用益-私募市场一周回顾:市况持续向好 契约型基金规模下降

时间:2020/01/13 13:18:17 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周是2020第一个完整的交易周,市场呈深强沪弱之态势。截止本周周五收盘,沪指涨0.28%、深成涨2.10%、创业板大涨3.71%,市况持续向好。


截至1月12日,大盘行情继续转好,私募证券平均收益率拔高。私募证券八大策略近一个月平均收益率延续了上周全面上升的态势,本周八大策略收益率继续全面上升,并且上升幅度更大。上涨幅度最大的为事件驱动策略,本周平均收益率为6.21%,较上周上升3.83%。股票策略管理的产品本周平均收益率最高,为6.73%,重回宝座。


截至本周五下午,投资、上市和并购共101起事件,涉及总金额499.46亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大事件是:2020年1月9日,国家电投集团东方新能源股份有限公司成功受让国家电力投资集团有限公司等公司持有的国家电投集团资本控股有限公司100%的股权。


据用益金融信托研究院不完全统计,本周共发行契约型基金产品13款,发行数量比上周增加4款;本周发行规模为14.97亿元,发行缩减17.9%;参与发行的私募机构一共有8家,较上周增加1家。


一、私募证券投资类市场情况


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截至1月12日,大盘行情继续转好,私募证券平均收益率拔高。私募证券八大策略近一个月平均收益率延续了上周全面上升的态势,本周八大策略收益率继续全面上升,并且上升幅度更大。上涨幅度最大的为事件驱动策略,本周平均收益率为6.21%,较上周上升3.83%。股票策略管理的产品本周平均收益率最高,为6.73%,重回宝座。


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截至1月12日,本周私募证券八大策略的最新净值排名如上表,跟上周相比各冠军产品的排名和净值大体上均保持的较为稳定,除万方传奇一号波动较大外,其他产品无明显变化。


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本周私募证券市场上事件驱动策略平均收益率强势拔高,收益率上涨幅度最高,故列出其净值排名前五的私募产品,仅供参考。


二、私募股权类产品一周市场情况


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截至本周五下午,投资、上市和并购共101起事件,涉及总金额499.46亿元人民币。


截至本周五下午,共发生51起投资事件,披露投资金额事件35起,共计129.86亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2020年1月6日,工银瑞信投资管理有限公司、太平人寿保险有限公司投资大悦城控股集团股份有限公司24.26亿人民币。


截至本周五下午,本周并购市场共发生44起并购事件,披露的交易金额为345.01亿元人民币。本周涉及金额较大的并购事件是:2020年1月9日,国家电投集团东方新能源股份有限公司成功受让国家电力投资集团有限公司、云南能投资本投资有限公司、南方电网资本控股有限公司等公司持有的国家电投集团资本控股有限公司100%的股权,作价151.12亿人民币。


截至本周五下午,本周有6家企业上市,总融资金额24.59亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2020年1月6日,北京八亿时空液晶科技股份有限公司在科创板挂牌上市,发行价格43.98元/股,新股募集资金总额10.61亿元,本次募集资金将用于年产100吨显示用液晶材料二期工程。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为16.0%,15.6%,13.9%。


三、契约型基金一周发行情况


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据用益金融信托研究院不完全统计,本周共发行契约型基金产品13款,发行数量比上周增加4款;本周发行规模为14.97亿元,发行缩减17.9%,私募市场资金量减少。本周产品多为开放期、序列化产品居多,发行规模大多较小,同时受大多数产品未批露及大环境影响,本周契约型基金规模下降且全年规模都维持在一个较低的水平;参与发行的私募机构一共有8家,较上周增加1家。


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本周发行的私募产品平均期限为0.64年,产品期限较上周缩短0.21年,私募产品流动性近一个月连续上升,近期产品的期限较多为开放期,序列化产品较多,且开放期多为一至三个月不等,同时投放至金融市场的产品较多,所以产品流动性较高;平均预期收益率为6.05%,伴随着流动性的进一步释放,收益率较上周下降1.69%,收益率下降幅度较大。


四、监管动态一周回顾


无锡乐金投资私募基金业务存问题 被出具警示


近日,江苏证监局披露对无锡乐金投资管理有限公司采取出具警示函措施的决定。其在向中国证券投资基金业协会提交的《关于无锡乐金投资管理有限公司申请成为基金业协会会员(观察会员)法律意见书》中,关于实际控制人承诺函、实际控制人访谈等内容存在虚假。


阜兴系涉集资诈骗事实查明,挪用365亿!董事长遭市场终身禁入


证监会1月8日的一则市场禁入决定书显示,阜兴系私募机构侵占、挪用基金财产,超365亿资金未按约定用途使用。证监会决定,对阜兴集团时任董事长朱一栋、时任总裁赵卓权采取终身证券市场禁入措施。


提高守法合规意识!贵州证监局为新登记私募机构上好“监管第一课”


1月7日,记者从贵州证监局获悉,为提升辖区私募机构合规发展意识,强化私募基金事前监管工作,贵州证监局近日召集辖区新登记私募机构高管人员,给辖区新登记私募机构上了“监管第一课”。


私募“老鼠仓”栽了!投资总监趋同交易3.5亿 竟亏近700万


最近,证监会网站公布的行政处罚决定书显示,一名90后的私募基金投资总监,利用其知悉的账户产品交易事项,与其父合谋操纵多个账户进行协同交易。结果,沪市的8只股票趋同交易获利19.60万元,深市的5只股票趋同交易巨亏713.49万元。最终,证监会决定对这位私募投资总监下达行政处罚,罚款10万元。


五、私募热点事件一周回顾


硕果仅存的38只私募MOM或面临整改


近期关于MOM的信息越来越多,在2019年年底,基金业协会发布通知,对于私募MOM的备案提出明确要求,截至2020年1月5日,在基金业协会登记备案的含有“MOM”字样的私募产品合计108只,其中还在运作的MOM私募产品只有38只。据了解,目前已有机构着手准备整改。


私募托管大洗牌!招商、国泰君安领先优势明显 兴业证券逆袭成功!


最新数据来看,券商私募托管业务份额进一步提升,招商证券、国泰君安、国信证券、中信证券仍盘踞四大龙头地位,但风云变幻于微处,中信证券正不断逼近国信证券,更有后起之秀如兴业证券不断提升细节、并借“金融科技力量”东风,实现增幅领先。银行私募托管业务中,招商银行依靠所托管证券投资基金数量排名第一,继续占领银行私募托管市场顶峰位置。


隆平高科涉转基因股价大涨 明星私募火速调研


记者注意到,1月2日,国泰君安、上海重阳投资、江西潮望投资、国联安基金集体调研了隆平高科。调研当日及次日,隆平高科股价接连两涨停,而调研前两日,即2019年12月30日、12月31日,隆平高科股价也已分别上涨了6.7%、10%。


居民储蓄“搬家入市” 私募认为权益资产更具吸引力


银保监会上周末发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》提出,要有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能,多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。多家私募机构认为,银保监会引导和推动居民储蓄“搬家入市”,其水涨船高效应有望助力A股市场稳步上行。


ICANN主席等大佬成立新机构:阻止.org维护权交到私募手中


据外媒最新报道,一群互联网和非营利组织的领导者试图组建一家新的非营利合作公司,试图阻止ISOC出售并希望能够成为.org顶级域名未来的管理者。这新成立的公司官方名称就叫做Cooperative Corporation of .ORG Registrants,有诸多知名人士加盟和担任公司董事。


港证监:就私募基金在香港开展业务所需牌照申领指引


1月8日消息,香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)1月7日就在香港进行业务的私募股本公司及家族办公室的申领牌照责任,发出指引。


特斯拉产业链火爆 机构看好细分领域投资机会


随着特斯拉Model 3降价的消息发酵,1月6日,特斯拉产业链相关上市公司迎来集体上涨行情,引起市场关注,对于新能源汽车的投资机会,有基金经理表示长期看好,并认为2020年或是新能源车投资的关键之年。其中细分领域的投资机会,如锂电池与汽车零部件尤其值得关注。


外资私募2019年发行数同比增长翻一倍


三年多来,合计已有23家外资独资私募在中国证券投资基金业协会完成登记,共计发行产品65只。其中,2019年是外资私募产品发行大年,全年累计备案产品40只,相比2018年增长一倍。


中基协:2019年12月办理139家私募基金管理人登记 备案1821只私募基金


1月8日,中国证券投资基金业协会发布2019年12月私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报。报告显示,管理人方面,2019年12月新注册账号机构258家,办理通过机构139家;当月注销私募基金管理人162家;产品方面,2019年12月备案通过私募基金1821只,备案基金规模869.76亿元。


落实金融委会议精神,私募股权基金信用信息报告2月初可打印


1月7日,国务院金融稳定发展委员会召开第十四次会议,研究缓解中小企业融资难融资贵问题。会议强调,要坚持“两个毫不动摇”,充分认识金融支持中小企业发展的重要性,持续加大支持力度,切实缓解融资难融资贵问题。


六、机构一周看市


凯丰投资:2020有望慢牛,科技+金融结构性行情仍可期


新一年中大的机会在商品、港股、债券A股中,也同时看好人民币。但同时机会更在结构上。随着近期国内经济数据有所改善,增量资金不断入场,制度设计利好频出,A股2020有望走出慢牛,科技+金融的结构性行情仍可期待。


拾贝投资:不要低估政策的作用,未来持乐观态度


在过去的2019年中,外部环境的起伏不定,多层次资本市场又多了一个科创板,我们的祖国度过了70周年华诞。2019年外资投资中国股票和债券的金额超过了外资实业投资中国的金额,这是一个历史性的变化。更加长期的看待问题,不要低估政策的作用,未来持乐观态度。


基石资本:定增市场,初期看速度长期看实力


定增新政下,初期谁先参与可以有先发优势,也就是先成立的定增产品会收获一定政策红利;当然,随着市场的扩容,定增标的的增多,长期而言,还是要考验机构对企业的成长、估值、折价等方面的把握,这将真正考验机构的实力。


航长投资:后续市场表现需要业绩预告确认


11月和12月PMI、工业企业利润等经济数据转好增强了市场信心。一般春季躁动行情时间会在一个月以上,由于风险偏好提升从12月开始,因此1月中上旬市场表现将会较为积极,后续市场表现需要业绩预告确认。


重阳投资:货币政策稳健偏宽松的立场较为明确


中央经济工作会后对货币政策的定调从此前的“松紧适度”转为“灵活适度”,货币政策稳健偏宽松的立场较为明确。外部贸易摩擦短期不再恶化,处于基本面和政策环境对权益资产都相对友好的阶段。


少数派投资:居民储蓄将更多的流向股票市场


从企业预期盈利、上市公司股息等角度来看,目前投资者简单地持有沪深300指数基金这种代表市场平均水平的股票资产,理论上能获得远超房地产等其它资产的收益率。现阶段房地产资产失去了持续大幅上涨的环境,而内在收益极有优势的股票市场显然会逐步吸引居民储蓄等更多外部资金流入其中。


明汯投资:货币政策会择机实施


随着中美已就第一阶段经贸协议文本达成一致,进出口状况改善,同时市场高估值和低估值深度分化也有修正的趋势,本次大规模降释放流动性之后,预计货币政策会放慢步伐,在确定政策效果后才方便择机进行下一步政策实施。


星石投资:各项政策利好助力2020


国内货币政策方面,预计2020年二季度开始,将加快跟进全球宽松;财政政策上,将通过多种创新方式,解决去年资金使用效率不够高的问题;房地产政策上,预计2020年将进一步进行结构性微调,以释放合理需求,带动地方经济。


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