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【巨量均衡：牛市氛围浓厚，持续轮动创造机会】

巨量均衡认为，目前A股市场的牛市气氛越来越好，市场具备一定的赚钱效应，场外资金有进场意愿。如果这样的情况能持续，A股市场下半年或许行情比上半年还要乐观。另外，现阶段全球股市均以上涨节奏为主，对下半年A股行情不应悲观。在牛市环境里，不能简单根据估值高低来评判投资机会，因为牛市有情绪和风险偏好等其他因素影响投资者对于贵和不贵的评价。中证2000为代表的小盘股，在牛市环境下，其估值上限恐怕仍能提高。预计，今年下半年不管是权重股还是小盘股或者是科技股，持续轮动，均具备赚钱效应。而不同风险偏好的投资者可以根据风险偏好和投资方向选择适合的风格。

【蒙玺投资：私募市场“三重复苏”，资金面显著回暖】

蒙玺投资指出，私募市场正经历“三重复苏”，表现为资金净流入、产品发行活跃、仓位持续提升。头部量化私募凭借成熟风控体系、可控回撤和持续超额收益，成为资金焦点。A股进入多元资金共振驱动新阶段，活跃个人投资者构成新“交易引擎”，北交所、ETF等热点持续吸引资金。蒙玺投资强调，这种“多轮驱动”生态有望构成市场继续向上的坚实支撑。随着市场信心提升，私募市场有望吸引更多资金流入，推动市场进一步发展。

【重阳投资：私募募资端全面回暖，业绩稳健机构受青睐】

重阳投资合伙人寇志伟表示，6月以来主动权益类私募产品募资规模明显回升，存量产品赎回比例下降，清晰勾勒出私募募资端全面回暖的轮廓。历经数年市场磨炼，业绩持续稳健的机构正赢得资金认可。重阳投资认为，这种资金面的回暖反映了市场对优质管理人的信任，以及对市场未来表现的乐观预期。在当前环境下，坚持长期投资和价值投资的机构将更有可能获得投资者的青睐。

【蝶威私募：多路资金交汇，市场信心持续推高】

蝶威私募总经理魏铭三观察到，近两个月股票类私募备案数量持续攀升，头部量化机构尤为活跃。数据显示，国内股票私募平均仓位水平已跃升至77.4%，百亿级股票私募平均仓位更是达到83.3%的高位。私募持续加仓，机构资金、个人投资者与市场融资余额同步攀升，外资也因估值和政策可预期性而稳步回流。魏铭三总结称，这种“多轮驱动”的生态有望构成市场继续向上的坚实支撑，推动市场进一步向好。

【锐联景淳：外资看法改观，长期资金回流可期】

锐联景淳创始人许仲翔指出，今年外资对中国经济和中国权益资产的看法已明显改观。与2024年“9·24”那样的急速上涨行情不同，今年第二季度A股展现的韧性上行态势更契合外资步调。许仲翔认为，外资决策相对审慎，若当前市场节奏维持，外资长期资金大规模回流是水到渠成的事。这种外资的回归将进一步增强市场的稳定性和活力，为市场带来更多的资金支持和投资机会。

【和谐汇一：权益资产具估值洼地效应，向上弹性空间大】

上海和谐汇一资管董事长林鹏认为，未来3至5年周期内，人民币、债券、房地产都具备潜力，但他更看好权益类资产。基于中美经济周期错位分析，美国面临通胀压力和经济软着陆挑战，而中国经济趋稳，未来向上弹性空间更大。林鹏特别看好中国权益资产的估值洼地效应，当前中国权益市场估值处于历史相对低位，更具性价比。在AI、创新药、消费及先进制造领域，中国正涌现大批具备全球竞争力的企业，市场份额提升空间广阔。林鹏强调，这种估值优势和成长潜力为权益资产提供了良好的投资机会。

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