用益-金融市场点评:美国股市一周俩“熔断” 全球资本市场尽墨

时间:2020/03/13 22:35:03用益信托网

股市:两市低开高走沪指下跌1.23% 特高压板块表现强势


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3月13日,沪深两市低开高走。截至收盘,上证综指下跌1.23%,报2887.43点;深证成指下跌1.00%,报10831.13点;创业板指下跌0.75%,报2030.58点。两市成交有所放量,沪市成交额为3930.20亿元,深市半日成交额为5737.02亿元。 申万一级28个行业中,休闲服务、电气设备、计算机、农林牧渔行业上涨,涨幅分别为2.62%、0.90%、0.51%、0.03%;其他24个行业悉数下跌,其中纺织服装、家用电器、医药生物行业跌幅居前,分别下跌3.24%、2.36%、2.14%。


点评:作为全球股市的风向标,美股四天两次熔断,再次创下历史记录,全球市场恐慌情绪仍在蔓延!A股的韧性仍然值得期待,预计短期将在2800点-2900点之间震荡。中短期建议控制好整体仓位,风格偏向于上证50指数等权重股以及高分红板块。中长期建议关注砸出“黄金坑”的科技成长板块,待疫情消退后,国内经济动能的结构变化仍然是市场的长期主线。


债市:债券牛市或延续 公募债基看好“固收+”投资机会 


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3月13日,债市今日历经连环暴击,经过昨日尾盘国债期货大跌,市场变得更加敏感。延续昨日关于外资撤离传言影响,加之大a低开高走、外围股市期货纷纷翻红,现券收益率持续震荡上行,190215从开盘3.06%上行至3.10%。午间30年国债招标发飞,190215再恐慌性上行3bp,此后情绪继续发酵,跟随股市以及降准落地消息来回波动。截至尾盘,190215收在3.1175%,较昨日收盘价上行3.75bp,国债跌幅扩大,190015收盘价较昨日上行5.5bp。尾盘央行宣布于3月16日实施普惠金融定向降准,共释放长期资金5500亿元,短期内流动性问题基本不用担心。


点评:海外权益市场剧烈震荡,固定收益资产市场关注度提升。多位公募基金经理表示,投资者或可借道债券基金来规避潜在风险。当前债市受基本面支撑,收益率下行或仍有空间。从券种来看,利率债交易机会明显,信用债中的房地产债以及可转债投资机会犹存。


期货市场:全球性股市崩盘+需求锐减+油价战升级


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3月13日,国内商品期货收盘,沪银大跌5.37%,沥青、郑棉、沪金跌超3%,棉纱、苹果跌超2%,尿素、沪锌、白糖等小幅下跌;焦炭涨超3%,铁矿、原油、豆二涨超2%,螺纹、豆粕、菜粕等涨逾1%,沪铜、豆一、郑醇等小幅上涨。

 

点评:新冠肺炎疫情影响下,叠加沙特发动的原油价格战,国际油价跌至“30美元时代”。原本与之具有较高正相关性的铁矿石价格,却仍处于高位。原油和铁矿石价格除反应各自基本面外,均与宏观经济走势和市场氛围等因素相关,且因为油价在海运成本中的比重较高,所以海运费走势和油价走势基本一致。海运费是铁矿石成本的一部分,油价的上涨使得铁矿石成本增加,从而影响铁矿石价格。


外汇:人民币对美元汇率中间价跌破7


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3月13日,人民币兑美元中间价调贬392个基点,报7.0033。本周人民币中间价累计调降696点。在岸人民币兑美元13日开盘后有所反弹,目前交投于7.01附近,上一交易日在岸人民币一度跌破7.03关口。


点评:全球卫生风险扩散程度愈发严重,美元的避险作用正在显现,同时国内股市整体偏弱且北向资金呈现流出,均对人民币构成压力,走强的基础较为薄弱。从国内已公布数据看,外部市场风险对外贸冲击比预期大,若风险事件蔓延令进出口持续逆差,人民币升值空间有限。


黄金:连黄金都抛了 美元荒来袭


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3月13日,黄金现货开盘价1576.5700,最高升至1597.3350,最低至1551.1996,最终收于1579.0050。本周四COMEX黄金期货收跌4.04%,报1575.9美元/盎司,创一个月以来新低;伦敦金已连续下跌3个交易日,周四收跌3.58%。


点评:近年来黄金的价格主要是由机构主导的ETF需求所决定的,对美联储的货币政策、美国的经济增长、美国的对外政策等比较敏感。展望未来,国外疫情的进展情况、全球金融市场的表现将对黄金价格产生较大影响,由于美股的下跌已经形成趋势,预计黄金短期上涨压力较大,未来可能震荡偏弱。


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作者:yuz
来源:用益信托网

责任编辑:yuz

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