用益-信托经理参考:某信托120亿投资信托引发市场关注!

时间:2024/04/29 08:29:33用益信托网


一周重点关注:

● 严把资本市场入口关 

● 城投债或临谢幕时代?    

● 从开发走向代建?房地产代建规模井喷增长   

● 年内慈善信托新增备案规模逾6亿元

● 重大诉讼!涉雪松信托

● 华鑫信托发布2023年报:营收、净利双增        

● 建元信托连亏5年之后首次年度盈利  

● 券商竞相布局家庭服务信托

● 邢中成被提名为吉林信托董事长人选

● 江苏信托120亿投资信托引发市场关注

● 四川信托6月21日召开债权人会议!

● 浙金信托拍卖一房企相关资产 

●【观察】信托业务新分类实践中 遇到的问题和挑战

●【观察】2023年度信托公司被监管处罚要点


一、财经视点

  

■ 严把资本市场入口关 年内超110家企业上市申请终止


今年以来,A股首次公开募股(IPO)审核终止数量不断攀升。据沪深北交易所网站统计数据,截至4月19日,年内累计已有117家企业上市申请终止,同比增长逾30%。其中,超110家为主动撤单,占比逾九成。


点评:终止上市申请企业数量上升,一定程度上反映出监管部门“严”字当头,紧盯IPO准入关、质量关。长远来看,这有利于提升上市公司整体质量,倒逼中介机构履职尽责,夯实资本市场健康稳定发展基础。


■ 城投债或临谢幕时代? 


伴随城投化债持续推进,利差空间持续压缩,信用分层优势不再。在融资政策严监管下,城投已发生了“质变”,城投债或会逐步退出历史舞台。随之而来,城投转型是统筹发展与安全的必然选择,也是地方政府2024年业务开展的重点,但业务转型并非一朝一夕。


点评:未来监管趋严是不争事实,城投平台作为城镇化进程的产物,时代红利已经不再,或许该到说告别的时候。城投转型需从实际出发,转变融资模式,加强经营性项目布局,不断提高经营性业务占比和收益,最终实现市场化转型目标。


■ 从开发走向代建?房地产代建规模井喷增长


据亿翰智库统计,对比2023年商品房销售面积增速明显放缓,同比下滑8.5%的情况,2023年代建领域的新签约建筑面积同比增速却实现了53%增长率,全年新增签约建筑面积高达16996万平方米。截至2023年末,进入代建领域的企业已超过90家,接近百家的企业纷纷宣告进军代建市场。


点评:中国房地产业已进入新的发展阶段,房地产业新发展模式在逐步构建,不少房地产企业正逐步由开发商向运营商、服务商转型,由重资产驱动向轻重双轮驱动转型,而代建模式无疑是开发商轻资产转型和管理服务输出的自然选择。


二、信托动态

 

■ 年内慈善信托新增备案规模逾6亿元


根据慈善中国官网数据,今年以来,信托公司参与布局慈善信托的积极性正在增加。截至4月24日,国内慈善信托备案数据共1753条,财产总规模达到71.32亿元。2024年,新增备案规模达到6.12亿元。其中,万向信托、平安信托、山东国信等多家信托公司设立的产品规模达百万元级。


点评:布局慈善信托一方面是回归信托本源的具体表现,另一方面也是信托公司评级中的重要指标。目前,信托公司开展慈善信托业务还面临着税收优惠、业务盈利等方面的问题。


■ 重大诉讼!涉雪松信托


近日,国盛金控发布“国盛金融控股集团股份有限公司关于诉讼结果的公告”,公告显示,南昌仲裁委就国盛金融控股集团股份有限公司与雪松国际信托股份有限公司签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》效力确认一案作出(2022)洪仲案裁字第0594号裁决书,裁决驳回申请人雪松信托的全部仲裁请求,申请人雪松信托预付的本案仲裁费由申请人自行承担。


■ 交银信托成功落地全国首单高速ETC预付类资金服务信托


近日,交银国际信托有限公司携手交通银行湖北省分行、湖北交通投资集团,发起设立全国首单高速公路ETC预付类资金服务信托“交银国信·湖北高速ETC服务信托”。交银国信作为受托人负责资金保管、权益登记、支付结算、执行监督、信息披露、清算分配等行政管理服务。该项目旨在解决注册地湖北省内数十万货运车辆ETC办理难问题,实现预付类资金的财产独立、风险隔离,是信托服务普惠金融大文章的有力举措。


■ 华能信托举办2024年度“猎头大会”


2024年4月,华能信托人力资源部成功举办了2024年度“猎头大会”。本次会议采用线上视频形式,共有40余家猎头公司的71位猎头顾问参加会议。在交流会上,华能信托人力资源部对2023年的招聘活动进行了全面的回顾与深入分析,并就2024年的招聘需求和策略向与会猎头公司进行了详细阐述。随后,华能信托特别邀请了优秀猎头供应商诚聘人力和浩和人力的嘉宾,围绕招聘经验和心得进行了分享。


■ 华鑫信托发布2023年报:营收、净利双增


4月26日,华鑫信托披露2023年年报,其营业收入29.92亿元,同比增长27.65%;净利润17.79亿元,同比增长39.7%;人均净利润689.46万元,同比增长26.71%。在营收、净利双增的背后是华鑫信托资产管理规模的扩大。2023年,华鑫信托管理信托资产规模6148.64亿元,同比增长54.67%;信托业务收入20.42亿元,同比增长11.65%。从资产运用角度看,华鑫信托将信托资产主要用于债权投资、交易性金融资产和贷款,其中债权投资占比最大,金额为2419.65亿元,占比39.35%;交易性金融资产金额为2164.73亿元,占比为35.21%。

 

■ 建元信托连亏5年之后首次年度盈利 


4月24日晚,建元信托发布更名后首份年报和一季度报。从最新年报来看,亏损五年的建元信托扭亏为盈,风险化解成效显著。建元信托2023年年报显示,上一年建元信托实现营业总收入33,423.41万元,归属于母公司所有者的净利润4,247.95万元。截至2023年末,建元信托总资产222.89亿元,归属于母公司所有者权益130.90亿元。建元信托一季度报告显示,由于本期手续费及佣金收入较去年同期增加,营业总收入同比大增295.80%至9730.82万元,利息净收入342.05万元,而2022年同期为-7.29万元。手续费及佣金收入4001.18万元,同比大增265%。


■ 券商竞相布局家庭服务信托


2023年6月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施,门槛为100万元的家庭服务信托业务正式起航。去年下半年以来,以中信证券、国泰君安为代表的券商已率先落地家庭服务信托业务。据证券时报记者了解,包括中信建投、银河证券等在内的诸多券商也在布局相关业务,有望在近期上线。


■ 邢中成被提名为吉林信托董事长人选


日前,吉林省人民政府发布人事任免信息显示,免去邢中成的吉林银行副行长职务,提名其为吉林省信托有限责任公司董事长人选。另据国家金融监督管理总局吉林监管局公布相关批复信息,核准邢中成吉林信托董事任职资格。批复时间为:2024年3月29日。了解到,3月中下旬,吉林省人民政府网发布《吉林省人民政府任免人员》公告,经其2024年1月31日决定:免去张洪东吉林信托董事长职务,免去刘成吉林信托总经理职务。目前,吉林信托党委书记已由邢中成担任。


■ 兴业银行杭州分行郑志明拟任兴业信托董事长


兴业信托管理层发生变更。了解到,兴业银行杭州分行副行长郑志明拟任兴业信托董事长。与此同时,市场传出消息——兴业银行董事长沈卫群将出任兴银理财监事长一职,兴业信托副总裁、董事会秘书郑桦舒,拟任兴业银行莆田分行行长。


■ 中建投信托“企业家办公综合服务平台”服务启动


4月23日,中建投信托联手北京西府大院在京举办“企业家办公室综合服务平台”服务启动仪式。中建投信托企业家办公室致力于在新经济格局下赋能民营经济发展,凭借专业化金融服务能力,赋能客户资产与财富管理、风险隔离、可持续公益慈善等,助力客户在家企管理方面转型升级。


■ 江苏信托120亿投资信托引发市场关注


近日,江苏国信于A股市场发布公告,披露其控股子公司江苏信托未来12个月投资计划。江苏国信公告称,江苏信托拟于2024年6月至2025年5月期间使用自有资金购买信托计划,投资额度不超过人民币120亿元(期限内任一时点投资信托计划的金额不超过120亿元),并授权公司管理层具体实施相关事宜。江苏国信表示,此举目的是为提高江苏信托自有资金使用效率,提高资产回报率,为公司和股东谋取较好的投资回报。


■ 四川信托6月21日召开债权人会议!


4月23日,四川信托发布《关于四川信托有限公司风险处置进展的公告》称,4月23日,法院正式裁定受理公司破产重整申请,并指定四川信托清算组担任管理人。债权人需要在2024年6月6日前向四川信托管理人申报债权,并在2024年6月21日上午10时00分采取网络方式召开四川信托第一次债权人会议。根据法院公告,近期将开展债权申报相关工作。四川信托提醒,根据信托受益权转让合同,已签约的自然人投资者将由四川天府春晓企业管理有限公司代为参与破产重整程序,无需自行申报债权。


■ 陕国投信托发布警惕不法分子进行非法活动的提示


4月24日,陕国投信托发布关于警惕不法分子冒充陕国投名义进行非法活动的提示。提示称,近期有不法分子冒充我公司(陕西省国际信托股份有限公司(陕国投))工作人员,以财富顾问、售后专员等名义进行金融诈骗。4月6日,重庆信托发布声明称,近期发现有不法分子冒用重庆信托名义,诱导投资者添加腾讯QQ号码办理“清退”结清“兑付”等业务实施诈骗,提醒投资者注意风险。


■ 中海石油化学斥资3.5亿元投资于中海信托设立的信托计划


中海石油化学公布,于2024年4月24日,该公司与中海信托订立第一份信托计划协议,据此,公司同意以合共人民币3.5亿元投资于中海信托设立的信托计划,自2024年4月24日起至2025年4月24日止为期一年,预期年化收益率4.2%;及公司与中海信托订立第二份信托计划协议,据此,公司同意以合共人民币3.5亿元投资于中海信托设立的信托计划,自2025年4月24日起至2026年4月24日止为期一年,均使用公司自有资金。


■ 浙金信托拍卖一房企相关资产


近日,根据阿里拍卖,浙金信托拍卖杭州兴伦房地产开发有限公司相关资产。浙金信托将于2024年5月5日9时起至2024年5月6日9时止,在淘宝网资产竞价网络平台上对浙金·杭州兴伦破产重整财产权信托项下对杭州兴伦房地产开发有限公司债权及杭州兴伦房地产开发有限公司100%股权进行公开挂牌竞价,起拍价:377133902.78元。


■ 中信信托获评中债登“2023年度优秀ABS发行机构”


近日,中信信托收到中央国债登记结算有限责任公司颁发的荣誉证书,基于公司在2023年度中债成员业务发展质量评价中的良好表现,被该单位评为“优秀ABS发行机构”。 信贷资产证券化业务属于信托新分类项下的资产服务信托业务范畴,是监管机构重点鼓励的业务方向。


三、市场观察

 

■ 信托业务新分类实践中 遇到的问题和挑战


2023年发布实施的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》对信托业务进行重新规划和定位,政策发布一年来,各家信托公司抓紧落实,取得了积极进展。在新分类实践中,还存在哪些问题与挑战?

业内人士观点:

1、转型路径。资产管理信托需进一步强化服务实体经济的功能,实现差异化发展。以往,信托公司业务集中在传统业务领域。当前,聚焦国家战略强化支持服务,这对信托公司细分产业认知、加强对实体金融需求的专精服务均提出更高要求。信托拓展各类投资业务,需构建与业务模式相适配的,覆盖投前、投中、投后全流程的展业体系。而当前,不少资产服务信托可复制的商业模式仍在探索之中。


2、市场开拓。信托展业服务的各细分市场正在发生快速变化,客群需求也在发生深度演变。在新分类指引下,各家公司聚焦发展标品投资、股权投资等业务。同时,信托重点服务的委托人、投资人客群对信托产品的风险收益也在形成新的定位和认知,信托公司建立与之匹配的,专业、多维、可持续的产品与综合服务能力仍面临较大挑战。


3、服务能力。直面同业竞争,资产管理信托公司在投研、客群和渠道等核心能力方面仍处于发展之中。财富管理信托与银行、券商、理财等加速竞合,信托公司需深入思考如何发挥制度禀赋,打造具有竞争优势的财富服务能力。资产服务信托的模式创新中,与银行、券商、保险等相比,社会各界对信托制度的普及与信托服务功能的认知亟待进一步提升,信托工具与特色化服务走进千行万业、千家万户仍任重道远。


4、指引保障。 信托公司开展资产服务信托、资产管理信托以及公益慈善信托,仍需得到更加强有力的政策指引与发展保障。主要包括探索建立信托财产登记制度、完善相应税收政策,制定创新型资产服务信托业务的具体监管政策细则,完善资管产品服务信托相关资格、资质与基础设施准入,明确慈善信托税收优化制度等。


■ 2023年度信托公司被监管处罚要点


党的十八大以来,习总书记高度重视金融在经济发展和社会生活中的重要作用,随着金融监管的全面加强,金融风险防控将更加有力有效,为高质量发展提供更坚实的支撑。资管新规实施之后,信托业作为资管细分领域,成为监管重点整改规范的行业。2023年国家金融监管总局接替银保监会成为新的监管主体,承担起加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管等职责,2023年年内有29家信托公司共收到监管部门79张罚单,总罚款金额近4000万。


业内观点:

1、“双罚制”严字当头,“罚机构也罚个人”案例增多。近年来在对金融违法行为的行政处罚中,越来越多的出现对金融机构和相关责任人等同时进行处罚的现象。未来,监管部门对信托公司实施“双罚”的趋势将会进一步加强。


2、并罚“直接负责的主管人员”和“其他直接责任人员”的案例增多。监管处罚不但聚焦“双罚”而且强化“并罚主管和直接人员”,这一方面反应了监管日趋精细化管理,另一方面也加强了信托公司各岗位、各职能员工的业务责任。


3、强化对信托公司数据质量问题的监管。分析其原因,主要在于近年来监管逐渐趋严,政策指引也更加细化,在一定程度上加大了数据质量问题的暴露。目前,数据治理能力是信托业数字化建设的薄弱环节。信托公司普遍面临数据质量不佳、标准不统一、数据孤岛等问题,亟待通过数据治理能力提升来解决。


4、监管处罚和法院判决均强调信托公司的尽职调查工作。实践当中,信托公司违反信托产品尽职调查责任不仅可能会受到监管部门的行政处罚,还有可能承担相应的民事责任。


■ 一周信托产品市场综述


1、本周(2024年04月22日-2024年04月28日)资产管理信托产品成立市场“数增量减”,成立数量保持增长,但成立规模下滑近两成。据公开资料不完全统计,本周资产管理信托产品共成立394款,环比增加24.29%;成立规模72.03亿元,环比减少18.54%,日均成立规模14.41亿元。


2、本周资产管理信托发行市场维持火热,发行规模维持在230亿元线以上。据公开资料不完全统计,本周共41家信托公司发行资产管理信托产品252款,环比减少1.56%;发行规模234.83亿元,环比增加17.40%,日均发行规模46.95亿元。


3、本周非标信托产品的成立数量回升,但成立规模明显下滑。据公开资料不完全统计,本周共有167款非标类产品成立,环比增加42.74%;成立规模33.22亿元,环比减少16.83%。

4、本周标品信托产品发行数量120款,环比减少11.11%;共有227款标品信托产品成立,环比增加13.50%;成立规模38.81亿元,环比下降19.95%。


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作者:用益金融信托研究院
来源:用益信托网

责任编辑:Instshuai

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