用益-私募市场一周回顾:私募市场热度不减 契约基金发行增加

时间:2019/11/04 09:25:41 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周深成指收于1687.0点(本周涨幅 0.7%),上证指数收于2958.2点(本周涨幅 0.11%),大盘行情较好。具体来看,本周沪深A股中处于上涨状态的股票占31.58%,处于下跌状态的占68.42%。


据不完全统计,截至11月3日,由于大盘行情较好,八大策略的平均预期收益率全面升红,股票策略由上周的最低平均收益率(-1.47%)升至本周最高的收益率(0.87%)。其中复合策略的冠军产品万方传奇1号以年化884.73%的收益率笑傲群雄,另外股票策略冠军产品斌诺启航2号年化收益率为531.67%,并且其还存在上涨的趋势。


截至本周五下午,投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额346.56亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大事件是:2019年10月29日,蛋壳公寓完成了1.90亿美元(折合人民币约:13.44亿元)的D轮融资,本轮融资由华人文化产业投资基金和春华资本投资。


据不完全统计,截至到本周,本发行的契约型基金产品数量为18款,发行规模为28.707亿元,本周参与发行的私募机构一共有12家;投资领域多为金融领域和房地产领域,投资方式以权益投资和股权投资为主;发行的私募产品平均期限为1.32年,平均预期收益率为7.82%。


一、私募证券投资类市场情况


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据上图私募证券近一个月的平均收益图,可以看出,截至11月3日,由于大盘行情较好,八大策略的平均预期收益率全面升红,由上周的多数负收益率转为只有事件驱动策略的平均收益率(-0.13%)为负,其他七个平均收益率皆有所上涨,并且都为正的收益率,股票策略由上周的最低平均收益率(-1.47%)上升到本周0.87%的最高收益率,上涨幅度最大。


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从最新的净值来看,除少数几个冠军产品(净值无更新的除外)净值有所上涨外,其他私募产品的变化幅度较小,其中复合策略的冠军产品万方传奇1号以年化884.73%的收益率笑傲群雄,另外股票策略冠军产品斌诺启航2号年化收益率也很高,为531.67%,并且还存在上涨的趋势。


二、私募股权类产品一周市场情况


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截至本周五下午,投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额346.56亿元人民币。


截至本周五下午,共发生57起投资事件,披露投资金额事件36起,共计48.96亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2019年10月29日,蛋壳公寓完成了1.90亿美元(折合人民币约:13.44亿元)的D轮融资,本轮融资由华人文化产业投资基金和春华资本投资。


截至本周五下午,本周并购市场共发生34起并购事件,披露的交易金额为52.34亿元人民币。本周交易金额较大的并购事件是:2019年11月1日,北京康拓红外技术股份有限公司(简称:康拓红外)成功受让北京控制工程研究所持有的北京轩宇空间科技有限公司(简称:轩宇空间)的100%的股权,作价8.40亿人民币。


截至本周五下午,本周有15家企业上市,总融资金额245.26亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2019年10月29日,重庆农村商业银行股份有限公司(简称:渝农商行)在上海证券交易所主板挂牌上市,发行价格7.36元/股,募集资金总额约99.88亿元。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为20.8%,16.9%和15.7%。


三、契约型基金一周发行情况


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据用益信托网不完全统计,本周发行的契约型基金产品数量为18款,相对上周增加较多,增加有六款;本周参与发行的私募机构较多,一共有12家,比上周增加一倍;投资领域多为金融领域和房地产领域,投资方式以权益投资和股权投资为主;发行规模为28.707亿元,同期增加将近一半,为92.1%。


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本周发行的私募产品平均期限为1.32年,较上周缩短1.03年;平均预期收益率为7.82%,处于合理区间内,较上周同期下降0.5个百分点,平均期限和平均预期收益率双双有所下降。


四、监管动态一周回顾


鸿泰聚宝私募基金业务4宗违规被责令改正 实控人吃警示函


浙江证监局近日发布了关于对杭州鸿泰股权投资基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定。经查,鸿泰聚宝在开展私募基金业务中存在以下行为:1.部分基金未自行或委托第三方机构进行风险评级;2.部分基金未按合同约定内容、方式向投资者进行信息披露,未如实向投资者披露可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息;3.部分基金脱离标的资产的实际收益率进行分离定价;4.未及时在中国证券投资基金业协会更新管理人相关信息。


杭州国瀚基金5宗违规被责令改正 私募业务未进行风险评级


浙江证监局近日发布了关于对杭州国瀚基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定。经查,杭州国瀚基金在开展私募基金业务中存在以下行为:1.部分基金未自行或委托第三方机构进行风险评级;2.部分基金未要求投资者提供符合合格投资者条件的资产证明文件或收入证明文件;3.部分基金存在脱离对应标的资产的实际收益率进行分离定价情形;4.部分基金未按合同约定内容、方式向投资者进行信息披露,未如实向投资者披露可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息;5.未及时在中国证券投资基金业协会更新管理人相关信息。


金橙投资私募2宗违规遭责令改正 未如实向投资者信披


中国证监会网站近日公布的中国证券监督管理委员会江苏监管局行政监管措施决定书显示,江苏证监局对江苏金橙投资管理有限公司私募基金业务进行了现场检查。经查,金橙投资在开展私募基金业务过程中,存在以下问题:一、金橙投资未按照基金合同约定如实向投资者披露所管理基金的重大信息二、金橙投资未在总经理、合规风控负责人等高级管理人员发生变更10个工作日内向基金业协会报告。


浙江联合资本私募基金业务存三宗违规 法定代表人收警示函


浙江联合中小企业资本管理有限公司因在开展私募基金业务中存在违规行为被浙江证监局采取责令改正的监管措施。据披露,浙江联合资本私募基金业务存在以下行为:1.部分基金未如实向投资者披露可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息;2.部分基金脱离标的资产的实际收益率进行分离定价;3.部分基金未要求投资者提供符合合格投资者条件的资产证明文件或收入证明文件。


违约私募合同纠纷宣判 太平洋证券担15%补充赔偿责任


近日,本报记者独家获悉,投资者与基金管理人南京中乾融投、基金托管人太平洋证券关于“中航工业园契约型投资基金”(下称“中航工业园基金”)合同纠纷一案公开开庭审理,并公布了判决结果。投资者沈女士(化名)向本报记者独家提供的法院判决书显示,被告南京中乾融投自判决生效之日起十日内向原告投资者支付投资本金300万元及利息;被告太平洋证券对于南京中乾融投本判决第一项支付业务中不能清偿的部分承担15%赔偿责任;驳回投资者其他诉讼请求。


五、私募热点事件一周回顾


首部私募基金风险评价体系在京发布


10月27日,中国首部私募基金风险评价体系在北京基金小镇发布。该体系由北京基金小镇组织行业相关专家学者、专业机构,经过多轮深入调研、系统论证及专业评审后共同编制而成,是目前中国市场上首部系统化的私募基金风险评价体系。该体系的发布将促进私募基金事前审核和事中监控的标准化、信息化、科学化,填补了中国私募基金在该领域的空白。


首只采用系列会计法 私募产品上线


近期,国内首只正式采用系列会计法的私募基金产品上线,为每位投资者单独建立档案,对应单独的净值计提业绩报酬。在业内人士看来,这种方式更公平合理,也有助于激励私募管理人做好业绩,未来或成为行业主流。不过,从目前看,大多私募以及负责托管外包业绩的券商还是持观望态度。这只采用系列会计法的私募基金,由老牌私募保银投资发行,招商证券进行托管外包。


红杉创始人去世:苹果谷歌思科背后的男人!硅谷传奇!


10月26日,红杉资本宣布,其创始人唐·瓦伦丁于美国加州伍德赛德的家中去世,享年87岁。中国私募首富、红杉资本中国基金的创始人沈南鹏发朋友圈悼念:唐·瓦伦丁是硅谷的传奇。据统计,纳斯达克上市的公司中,有超20%的企业均是红杉资本投资的。其中不少伟大的企业,都是他投出来的。包括:目前美国市值第一的苹果公司(最新市值1.11万亿美元)、开创游戏机工业先河的Atari、最有名的数据库软件公司Oracle(甲骨文)、网络硬件巨人Cisco、钢铁侠的PayPal等。


高盛领投!“方恩医药”获约6200万美元D轮融资!


方恩医药官网显示,其公司已完成由高盛领投,礼来亚洲基金跟投的约6200万美元D轮融资。此轮融资将用于支持公司未来的业务增长,扩充并提升对现有全球客户的服务。方恩医药联合创始人兼执行董事长张丹博士表示,此次由高盛领投的D轮融资将帮助方恩扩充并提升对现有全球客户的服务,并更好地帮助中国企业走向世界和国际企业进入中国市场。


淡水泉继续布局科技股,新进华宇软件


赵军执掌的“淡水泉精选一期”在2019三季报共出现在 7 只股票的十大股东之中,期末参考市值合计为 15.42 亿元。三季度赵军新进华宇软件912万股,位于第九大流通股东。增持水晶光电285万股,合计持有1236万股。从今年一季度到三季度,赵军继续重仓歌尔股份3620万股不变,该股票年初以来股价已经翻倍。三季度“淡水泉精选一期”持仓不变的个股还包括濮阳惠成、启明星辰、驰宏锌锗、新大陆。“投资精英之淡水泉”则在三季度小幅减持新大陆4万股。


高毅冯柳增持丽珠集团,依旧喜爱医药股


在2019三季报共出现在17家上市公司的前十大流通股东之列,期末参考市值合计为 53.42 亿元,不难看出,冯柳的重仓股主要集中在医药行业。三季度,冯柳管理的“高毅邻山1号远望基金”并未对健民集团、中兴通讯、健康元、海信家电进行操作,持仓保持不变。增持辰欣药业1320万股,增持丽珠集团1300万股,均各自位于第二大流通股东。


施罗德投资于中国内地新增 另一多元资产私募基金


2019年10月30日,施罗德集团在中国内地的外商独资企业施罗德投资管理(上海)有限公司(施罗德上海)宣布推出 「施罗德中国多元收益一号FOF私募证券投资基金」。这是施罗德投资于国内提供的私募基金系列中第二个多元资产投资产品。这次发布代表着施罗德投资对中国市场的坚定承诺,继续强化在内地推出的私募基金系列。


汇付信息进军私募外包服务市


10月31日,汇付天下关联公司上海汇付信息技术有限公司(下称“汇付信息”)正式发布面向私募基金行业、资产管理机构的私募基金外包服务解决方案,进军私募基金服务领域。汇付信息于今年7月获得中国证券投资基金业协会批复的份额登记及估值核算的登记许可,将提供包括私募基金份额登记、估值核算、管理人服务平台和投资人服务等一站式综合基金行政服务。


中信银行绍兴分行助力诸暨国资18亿元私募公司债成功发行


近日,由中信银行主导并推介、中信建投主承销的诸暨市国有资产经营有限公司(简称诸暨国资)2019年非公开发行公司债券成功发行18亿元,绍兴诸暨支行成功开立唯一监管账户。诸暨国资是诸暨市资产规模最雄厚、盈利能力最强的国有资产运营主体,承担了诸暨市内水务、公交、农业、文化传媒业务的运营,同时负责了诸暨市内大量安置房、工程建设和土地开发项目的开展。


六、机构一周看市


凯丰投资:未来几周,市场上涨概率较大


我们判断未来几周上涨概率相对较大,原因有三。第一根据凯丰测算的股票资金缺口模型,当前市场上涨需要的撬动资金量较低,意味着少许新增资金和风险偏好的提高市场就有上涨的机会。第二,未来几周市场解禁资金显著降低,加上最近新成立产品较多也提供了维持市场点位的水源。第三,最近事件驱动较多,包括区块链概念,中美关系缓和,四中全会等,有助于提升市场风险偏好。


上投摩根基金:MSCI预计再升纳A比例 外资或成A股长期活水


MSCI不断提升A股纳入比例,其背后是海外资金长期“做多中国”、“加仓中国”的大趋势。从MSCI的A股纳入计划看,除了比例提升,覆盖品种也从原来的大盘扩展到中盘,说明外资对于中国的覆盖更加全面。随着中国金融市场持续开放,外资有望成A股最重要增量资金来源之一。


悟空投资:区域链机会与困难并存


比较强的新热点都能带来一轮主题性的投资机会,需要精选真正受益的细分领域和掌握核心竞争力的公司,配合业绩增长,主题情绪对股价的催化持续性更强。目前存在的问题可能是基础算法层面创新的不足。但是在政策的大力支持下,在中国丰富的应用场景基础上,我们有信心在区块链的发展上走在国际前列。


巨丰投顾:两类强势股集体杀跌 市场转向防御


周三早盘两市继续探底。盘面上,保险、机场走强,农牧饲渔、文化传媒等领跌;题材股方面,国产芯片走强;昨日炸板股、区块链、鸡肉概念、电子竞技、工业大麻、人造肉、量子通信等领跌。集成电路概念反弹:至纯科技涨停,兆易创新、富瀚微、通富微电、国民技术、圣邦股份、中微公司等领涨。巨丰投顾认为,周三区块链概念和连续走强的猪肉鸡肉概念杀跌;保险板块逆市走强,集成电路板块大幅反弹,市场继续筑底。三季报批量接近尾声,建议逢低关注近期回调到位的科技股。


长城基金:价值投资正当时 坚定持有核心资产


近年来有利于长期投资、价值投资的因素不断增多。一方面,A股市场整体格局发生了改变,股票供给关系悄然变化,优秀公司日益成为稀缺资源。另一方面,外资持续流入,不仅带来了增量资金,而且其长期投资和价值投资的理念正潜移默化地影响着A股市场。


中银国际:看好半导体


近年来,国家对半导体产业的支持力度不断加大,尤其是日前成立的国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(简称“大基金二期”),注册资本几乎是一期的两倍,这将加速国内半导体产业链崛起进程。持续看好半导体设备板块,主要依据是:一是5G已带动先进制程工艺设备需求爆发,并将在不久的未来通过终端应用产生海量数据,拉动成熟制程工艺设备及存储芯片工艺设备的市场需求;二是2019年三季度开始,国内晶圆厂进入新一轮工艺设备密集采购时期;三是优质国产设备将继续实现进口替代,持续提升国产化率。


广州万隆:区块链凉了?别让市场欺骗了!


从近几个交易日的走势上来看,区块链概念在周一集体高开爆发之后,周二就开始了走弱,这种近乎高开涨停随即又跌停的走势,除了部分酷爱打板的超短资金之外,其余场内的众多资金并没有充足的时间去进行反应,这场少数人的游戏,还远远没有形成疯炒过后“多杀多”的风险。虽然现在区块链概念持续弱势,但综合多个因素的考量,我们反而认为,区块链概念的炒作大概率会继续进行!只是也不能够忽略,区块链属于新兴技术,入门级的门槛较低,各种蹭热点的股票估计会层出不穷,再加上现在区块链个股的分化是实打实的存在,投资者一旦选择错误,反而会面临较大的风险。


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