用益-私募机构观点:8月市场运行将十分纠结 “新半军”或是今年赢家

时间:2022/08/05 20:03:05用益信托网

仁布投资:8月市场运行将十分纠结 “新半军”或是今年赢家

 

仁布投资对8月份行情维持震荡格局的判断,从市场风格上来看,顺周期行业、消费、医药等大板块景气度不佳,短期很难吸引场内存量资金增加配置,而“新半军”行业的景气度仍然比较高,虽然交易比较拥挤,抱团严重,但短期也不存在瓦解的风险因素。因此,8月份市场运行将会十分纠结,上有顶下有底,指数和个股料在逼仄的空间里反复震荡,但如果时间拉长到年底,新半军”为主的成长板块将是赢家。组合配置上,8月份将以新能源、电动车等成长板块的配置为主,适当控制仓位,如果个股有回调将增加仓位。

 

星石投资:近期市场情绪较差 恐慌情绪下呈现出无差别杀跌

 

星石投资称,近期市场情绪较差,恐慌情绪下呈现出无差别杀跌,主要是受地缘风险事件的影响。结合目前的宏观环境来看,在经济修复尚未超出市场预期的环境下,新增不确定因素对股市情绪的影响有所放大。“从7月高频数据来看,国内经济恢复速度较6月有所回落,大部分行业景气度也并未出现明显的趋势改善,叠加前期反弹部分板块积累了较大涨幅,市场自身上行动力偏弱。因此,当出现新的不确定因素时,市场情绪的波动可能有所放大。目前股市受到的情绪冲击可能和今年2月中下旬俄乌冲突刚刚出现时一样,反应的是市场对不确定性的厌恶。”

 

万丰友方:择机优化现有持仓 聚焦结构性机会

 

万丰友方表示,8月A股大概率维持区间震荡。在此背景下,该机构将从“业绩增长的确定性”“基本面预期差”两大维度,聚焦市场的结构性投资机会。一方面,光伏、风电、新能源车、新材料等行业,预计将在陆续披露的半年报中展现高速增长态势,以及未来的确定性高成长潜力。相关行业内有技术壁垒和规模优势的公司,在半年报行情中的投资确定性可能更高。另一方面则是存在明显“预期差”的行业,如金融、家居、家电等。相关行业中有长期竞争力的公司,也有望在8月半年报行情中出现投资机会。

 

世诚投资:A股年内仍有修复跌幅的机会

 

我们预计在上市公司中报落地、细分行业景气度得到验证后,市场有望重新上行。最新的政治局会议对经济增长、疫情防控、政策工具、地产问题等做出了明确的指导。从全年目标看虽然GDP增速诉求不强,但总量层面依然要求保持经济运行在合理区间。在宏观环境逐步改善的情况下,世诚投资判断不论是具备高质量成长特征的公司,还是整体A股市场,在下半年都有修复上半年跌幅的机会。5、6月份海外市场跑输国内市场的情况在7月有所变化。中美股市表现阶段性收敛后,A股市场估值性价比和吸引力有望进一步提升。我们将机构的持仓变化和公司的中报情况作为个股判断的重要依据。另外也将继续深化对高端制造细分方向的理解,在景气度基础上做好第二曲线的研究。

 

泰旸资产:三季度迎来更大规模经济刺激的概率较低

 

泰旸资产认为,随着政治局会议完成对经济以及宏观政策的定调,可以预期在确保经济不失速的情况下,三季度迎来更大规模经济刺激的概率较低。对于股票市场而言,这意味着难以实现较大规模的风格切换。在行业上,泰旸资产看好能源结构升级和技术变革为新能源行业带来的中长期投资机会,同时,积极布局在疫情冲击下具备需求强刚性且恢复强韧性的消费细分领域。对于调整时间已经超过一年的医药板块,将积极寻找同时具备高赔率和高胜率特征的个股,藉此在均衡组合配置的同时提升仓位的使用效率。



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来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

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