用益-私募机构观点:宏观环境实质性利好 行业之间跷跷板效应明显

时间:2022/11/18 17:54:35用益信托网

汐泰投资:宏观环境实质性利好 行业之间跷跷板效应明显


美股反弹主要是因为通胀低于预期,导致未来加息预期减弱。目前来看,虽然美国还要加一到两次息,但是拐点已经看到,影响全球股市最大的因素已经逐渐消除;国内方面,慢慢优化的政策已经逐渐出现,包括房地产也陆续更新了很多救市措施,政策整体转向可以确认。在大的宏观方面终于出现了实质性利好,可以确认市场底部,已经逐渐进入右侧。市场的结构性比我们想象的剧烈,行业之间跷跷板效应明显,军工、新能源都以下跌为主,医药也一般,消费、互联网和房地产在后半周大涨。这种结构性转化是市场底部风格转换的正常表现。但这种分化是暂时的,随着后续进入右侧,逐渐有增量资金后,慢慢会呈现百花齐放的态势,行业机会不会只局限于军工、新能源,未来消费、医药、互联网、房地产相关也会出现大的结构性机会。


鸿风资产:目前仍是底部区域 波动较大可逢低布局


对于近期调整走势,鸿风资产投资总监黄易表示,一是因为隔夜外围市场普跌,美零售巨头透露悲观预期,美联储官员鹰派发言,市场担心地缘冲突升级等;二是因为近期国内债券市场连续调整,悲观情绪向股市传导。进入四季度后,A股呈现明显的底部特征,同时内外环境均呈现边际利好变化,基本可以确认10月31日上证2885便是底部。近日的调整是良性调整,后市仍有望呈现显著的结构性机会。目前仍是底部区域,波动较大,可逢低进行布局。 


私募排排网:市场大概率会延续反弹行情 A股会呈现震荡向上的走势


排排网财富公募产品运营经理徐圣雄在接受采访时表示,市场大概率会延续反弹行情,而且在利空基本都落地的情况下,任何的利好都会驱动市场反应,未来A股会呈现出震荡向上的走势。需要注意的风险是,整体基本面能否继续恢复,包括消费能否回来、地产的情况等,还需关注12月的美国非农数据对议息会议的进一步影响。徐圣雄建议,关注政策支持以及具备业绩复苏预期的行业,因为接下来市场大概率会围绕业绩和估值进行轮动,政策支持行业正处于高景气周期,有业绩支撑。而复苏预期的行业,估值上处于低位,随着业绩的好转有望迎来估值修复行情。


安微美通资产:本轮反弹可能跨年度 未来机会在科创板


投资机会方面,安微美通资产董事长陈红兵表示,未来机会在科创板,第一轮修复已经结束,他们的反弹顺序是:题材股→短期超跌股→金融三剑客反弹,一旦金融反弹结束标志着反弹将是进入第二阶段。第二阶段是存量资金流入业绩高增长股的修复,维护当前的指数,就目前而言沪指最好的结果是巩固3100点,等待高增长行业拉伸。本轮反弹可能是跨年度,这轮自2885点反弹持续了12个交易日,指数表现最好的是科创50指数,先于市场见底,涨了16%,其次是上证50,涨幅11%。


茂典资产:估值性价比较高 中长期投资价值凸显


权益市场展望:国内方面,二十大召开之后,人事安排陆续落地,稳增长的措施可能会进一步推进落地,经济数据有望延续改善的趋势。同时需要关注防疫政策的变化,这种情景是对A股市场影响最大。即使防疫政策不变但出现了明确的进一步经济托底政策,对市场预期的改变也会有正面作用。当前市场对以上情景比较期待。整体而言,当前A股估值性价比较高,中长期投资价值凸显。债券市场展望:静态大环境对债券仍然处于有利的环境下,但我们认为中央政府未来可能会进一步对经济进行刺激或者防疫措施进行优化,这些情景出现后债市会因为经济见底而扭转利率下行趋势。


大华信安:市场预计仍将有所反复


展望后市,当前大盘再度回到了3000点的位置,我们预计市场在不确定因素较多的情况下仍将有所反复。但考虑到A股的估值已处在中长期的较低水平,同时投资者的情绪也较为低迷,因此市场还是会憧憬国家出台经济刺激政策和改善防疫措施,未来随着相关政策出现变化,相信A股市场有望迎来乐观的迹象。此外,近期出台的政策和“二十大”讲话中对于安全的重视程度进一步提升,同时四季度后市场也将开始为明年的行情切换做准备,我们预计“大安全”将成为未来一段时间内A股市场的关键词和主线。因此,“自主可控”和估值水平较低(或历史分位较低)的相关板块例如计算机(信创)、半导体、军工、医药(医疗设备、中药等)、农业(粮食)等将有望受益。



往期回顾:



用益-私募机构观点:A股市场情绪转暖 但持续反弹的动能不足

用益-私募机构观点:市场估值及情绪已触底 未来结构性机会较多

用益-私募机构观点:这一轮稳增长发力 重心是制造业投资

用益-私募机构观点:A股处于底部区域 消费、新能源投资价值凸显

用益-私募机构观点:市场有望迎来转机 逢低布局新发展周期

用益-私募机构观点:熊市基本结束 接下来就是底部的震荡筑底

用益-私募机构观点:经历一轮杀跌后 港股出现较好投资机会

用益-私募机构观点:A股可能站在新一轮牛市的起点

用益-私募机构观点:国内经济回升 盈利和估值双升行情值得期待

用益-私募机构观点:港股+A股齐涨 行情延续性可期

用益-私募机构观点:上证指数3000点以下的A股市场已物有所值



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来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

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