用益-私募机构观点:逢低布局景气度高新能源、电动车等成长板块

时间:2022/09/16 17:43:06用益信托网

仁布投资:逢低布局景气度高新能源、电动车等成长板块

 

展望9月份, 仁布投资认为在成长股大幅回调之后,市场会进入板块的均衡态,震荡格局的概率比较大。从市场风格上来看,顺周期行业、消费、医药等板块虽然7、8月份回调很多,但景气度确实是短期硬伤,还远不到右侧布局的时机, 最早也要到四季度再看。而“新半军”行业虽然交易比较拥挤,但只要行业景气度不存在破坏,未来基本面过硬的标的年底前就仍有机会,可以逢低布局。组合配置上,9月份主要想法仍然是逢低布局景气度高的新能源、电 动车等成长板块,同时密切关注政策动向以决定是否左侧布局泛消费板块。

 

华辉创富投资:市场更有可能维持区间震荡、板块轮动的表现

 

华辉创富投资总经理袁华明表示,当前市场不确定性因素仍然较多,盘面看增量资金稍显不足,投资者情绪也比较谨慎,市场不具备大幅上行条件;另一方面稳增长政策还在持续发力和效果显现,叠加相对宽松的市场流动性,市场的底部支撑比较突出,综合起来短期市场更有可能维持区间震荡、板块轮动的表现。随着相关风险因素消除或者边际改善,如果中国经济在四季度表现出企稳回升态势,年前A股市场表现值得期待。

 

相聚资本:风格切换的落脚点在于经济大盘的复苏上

 

8 月份宏观经济数据不佳,高频数据没有起色,疫情又在全国多点开花;地产政策的出台比较“扭捏”,票据利率持续处于低位。这样的宏观环境下,市场总体呈现出“弱平衡市”的状态,指数震荡,热点频繁切换,赚钱效应较差。历史是周期循环的,2016-2017年是上证50大盘股的天下,2018-2020年是沪深300中盘股领涨,2021-2022年则是小盘股的狂欢。这背后,则是“金融地产—消费医药—科技周期”的轮转。像当下这种大量资金涌入新能源一个赛道的情况,放到历史里也是很罕见的。但拥挤到极致也不一定意味着逆转,市场风格的转变,终究是相对业绩和基本面决定的。小盘股行情能否持续、权重价值板块能否切换成功,最终的落脚点都在于经济大盘的复苏上。

 

煜德投资:景气赛道风险释放后仍有机会

 

在国内经济复苏步履维艰、海外滞涨后衰退的大环境下,市场在前期冲高后面临在所难免的调整压力。但我们认为大部分的回调是由于部分行业及赛道前期涨幅过大、交易拥挤引发的。随着短期大幅下跌,前期累积的风险也被快速释放。从基本面上看,包括新能源车、光伏、风电等在内的行业其本身景气度并没发生显著变化。相反进入9月汽车销售旺季,高频数据或将迎来改善窗口。能源革命仍是中期维度看最确定的产业趋势和投资方向之一。我们会在回调中布局优选竞争格局及商业模式较好、盈利兑现能力强的环节和个股。除此之外,我们在此前始终强调的"能源安全”、 “不可替代”思路下的上游资源型行业在当前复杂多变的市场环境下,仍然具备不错的风险收益比。

 

名禹资产:市场仍为震荡存量博弈格局,但边际向好的线索正在增多

 

全国疫情数据近期出现回落,重要会议时点临近,稳增长预期再度升温;8月新增社融规模2.43万亿,略高于市场预期;央行降低外汇存款准备金率,人民币单边贬值预期暂缓。综合来看,我们认为市场仍为震荡存量博弈格局,但边际向好的线索正在增多。市场风格上,我们认为“高低切换、大小转换”的风格特征还在继续。投资机会上,关注受益全球能源短缺,价格高位或有上涨预期的煤炭、油气、电解铝、工业硅相关个股,关注基本面见底,边际改善的地产链。半导体国产化的必要性和迫切性提高,关注半导体设备、材料、高端数字芯片和模拟芯片等细分行业。关注周五公布的8月投资、消费、工业增加值数据。



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用益-私募机构观点:9月行情无需悲观 “新半军”还有机会

用益-私募机构观点:市场呈现出一定的“二八切换”迹象

用益-私募机构观点:震荡格局中 结构性投资机会依旧明显

用益-私募机构观点:优先关注能源基建、绿电和数字基建领域

用益-私募机构观点:当前 A 股逐渐浮现更多的再配置价值



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来源:综合其他媒体

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