用益-私募机构观点:春节后市场主线有望明朗 看好四类投资机会

时间:2022/01/21 18:23:20用益信托网

明晟东诚基金:春节后市场主线有望明朗 看好四类投资机会

 

目前,市场处于数据真空期,明晟东诚基金认为,等到春节后企业年报数据披露、政策逐步落地,可能会形成新的市场主线。对于2022年的市场,出口和制造业将贯穿全年投资主线。目前全球供应链形势仍然严峻,短期难以得到恢复,因此,出口相关行业仍然具有较大发展空间。上半年,可关注基建、房地产领域。各省在绿色能源开发、充电基础设施建设等新基建方面提高速度的同时,铁路、公路、机场等老基建项目审批也在加快,因此,基建投资或是2022年初最早反弹的领域,而依赖于货币供应的房地产投资则相应滞后。下半年则重点看好消费领域的复苏。

 

敦和资管:利率中枢下降,股票配置价值提升

 

展望2022年,中国可能将进入一个长期低利率的时代,人口周期和债务周期决定了10年期国债收益率恐怕很难再回到3%以上。随着利率中枢的下降,理财产品的收益率呈现加速回落的特征,低利率环境使得居民更愿意将部分资金从理财产品转向股票市场,尤其是具有“类固收”属性的高分红个股凸显其配置价值。年初以来股票市场已经呈现低估值显著跑赢高估值的特征,结束了过去三年高估值板块持续跑赢低估值板块的情形,历史经验显示年初的估值风格往往决定全年的估值风格,因此今年低估值板块出现逆袭的概率很大。

 

瞰道资产:A股将继续演绎显著的结构性行情

 

展望2022年,瞰道资产潘江认为,A股将继续演绎显著的结构性行情,后续的投资要把握时代发展的脉搏,从地域和赛道两个维度寻找结构性机会。从地域角度看,中国无疑是最好的投资市场;从赛道角度看,引领未来增长的,是数字化行业和新能源公司。创新药、医美化妆、国货国潮、疫苗与血制品也都存在一定的投资机会。他认为,从长期来看,碳中和产业链将是跨度长且确定性强的投资机遇。具体来看,光伏、风电、氢能等清洁能源的占比将不断提高。在此过程中,储能、输电等配套设施亟待完善,相关投资机会值得深度挖掘。

 

千象资产:CTA+指增的复合策略的性价比和优势将进一步体现

 

2022年中央经济工作会议已经定下了稳中求进、经济建设为中心的主基调,稳增长政策发力下,与基建相关的大宗工业品将阶段性受益。保供稳价和能耗双控等政策也会催生结构性行情。且相较于去年,当前监管政策风险已经基本释放完毕,大宗商品盘面已开始逐渐企稳,市场活跃度提升。一季度即将迎来上市公司年报的披露期,基本面、分析师类因子有望回暖,这些对多因子策略来说都是有利的信号,多因子策略有望在接下来会维持稳定的表现。CTA+指增的复合策略的性价比和优势将进一步体现。

 

甄投资产:市场分歧在于“稳增长”和“高质量发展”如何平衡

 

市场的分歧点依然在于“稳增长”和“高质量发展”如何平衡,对于稳增长类的传统行业预期不高,认为没有想象空间和长期逻辑,所以预期上行空间有限,于是出现了先强势后调整的走势;对于“高质量发展”的相关行业则因为宏观转向稳增长和估值过高,以及对处于产业链不同位置的细分行业产生分歧,但又暂时不可证伪,而出现先下跌后震荡的走势。



往期回顾:


用益-私募机构观点:量化资产在2022年可能是波折和挤泡沫的一年

用益-私募机构观点:短期市场可能被迫进入了一个“负循环”

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用益-私募机构观点:2022年A股碳中和相关板块投资价值仍将凸显

用益-私募机构观点:2022年仍是结构行情 机会将更加多元化

用益-私募机构观点:2022市场风格转向均衡 景气强弱分化将收敛

用益-私募机构观点:2022年反守为攻 结构性机会多

用益-私募机构观点:稳增长或将是最近的阶段性主线之一

用益-私募机构观点:A股估值处于有吸引力的区间

用益-私募机构观点:成长股仍是2022年主线



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来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

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