用益-私募机构观点：市场虽仍会有较大波动，但底部已经较为牢固
京华世家：市场虽仍会有较大波动，但底部已经较为牢固
美国关税政策仍有较高的不确定性，两国博弈不会在短期内得出结果，而是会给市场带来长期的不确定性，抬升短线交易的难度，对市场情绪也带来一定压制。2024年中国强劲的出口数据在2025年可能有所减弱，但地产方面的巨大拖累也将一定程度上有所缓解。叠加国内刺激政策的持续，且仍有一定政策空间，我们倾向于认为市场虽仍会有较大波动，但底部已经较为牢固。接下来应当谨慎乐观并密切关注外资流入情况以及接下来的两会动态。
涌贝资产：2月市场有望开启一波精彩的春季躁动行情
2025年元旦前后，A股市场跌破多条均线，短期健康调整。展望2月，市场有望开启一波精彩的春季躁动行情。首先，1月底年报预告和ST预警的风险已经靴子落地，2月无需再为此担忧，同时市场可以开始展望两会期间的产业政策。本次牛市的核心驱动力在于政策，而全国两会作为经济政策的“风向标”，其重要意义不言而喻。其次，海外选举靴子落地，对全球市场的不确定因素短期结束，节后外部因素冲击减缓。最后，市场在经历连续3个月的震荡后，又于1月进行了大幅调整，这不仅积蓄了力量、消化了业绩风险，更为后续上涨释放了空间。
林园投资：关注大市值及分红公司
现在就是市场底部，A股正从量变向质变发展，A股市场就差一把火了，这把火就是投资者的信心。相关部门推动中长期资金流入股市，其作用相当于 “平准基金”，将为市场带来活力。建议关注大市值及分红公司，大市值公司会是政策利好的首要受益者，沪深300指数的成分股更具投资价值、风险相对较小。长期分红较好、身处稳定行业且分红率高于长债利率的公司，具有投资性价比。
煜诚私募：继续跟踪和研究风电领域
春节前市场较为平淡，市场月初大跌之后，基本走的是反弹的走势，全A股票1月下跌2.32%。之前一直看好的风电领域，因为Q1缺乏催化剂，这两个月表现较疲弱，拖累了业绩。不过考虑到今年会是风电大年，个股估值极低（我们测算只有6~7倍估值），且业绩还有超预期的空间，因此我们将保持耐心，继续跟踪和研究。今年开年虽然业绩并没有很炸裂，但是有了正反馈也意味着一个好的开始，春天是希望的季节，春播而秋收，希望的种子已经播下，期待后面可以获得丰厚收益！
原泽私募：中美之间进行谈判的空间很大 已优于此前市场的预期
1月，因为政策刺激力度低于预期，A股市场震荡走低，上证指数一度跌至3200点下方，A股投资者在忐忑中度过了新年。进入2025年，最重大的事件是美国总统特朗普上任后出台了一系列的政策指令，对全球产生全方位的影响。特朗普要对全球征税，这是他在竞选总统时曾做出过的承诺，然而，中美之间分歧、美对中国加征高额关税等事项，这些事情已经在A股市场得到一定程度的预期和消化。反之，美国对加拿大和欧盟加征关税，在美股和其他股市里预期并不充分。目前看，虽然全球征税的口号很响亮，但这是特朗普的手段，并不是目的。我们认为中美之间进行谈判的空间很大，这已经比此前市场的预期好很多。
往期回顾：
用益-私募机构观点：市场未出现开门红行情 对于后市仍相对积极
责任编辑：wuwj
赣公网安备 36010802000153号
