用益-私募机构观点:新能源车、光伏、锂电是中国最优势产业
同威投资:新能源车、光伏、锂电是中国最优势产业
同威投资董事长李驰则看好新三样的投资机会。他认为,新能源车、光伏、锂电、都是中国最优势的产业,且这些行业仍然处于成长期。光伏锂电由于前两年过度投资导致产能过剩,目前景气度下行,短期来看可能表现不佳,但是长期确定性非常高,值得长期保持关注。新能源车出海是近两年才开始放量,正处于快速爆发的初期。新能源车作为高价值量的C端消费品,只要企业运营得当完全可以避免价格战获取高溢价,为股东带来巨大回报。
沣京资本:预计中美利差仍将维持现状
近期数据表明中美经济都存在各自的困扰,国内地产作为牵一发动全身的环节,仍然在制约全社会总需求的释放,而海外虽然金融条件较松,但高利率环境对实体经济的压力也在逐步显现,双弱格局下,预计中美利差仍将维持现状,对应A股市场大幅下行的风险有限。保持积极仓位,重视行情分化下的结构性机会,我们会积极沿着经济产业结构变迁角度寻找投资机会,包括受益全球经济的传统产业和受益政府支持的新兴产业,另外低估值的高股息公司和消费类公司也具有较强的安全边际。
万柏投资:关注7月会议是否会有超预期政策出台
上周海外欧洲央行如期降息,美国就业市场有所降温,美联储降息预期有所提升,对国内货币政策的掣肘有所减轻,叠加月初资金面较为充裕以及股债跷跷板效应,债市全面下行。海外央行陆续进入降息周期,外部环境对于国内政策利率进一步下调的掣肘逐步缓解,叠加较为疲弱的基本面以及对于安全资产的需求持续增加均利好债市,但基于央行多次喊话控制长债利率下行,短期内长债利率大概率在当前点位窄幅震荡,需关注7月会议是否会有超预期政策出台。
洛书投资:股票走弱,债券延续上涨走势,商品整体偏弱
股票走弱,回吐5月以来涨幅,债券延续上涨走势,商品整体偏弱。展望后市,中国经济有望延续企稳回升态势,但复苏路径存在一定变数,房地产新政效果有待观察,出口链条短期或维持强势,关注可能于近期召开的三中全会及其带来的政策信号。发达经济体降温有望延续,市场或继续交易年内降息预期,全球流动性维持温和宽松环境,市场或将更加关注各资产大类基本面定价逻辑。
煜德投资:市场在调整中重塑价值
随着“新国九条”之后具体的证券市场监管政策的逐步落实,市场也在逐步演绎重塑价值发现的结构性行情;重视投资者利益和回报股东、提高上市公司质量的长远目标,必将一改过去两年“炒小、炒主题”的市场风格,重塑中国股票市场真正价值发现的功能。而中国权益资产(A+H股)作为全球最具性价比的价值洼地的仍然有待被继续挖掘。基于宏观经济和政策环境,我们仍然坚持“确定性价值+确定性成长”的思路寻找结构性机会,另外港股市场仍然提供更具有性价比的估值。在市场调整过程中,稀缺性资源、稳定现金流商业模式、中国制造业优势出海等领域是可以长期持续配置的方向。
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