用益-私募市场周评:股票策略收益最高 股权市场升温明显

时间:2020/05/18 09:39:27 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


截至周五收盘,上证指数周跌0.93%,深证成指周跌0.33%,创业板指周跌0.04%,三大指齐跌。从个股的涨跌比来看,本周处于上涨状态的股票占比38.51%,处于下跌状态的占比61.49%,行情调整回落。


本周机构仓位继续处于高位,私募证券八大策略月均收益率大部分上涨,股票策略本周收益率最高,为4.22%,较上周环比小幅上升0.41%。宏观策略、组合基金以及复合策略月均收益率较上周微幅上涨,幅度都在0.1%以内。


本周(11-15日)股权市场升温明显,私募股权市场投资、上市和并购共92起事件,较上周增加26起投资事件,涉及总金额422.50亿元人民币,较上周环比增加38.79%,股权市场投资规模连续两周增加。


据用益金融信托研究院不完全统计,本周一共发行了14只契约型基金;一共有10只契约型基金披露了发行规模,总规模为12.95亿元人民币;共有11支契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为1.15年,;共有12支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.1%。


一、私募证券投资类市场情况


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本周私募证券月均收益率绝大部分处于上涨状态,但上涨还是有压力。具体来看,股票策略本周收益率最高,为4.22%,受股市调整影响,较上周环比小幅上升0.41%。宏观策略、组合基金以及复合策略月均收益率较上周微幅上涨,幅度都在0.1%以内。事件驱动策略本周月均收益率为1.46%,涨幅最大,较上周环比上涨0.71%。在市场逐渐平稳后,管理期货作用削弱,本周收益率最低,为0.72%,固定收益策略相对其他策略来说,收益效应也较低,为0.81%,环比下降0.13%。


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本周私募证券近一个月收益前十股票策略占8席,管理期货和复合策略各有一席入位。股票策略通常收益较高,但是差距也较大,高的多达几倍,低的几乎亏得所剩无几。截止到5月17日,私募证券近一个月收益最高的是万喜稳盈一号,该产品近一个月收益104.68,跟第二名拉开近20%的差距,管理人万喜资产是一家管理规模0-1亿的广州小私募,旗下只有两只在管私募证券基金。


二、私募股权类产品一周市场情况


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本周,各私募机构调研热情高涨,股权市场升温明显。截至周五下午,投资、上市和并购共92起事件,较上周增加26起投资事件,涉及总金额422.50亿元人民币,较上周增加100多亿元,股权市场投资规模连续两周增加。股权事件主要集中在IT、生物医疗领域,疫情使得不少机构争相争夺医药领域,如高瓴资本23亿包揽CD-MO(医药合同定制研发生产组织) 龙头—凯莱英。


本周私募股权市场一共发生58起投资事件,较上周增加31起,股权机构投资信心高涨,多数资金流向信息技术领域,随着以5G为代表的新基建的来到,信息技术领域的资金需求敞口增大,华为芯片15日获国家大基金投资。披露投资金额事件53起,共计180.80亿元人民币,较上周增加66.41%。股权投资金额较大的事件是:15日,宁波银行股份有限公司被投80.00亿人民币。


本周并购市场共发生28起并购事件,较上周增加6起,披露的交易金额为181.63亿元人民币,股权并购规模小幅上升。涉及金额较大的股权并购事件是:12日新疆天业股份有限公司以48.39亿人民币收购天能化工有限公司股权,为自生能源提供了保障。


本周有6家企业上市,较上周减少1家,上市融资额60.07亿元人民币,较上周小幅减少。融资额较大的上市事件为:15日,沛嘉医疗有限公司在香港证券交易所主板上市,募集资金23.43亿港元,成为2020年首个登陆港交所的高端医疗器械公司。


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截至到30号,从交易事件地域分布看,目前主要分布在上海市、北京市和江苏省,占比分别为18.2%,17.5%和14.0%。江苏占比环比上升,京沪占比下降,15日,央行等部委发布关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见,开展私募股权投资基金跨境投资试点,下一阶段广州私募股权活跃度会进一步提升。


三、契约型基金一周发行情况


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本周私募市场依旧雷声滚滚,契约型基金首当其冲,可见其风险极大,管理之难。据用益金融信托研究院不完全统计,本周一共有9家机构发行了14只契约型基金,比上周多4只;一共有10只契约型基金披露了发行规模,总规模为12.95亿元人民币,较上周环比增幅较大,与房地产复苏、鼓励新基建和金融市场的维稳有较大关系。


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根据用益金融信托研究院不完全统计,本周共有11支契约型基金披露了产品期限,其中两只投向房地产和个人消费贷,产品期限较长,本周发行的契约型基金产品平均期限为1.15年,较上周延长0.44年,流动性下降;共有12支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.1%,较上周上升0.21%。


四、市场动态一周回顾


央行下发开展私募股权投资基金跨境投资试点相关意见


今日,央行等部委发布关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见。开展私募股权投资基金跨境投资试点。允许港澳机构投资者通过合格境外有限合伙人(QFLP)参与投资粤港澳大湾区内地私募股权投资基金和创业投资企业(基金)。有序推进合格境内有限合伙人(QDLP)和合格境内投资企业(QDIE)试点,支持内地私募股权投资基金境外投资。


基金业协会会长洪磊将履新中期协


基金圈再现重大人事调整。昨晚,基金人事会员消息,中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊即将离职,转任期货业协会会长,而现中国证监会稽查局副局长何艳春或将接手重担,出任基金业协会会长。官网显示,洪磊毕业于北京大学经济系。曾先后在北京市委、北京市证券监督管理委员会、北京证券有限责任公司、嘉实基金管理有限公司、北京中兴发投资有限公司工作。


281家私募基金5月份调研近400次 医疗食品汽车等行业是重点


三方统计数据梳理发现,截至5月12日,合计已有281家私募基金对54家上市公司进行了396次调研,调研对象为董监高的高达146次,占比36.8%。从调研公司所属的行业来看,汽车、医疗、食品和环保等成为私募基金最热衷调研的板块。从调研板块来看,汽车、消费和医疗等成为主要对象,反映了私募基金在二季度的偏好。


贝莱德遭千亿抛售,最大股东清仓式减持!


5月12日,贝莱德最大股东PNC称将出售所持的全部贝莱德股权,这部分股权的价值高达173亿美金,约合人民币1227亿元。消息一出,贝莱德盘后股价一度跌超3%。路透社称,由于监管法规的原因,PNC对贝莱德的投资已经慢慢成为了重要负担。瑞士信贷的分析师称,此次出售将进一步使贝莱德与PNC的监管监督区分开来。


第11届中国私募金牛奖各项榜单揭晓


11日,万众瞩目的第十一届中国私募金牛奖正式放榜!中国私募金牛奖是中证报主办的金牛系列评选活动之一,根据主办方描述,该活动旨在建立完善国内私募基金行业的科学评价体系和交流平台,展示一批私募基金行业内的优秀经理及管理机构,并推介他们在投资和管理方面的先进理念和成功经验,促进行业规范健康发展。作为中国私募界的“奥斯卡”,金牛奖得主不仅成功穿越市场起伏,而且显著战胜市场。


五、机构动态一周回顾


东方红资产管理林鹏将离职 下一站选择创业成立私募


15日,东方红资产管理副总经理、公募权益投资部总经理林鹏即将从公司离职,目前正在走流程。至于其下一站方向,有知情人士透露,林鹏将会选择和几位好友一起创业,成立私募公司。记者就此事采访了东方红资产管理,不过截止发稿,并未收到回复。


高瓴再出手斥资4亿战略投资凯利泰


5月12日晚间,凯利泰发布定增预案,淡马锡、高瓴资本两大机构认购此次非公开发行的股份。其中高瓴资本拟认购2100万股,以此估算,高瓴资本将为此次战投斥资大约4亿元。非公开发行的股份锁定期为18个月。资料显示,凯利泰主要从事医疗器械的生产制造,专注于骨科、运动医学等领域的医疗技术创新及产品研制。


私募产品退出未达预期 海银财富回应:本金大概率会有安全边际


5月11日,多名投资者在海银财富总部门口聚集。据多家媒体报道,此次事件系投资者购买的五牛上海中城国际大厦私募股权投资基金近期到期,因受到市场波动以及新冠疫情等客观因素影响,导致实际退出没有达到预期。针对此次事件,五牛股权投资基金管理有限公司副总裁、项目负责人祝欣刚,海银财富管理有限公司副总裁惠晓川表示对于个别投资者所说的“暴雷”一说,惠晓川予以否认,并表示这个项目大概率本金会有一个比较好的安全边际。


“战略咨询女王”入伙IDG资本


IDG资本合伙人团队即将迎来新鲜血液。经多方核实,埃森哲战略大中华区总裁余进近日将离开埃森哲,加盟IDG资本出任并购业务合伙人。挥别20余年咨询生涯,被圈内誉为“战略咨询女王”的余进最终选择了IDG资本。资料显示,余进有着十分漂亮的履历。在2016年加入埃森哲战略挂帅大中华区总裁之前,她在麦肯锡任职近16年,是前麦肯锡大中华区第一批女性全球董事合伙人及麦肯锡北京公司负责人。


丰利财富挪用基金财产案成私募违反信义义务典型


证监会近日发布《2019年证监稽查20起典型违法案例》,其中丰利财富挪用基金财产案系一起私募基金管理人违反信义义务的典型案件。2015年9月,私募基金管理人丰利财富(北京)国际资本管理股份有限公司(简称丰利财富)发行的私募产品“长安丰利24号”跌破止损线。为恢复交易,丰利财富伪造文件和印章,挪用其它两只私募产品共4240万元为“长安丰利24号”补资。



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