险需要持续关注。全球利率中枢下行趋势背景下,中美贸易摩擦阶段性缓和,市场风险偏好有望维持。房产调控和市场制度深改,A股逐步具备长牛慢牛的条件。三角平衡架构下,黄金资产配置价值依旧。


汉和资本:拒绝无用的勤勉


无论是出于对投资人负责任的角度,还是从自身利益出发,勤勉无疑是基金管理人必备的品质。但假设这种充实只是感动了自己,或只是为了通过表象的勤奋来安抚自己面对未知的投资结果的焦虑,安慰自己是尽力了,则对创造收益并无帮助。投资的过程中,不可能抓住每一个赚钱的机会,长期财富质的飞跃,也无需抓住每一个机会。保持适度的钝感力,是为了不在无用处消磨掉自己的敏感力和洞察力,是为了不因错过把握不住的投资机会而懊恼,是为了在可把握的机会出现时,全力出击。


中欧基金:养老金投资 长期收益率是关键


对于我来说,核心就是把投资的事情做好,把资产配置做好,把子基金选好。要把养老目标基金管理好,最重要的就是实现两个目标:首先,获得较高的长期收益率(相对于理财产品和低收益产品);其次,严格控制波动和回撤。为此,他一方面在大类资产配置上严守纪律,以保障基金业绩的持续成长;另一方面通过广泛优选子基金,以挖掘超额收益。


天弘基金:创业板迎多项利好 投资者可借道ETF入市


创业板有很多优质的公司,我也极其认同创业板的长期投资价值。不过,对于普通投资者而言,创业板尤其是科技类公司的选股难度极大,我们建议场外的投资者,可以通过低成本的创业板ETF间接入市,同样可以参与科创板投资


源达基金:指数重心依然处于不断下移态势 市场或将寻找新的突破点


市场在过去一个月进入整固状态。GDP增速进一步下探,CPI破3,新增社融增速保持低迷,整体经济数据不及预期,部分投资者对经济基本面出现较大担忧情绪,使得市场出现恐慌情绪释放。但GDP增速触及政策底线反过来也将加速多方面政策综合发力,10月底或将召开十九届四中全会以及三季度政治局会议,市场或将会从中寻找到新的突破点。整体而言,经济不会失速、风险偏好提升以及流动性大环境宽松。并且当前市场估值相对合理,意味着下跌空间有限。


星石投资:9月CPI创近6年新高,我们真的控制不了一头猪吗?


把物价一路推升到新高,为何控制不了一头猪?首先,还是供给不足的问题。根据农业部发布的数据显示,受非洲猪瘟的影响,9月生猪存栏量同比下降41.1%,较8月38.7%的降幅又有所扩大。按照估计,当前我国猪肉缺口达到1000万吨,而1-8月猪肉累计进口仅116万吨,且猪肉进口仅占我国猪肉消费量的3%,难以弥补缺口。其次,生猪养殖需要周期。虽然当前各部门相继发布各种举措以保证生猪供应,比如9月增加中央储备猪肉供应1万吨、鼓励生猪养殖等,但是政策执行落地需要时间,猪场建设、生猪生长等都需要时间。所以,下半年猪价可能还会持续上涨,这一趋势短期内或难根本改变。



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作者:陈鑫
来源:用益信托网

责任编辑:chenxin

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