肖柯 :法律解读视角下的家族信托

时间:2019/11/29 11:32:14用益信托网

一、 最高院民事审判会议纪要的发布


最高人民法院于11月14日正式发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要》(以下简称“纪要”),此次发布的最高院会议纪要既不是法律法规,也不是司法解释,但对于全国法院审理相关案件具有重要的指导意义。该会议纪要涉及内容极为广阔,包括了公司纠纷、合同纠纷、金融消费者权益保护纠纷等十二个方面,其中部分内容涉及到常见金融业务的效力判定及权责划分,包括目标公司对赌、资产收益权转让、通道业务、场外配资等常见金融业务。同时,该会议纪要也对当前国内较为热门的家族信托的法律界定起到了一定参考作用,其中最重要的是对于信托财产保全的界定。


二、“纪要”明确了信托财产的保全


“纪要”95条中提到“信托财产在信托存续期间独立于委托人、受托人、受益人各自的固有财产,委托人将其财产委托给受托人进行管理,在信托依法设立后,该信托财产即独立于委托人未设立信托的其他固有财产”。信托法对于信托财产的独立性的阐述主要依据的是信托法第15条规定的“信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别”及第16 条规定的“信托财产与属于受托人所有的财产(以下简称固有财产)相区别,不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分”。


相较于信托法,本“纪要”弥补了对于信托财产是否独立于全部信托当事人的固有财产理念存在闭环设计上的瑕疵,使得“信托财产独立性”不仅仅适用于受托人,实现了委托人、受托人、受益人等全部信托当事人各自固有财产独立性的共识。这也表明了信托财产的独立性,使得排除司法强制执行最终能成为一项基本的司法裁判规则。此外,“纪要”95条中还提到“当事人因其与委托人、受托人或者受益人之间的纠纷申请对存管银行或者信托公司专门账户中的信托资金采取保全措施的,除符合《信托法》第17条规定的情形外,人民法院不应当准许。已经采取保全措施的,存管银行或者信托公司能够提供证据证明该账户为信托账户的,应当立即解除保全措施。”该条明确了法院可以对信托受益权进行保全,但是不能对信托财产进行保全,确保了信托财产的独立性。在中信登统一信托登记之后,尤其是信托受益权账户建立之后,对于实践中保全信托受益权的保全和执行更具有操作性。


三、家族信托的功能与优势


“纪要”明确信托财产独立性及信托受益权的保全最直接受益的就是家族信托,我们通常说的家族信托,是以家族财富保护与传承功能为前提,投资管理功能为辅助,兼具财富保护、财富传承与投资管理多重功能特性为一体的财富管理综合解决方案。它既能为委托人的财富构建坚实有效的防火墙,通过信托法律关系实现个人财产“有控制权的转移”,避免潜在债务风险 ,又能跨越前世今生的财富规划,按自己的主观意愿将财富传承于后世,让子孙后代更好驾驭财富,永葆基业长青。


国内家族信托有《信托法》、《合同法》、《公司法》、《继承法》、《婚姻法》、《物权法》、《慈善法》等相关法律制度与司法解释作为法律依据,信托财产的独立性有明确的法律支撑。国内的家族信托主要具有资产隔离保护、子女教育与生活保障、婚姻风险保护、避免继承纠纷等功能。在资产隔离保护方面,家族信托能够解决因个人为企业融资承担大量连带担保责任而造成个人资产被追索的问题,以及为他人企业融资承担担保责任的问题。还能通过合理的结构设计规避未来开征概率极大的遗产税。在子女教育与生活保障方面,家族信托可实现自主分配,按自身意愿划分分配比例、灵活设置财产分配条款,继而满足个性化财富传承需求。


在婚姻风险保护方面,家族信托能规避因潜婚姻危机而影响家族财产稳定性的风险,且能够在无需未来配偶(或者子女配偶)签字同意的前提下,指定财富受益对象,避免婚前财产公证影响双方感情,还能保护当事人的隐私。


在避免继承纠纷方面,家族信托能降低遗嘱效力、化解遗嘱保管等遗产传承中的各类风险 ,帮助委托人弹性安排资产传承,无须受继承权公证等复杂程序影响 。同时避免继承人因年幼、疾病、挥霍等原因无法有效管理遗产,解决因家族成员利益难于分配,引发争产诉讼等继承纠纷。


四、家族信托的未来展望


2018年,中国银保监会首次在官方文件中明确界定了家族信托业务,为将来家族信托业务发展奠定了坚实的政策基础。信托公司已经成为家族信托的主要参与者,截至2018年末,在68家信托公司中,共有36家实质性地开展了家族信托业务,以资金信托为主,业务总规模约为850亿元。未来,随着家族财富管理及传承的需求逐步增加以及信托的社会认可度不断提升,在家族信托相关制度和政策配套日趋规范成熟之后,中国家族信托必将出现更进一步发展。


作为四川地区唯一拥有成熟家族信托产品体系的信托公司,四川信托连续多年在行业净资产收益率、信托收入排名中位居前十,多次荣获中国优秀信托公司等荣誉。2017年,公司“家族慈善办公室”荣获“中国家族管理领袖T50”。公司推出的“锦耀世家”系列家族信托可以依据客户个性化的财富需求量身定制相应的家族信托方案,包括信托项目名称的定制化、受益人的定制化、信托财产分配方案的定制化、投资方案的定制化、信托合同内容及条款的定制化等,此外投资管理方面,拥有“全权委托型”、“咨询顾问型”、“自主管理型”三类不同投资管理方案供委托人选择,为高净值客户提供多样化的专业资产管理服务。


作者:肖 柯
来源:四 川 信 托

责任编辑:zhangshi

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