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在57家信托公司中，资产规模超过万亿元的信托公司数量达到5家，较2023年增加了1家，这5家信托公司资产规模合计超过10万亿元，占信托行业资产规模比重高达37%；资产规模达到5000亿元至10000亿元的信托公司数量达到15家，较2023年增加了2家，这15家信托公司资产规模合计同样超过10万亿元，占信托行业资产规模比重高达37%。综上所述，资产规模行业排名前20的信托公司，管理资产规模高达20万亿元，占信托行业资产规模比重高达74%。此外，信托公司资产规模位次发生了一些改变，中粮信托、粤财信托、金谷信托、兴业信托资产规模排名较2023年有较大提升。

2024年57家信托公司营收平均数为11.09亿元，较上年下降2.42亿元，较上年下降17.89%。2024年行业营收中位数为9.02亿元，较上年下降7.57%，显示行业仍处于转型的进程中，营收收缩的趋势仍未得到扭转且有所扩大。近三年行业营收平均数分别为14.05亿元（2022年）、13.51亿元（2023年）、11.09亿元（2024年）。营业收入TOP10信托公司平均数为28.19亿元，较上年下滑7.21亿元，表明头部信托公司也面临一定经营压力。近三年营业收入实现正增长的信托公司数量分别为15家（2022年）、27家（2023年）、25家（2024年）。

行业营收前十变化明显，其中：五矿信托从去年行业营收前十掉队；英大信托上升至2024年行业营收前十，主要原因是其充分利用了股东资源在电网产业链的链长优势，发挥好了产融结合的效能，有效带动了公司营收的增长。

从营收数据来看，行业转型喜忧参半。喜的方面是，尽管2024年行业营收平均数较上年进一步下滑，但营收实现正增长的公司数量与上年基本持平，显示行业转型已经取得一定成效，且部分公司转型蹄疾且步稳，已经坚定了发力方向。忧的方面是，2024年行业营收平均数进一步下滑，且下滑的幅度有所扩大。主要原因是：首先，行业在主动管理、标品业务上转型取得了一定成效，但也存在同业竞争加剧、主动管理能力分化等因素影响，制约了行业转型的成效；其次，创新业务对营收拉动有限。家族信托、家庭信托、资管产品服务信托等业务增速显著，但绝对规模仍在提升过程中，对营业收入的拉动作用有限。

57家公司2024年净利润总额为257.58亿元，较2023年减少93.15亿元，降幅达26.6%，这一降幅远超2023年2.8%的同比降幅（行业营收、净利润规模和增速的大幅下滑与上一年上海信托由于转让上投摩根基金股权对2023年行业经营数据基数抬升因素有较大关系）。行业净利润平均数从2023年的6.09亿元降至4.52亿元，降幅25.8%，中位数从2023年的3.90亿元降至3.72亿元，表明行业盈利中枢整体下行。

从各家信托公司具体情况来看，2024年净利润区间分布呈现“头部减少，尾部增多”局面：10亿元以上公司减少了4家，而净利润负增长的信托公司增加了2家，多数公司净利润集中分布在0-10亿元这一区间。从两年变化幅度来看，2024 年有29家信托公司净利润实现正增长（或由负转正、亏损减少），增速大于25%的公司有11家，净利润下降幅度超过20%的信托公司有20家，其中下降幅度超过50%的信托公司有8家之多。值得注意的是，部分信托公司净利润波动较大，原因可能有二：一是因为2023年基数较低或较高（如上海信托）导致波动较大；二是由于在严监管政策的指引及行业风险资产持续暴露下，部分信托公司加大资产减值计提力度所致。

从信托收入完成情况来看，2024年57家信托公司信托收入的平均值为7.76亿元，较2023年的平均值8.89亿元大幅下滑12.71%。2024年57家信托公司的信托收入中位数为5.68亿元，较2023年的中位数7.25亿元，同样呈现大幅下滑，降幅21.66%。从行业头部来看，2024年TOP10的信托收入平均数为18.91亿元，较2023年的21.80亿元下滑13.26%。

从信托业务收入的变动来看，2024年，19家信托公司的信托业务收入实现了正增长，数量较2023年减少了2家。其中，中海信托的信托收入大幅增长6.13亿元，涨幅89.4%，从2023年的第31名跃升至2024年的第10名；金谷信托的信托收入增长3.76亿元，涨幅44.2%，从2023年的第25名跃升至2024年的第15名。

从信托收入角度来看，2024年无论是头部信托公司的整体水平，还是行业平均水平及中枢水平，均呈现下滑。主要原因或在于随着行业的转型深化，信托报酬率相对较高的传统业务正在逐渐退出历史舞台；而作为信托公司转型重要方向的服务类及标品资管类信托业务模式，信托报酬率相对较低，因而造成了行业资产规模大幅提升的背景下，整体信托收入仍呈现下行趋势。同时，伴随着行业的调整，也为提前部署开展转型改革的中后部信托公司提供了弯道超车的机遇。

57家信托公司固有业务收入表现下滑，平均实现固有业务收入3.33亿元，相比于2023年的4.62亿元同比下降27.98%。2024年有29家信托公司实现了固有业务收入的正增长，其中同比增长在3亿元以上的信托公司有3家，相比于2023年的12家显著减少，2024年有28家信托公司固有业务收入同比下滑。从固有收入分布上看，呈现出集中化的趋势，0-5亿元的分布量最多为32家，小于0亿元、5-10亿元的分布量均减少3家。

从排名来看，固有业务收入前10名中，有2家为去年同期排名10名开外公司，分别是吉林信托和华宝信托。其中排名上升幅度最大的是吉林信托，从去年的第54名上升至今年的第4名，上升50名，主要原因在于2024年吉林信托的投资收益显著增加，投资收益为12.81亿元，占其固有业务收入的主要部分。

除去上海信托由于转让上投摩根基金股权对2023年行业固有业务收入所带来的提升后，2024年固有收入表现下滑的主要原因是投资收益下行。一种是由于房地产市场持续低迷，地产相关资产风险暴露导致公允价值显著缩水，例如五矿信托、浙金信托。另一种是债券投资、长期股权投资和其他投资收益降低，如杭工商信托、中建投信托。但仍有信托公司的固有业务收入保持较高收入贡献，例如华润信托、江苏信托，2024年分别实现固有业务收入25.70亿元、21.57亿元，主要是优质金融股权投资带来的稳定收益，两家公司分别持有国信证券、江苏银行长期股权，为其带来持续的投资收益。

行业增资规模显著收缩。2024年信托行业仅东莞信托和山西信托两家共计增资6.06亿元，较2023年10家公司合计近210亿元的增资规模锐减。这一变化表明当前金融监管环境趋严，信托公司更聚焦于业务结构优化而非规模扩张。

资本积累速度明显放缓。截至2024年末，57家信托公司净资产总额达6719.78亿元，同比增长2.36%，较2023年5.93%的增速显著收窄。同时，行业格局呈现"头部固化、尾部承压"特征，前十大公司净资产均超200亿元且名单未变，只是位次略有变化，而且合计市场份额微升0.13个百分点。从区间分布来看，有45家公司净资产实现了正增长，只有12家公司净资产负增长。

盈利能力呈现两极分化。2024年，57家信托公司ROE平均数是3.13%，中位数是4.04%；相较去年同期分别下挫了1.56个百分点和0.86个百分点。五家公司ROE高于10%，展现出穿越周期的能力，其中英大信托和紫金信托已经连续三年ROE在10%之上。行业前十有了新面孔，金谷信托、中粮信托和华润信托进入行业前十。然而，超过六成（34家）信托公司ROE低于5%，行业整体资本效率跌至历史低位。

效益下滑的传导链条清晰可见：分母端资本投入虽持续增长但增速放缓，分子端净利润受信托收入下滑、投资收益萎缩、转型成本攀升三重挤压，导致资本回报率持续走低。

破局路径逐渐明晰：行业需加速优化业务结构、提高资本周转效率、完善公司治理机制，通过差异化竞争重塑市场信心。监管层面也需配套政策支持，如完善净资本管理体系、优化业务风险系数等，为行业转型创造制度空间。