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睿郡资产：权益市场大概率会保持活跃

目前经济呈现稳步复苏态势，以DeepSeek、宇树科技为代表的中国科技企业受到全球资本的关注，未来股市情绪有望得到提振。并且，随着无风险利率的持续走低，机构资金加快了对股债资产的重新配置，权益市场大概率会保持活跃，高性价比的权益资产将受到越来越多资金的关注和认可。

弘尚资产：聚焦投资三要素，随政策动态调整投资策略

投资策略聚焦确定性的高分红、成长和低估值。高分红策略长期绝对回报有保障，但市场波动时可能阶段性落后；确定性低估值股票随股价上涨或不符合标准且业绩有不确定性，可适时更换投资选择；确定性成长是构建投资组合的核心原则。未来将密切关注财政政策，结合关键确定性因素调整投资策略。

远信私募：迎接2025新科技落地元年

成长股每年都有新机会与风险，过去长期持有的优质行业龙头公司可能迎来转机，致力于发掘受益于 Al 技术、改善竞争格局的行业龙头，如人形机器人、智能驾驶等直接受益产业，以及通过 Al 提升效率与行业格局的传统龙头公司。2025 年有望成为新科技落地元年，将持续研究积极布局，把握机遇。

磐泽资产：港股科技崛起，投资如科研般厚积薄发

港股自一月下旬以来表现不俗，过去习惯美国市场引领科技潮流、中国经济通缩等叙事，Deep Seek及宇树科技、新能源汽车和智能驾驶领域新玩家新车型等，让投资者重新衡量中国科技结合中国市场未来潜力，开年后港股在科技板块带动下表现强势。春节因素下1 - 2 月宏观数据3月披露，积极氛围预计还能持续一段时间。投资和Deep seek公司研发一样，是前期研究思考和仓位铺排调整，经时间演绎在催化剂下得到市场验证的过程。

勤辰私募：看好互联网，关注内需资产，期待中国资产新表现

相对看好互联网方向，因其业绩增长有确定性，广告等业务受益于 AI 技术提升 IRR，未来内需改善或技术发展带来盈利改善超预期时，有望打开估值上行空间。出口链难维持高景气，特朗普上台后的关税政策施压，内需方向预期差大，政策刺激下通胀企稳回升时，相关资产赔率有吸引力，值得加大关注。中国资产宏观叙事悄然变化，期待今年有更好表现。

半夏投资：经济数据向好，科技提振信心，下一阶段投资看顺周期

1月信贷需求强劲，信贷和社融同比增长且信贷质量高，过去1个季度广义财政持续环比回升。地产回升趋势不变，春节后成交热度已显著回升。考虑信贷社融、地产销售及建筑订单等情况，对建筑开工无需悲观。Deep seek 等科技进展等改善了全社会信心。科技重估有合理性，但仓位和估值修复到一定水平后需盈利上台阶推动第二阶段。中美科技公司差异更多在竞争格局和文化，中国科技行业参与者多、竞争激烈，科技进步更多让消费者受益而非企业获利。科技信心重置影响不局限于科技领域，会影响其他信心敏感领域，带来长期深远变化。下一阶段，顺周期类资产性价比更高。

往期回顾：

用益-私募机构观点：外需板块投资机会正在提高

用益-私募机构观点：今年更看好权益类资产结构性机会

用益-私募机构观点：科技成长风格的主导格局短期可能难以改变

用益-私募机构观点：对A股后市保持乐观 继续看好科技成长方向

用益-私募机构观点：当前国内基本面的底色仍是通缩