信托公司A类评级技巧,带你看清评级的内幕

时间:2022/01/25 14:36:58用益信托网

近日某信托公司连续三年获评纳税信用评级A级,刷爆朋友圈。为何纳税评级值得宣传,一时竟让人摸不到头脑。


混淆视听


据了解纳税信用级别是指税务机关根据纳税人履行纳税义务情况,就纳税人在一定周期内的纳税信用所评定的级别。想要企业纳税信用等级评为A级,需要做到如下几点:


1、如实登记税务信息


2、如实准时提供各项税务资料


3、如实准时报税,按时缴纳税款


4、合规实用税控设备和开具发票


5、依法依规从事生产经营活动


6、积极配合税务机关的各项检查


综上来看,一个企业获得A级纳税评级并非难事,甚至可以说合规合法纳税是一个金融机构所需要具备的最基本的条件。然而多家媒体竟然争相报道此事,不禁让人怀疑里面的动机,通过包装来骗取投资者信任,掩盖自身项目层面的不足,达到宣传营销的目的。


为何乱评级


无独有偶在中国光怪陆离的财富管理行业,评级乱象并不是第一次出现。项目相关交易对手均为普信的关联方,因此,长久以来,普信也一直被视作众多的“资金池+自融”平台之一。然而,就是这样一家平台,其发行的一款产品里居然出现了一家AAA信用等级企业,且评级方是大名鼎鼎的联合信用管理有限公司。


这个评级报告其实是针对“信贷市场主体”出具的,用途是企业向银行等金融机构申请贷款时给银行作为参考之用,与发行债券的评级并不一样,目前普信已暴雷多年。


事实上,像联合信用这样的持牌评级公司直接“下海”的案例并不多见;反倒是一些仅仅在工商登记信息里有“企业信用调查、评级”字样的非持牌公司更喜欢参与三方财富的“增信”事业。


中企国质信也曾出现在多家线下理财“巨头”的官方宣传中。比如早在2014年,恒昌财富就曾骄傲地宣布自己获得了它的三项荣誉:中国恒昌被评为“中国质量信用AAA级企业”、“中国315质量服务客户满意诚信企业”、“2013年全国行业质量信用百强企业”。


一个AAA级信用评级大概要花多少钱?客服请示领导后表示,如果单买一张AAA级信用证书需要人民币5800元,并随后发来下面这张证书样张:


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此类公司经营能力及现金流较弱,信息不透明,通过包装自身形象来骗取信任,后续还款毫无保障,从业人员及投资人应提高警惕。


真实的信托评级


信托公司行业评级是中国信托业协会从行业角度对信托公司经营管理情况、风险管理能力、发展质量水平等作出的综合评价。


该评级按照“短剑”(CRIS)评级体系,从资本实力、风险管理能力、增值能力、社会责任四大模块11项定量指标对各信托公司的经营管理情况进行了评价。最终将信托公司划分为A【85(含)-100分】、B【70(含)-85分】、C(70一下)三类。


除行业评级外,信托公司还有另外一套更重磅的评级——监管评级。


银保监会根据《信托公司监管评级办法》是主要供监管部门用以对信托公司经营状况进行综合评判,并依评判结果进一步采取针对性监管措施的规章制度,并依评判结果进一步采取针对性监管措施的规章制度,目前尚未对社会公开发布。


从业内人士处拿到的《信托公司监管评级评分操作表》显示,监管评级满分为100分,含资产质量和盈利能力两大类;行业评级指标占满分的40%,由中国信托业协会统一计算汇总,含资本要求、资产质量、风险治理、盈利能力、外部评价。


定性指标则包含资本要求、资产质量、风险治理、盈利能力、跨业纪律、从属关系、投资者关系、外部评价八大类,八大类下面还细分了多项具体要求。


观点


从近几年信托行业的违约情况看,有些出现在市场排名靠前位置的信托公司,近几年却频频出现违约现象,所以投资者在购买信托产品时,不能太过依赖信托公司排名,可作为参考因素之一。


企业评级方面目前国内全国性评级机构只有大公、中诚信、联合、上海新世纪4家。企业评级只是我们了解企业信用,防止信息不对称的一个途径,并非绝对参照,相关投资决策需要重点考量融资方经营能力及风控措施。多方面影响,这几年主体信用评级下调企业中民营企业占绝大部分,上调企业则以国有企业为主。后续投资应选择正规金融产品,重点关注国企或者政府类平台企业的融资。



作者:立 信 研 究 院
来源:立 信 而 托

责任编辑:Tnews

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