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9月19日，《保险业高质量发展背景下的中国家庭风险保障体系白皮书》（以下简称“白皮书”）发布会在京举行。来自北京大学的研究组专家，与中国保险学会、中国保险行业协会、中国保险资产管理业协会等多家行业机构的专家及企业代表近400人共同参会。

白皮书由长城人寿保险股份有限公司（以下简称“长城人寿”）联合北京大学经济学院风险管理与保险学系、益普索（中国）咨询有限公司共同开展，中国保险学会和北京大学心理与认知科学学院有关专家全程给予学术指导。与会人士表示，该项研究为新时期中国家庭科学配置保险提供指南。

“本次白皮书研究贯通宏观、中观、微观视角，横跨供需两端视野，层次清晰地分析了当前中国家庭风险的形成、变化及应对之道，对全方位提升家庭风险认知和管理水平有重大意义。”长城人寿董事长白力在会上表示。

中国保险业正处于重要战略机遇期

经过四十多年的发展，我国保险业已经具备较好的可持续发展基础，目前正处于全面深化改革阶段。

国家金融监督管理总局局长李云泽在2024年陆家嘴论坛上表示，在全面建设社会主义现代化国家进程中，保险业正迎来高质量发展的历史性机遇，并将发挥不可替代的作用。

作为白皮书研究组核心专家，北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟提出一项发现：从世界保险业增长规律看, 新兴市场保险业增长初期主要依靠制度推动，后期转向主要依靠经济拉动——中国目前正处于转型临界点。同时，根据世界保险业增长规律曲线测算，保费收入弹性的高峰点在人均GDP1万美元左右，中国目前人均GDP约1.35万美元，这意味着我国保险业仍处于重要的战略机遇期。

为推动保险业更好地服务实体经济和国家战略，近年来多项政策文件陆续出台，利好行业发展的政策红利持续释放。党的二十大提出“健全多层次社会保障体系”战略为保险参与民生保障提供制度基础，为行业高质量发展创造了有利环境。

分析人士表示，当前，中国经济社会正在经历深层变革，多重宏观经济因素发生改变，家庭风险意识、形态及应对体系被重塑，商业保险也从单一风险补偿升级为生活品质、财富管理的全面管理工具，成为现代家庭财富管理体系的核心环节，这种转变为保险业带来了全新的发展机遇和增长空间。

中国家庭风险结构发生深刻变化

据北京大学经济学院国际经济与贸易系主任陈仪介绍，近年来宏观经济各关键要素的变化，令中国家庭面临收入增长放缓、就业及债务风险增加、货币资产贬值、投资收益降低等多项挑战。

基于上述研究，北京大学经济学院风险管理与保险学系副主任陈凯总结了宏观环境变化对家庭风险带来的六大影响，包括：宏观经济结构调整加剧家庭收入与负债风险；通货膨胀结构调整与消费分化增加购买力风险；低利率环境重塑家庭资产配置与财富风险结构；汇率波动对居民家庭的跨境消费习惯与投资策略产生影响；人口老龄化放大社保压力，家庭养老、医疗风险不可忽视；家庭资产配置呈现结构性转型趋势。

白皮书中调研数据的分析结果，较好地佐证了以上观点。据益普索（中国）董事李海岚介绍，本次调研覆盖近万个有效家庭样本，通过与2023年调研数据对比分析，发现当前中国家庭风险认知呈现“传统生存型风险焦虑下降，财富风险感知明显提升”的特征。现代家庭的担忧主要集中在医疗健康、养老规划、子女教育、财富安全、财富传承五个领域。

而保险业作为服务供给侧却并未针对消费者需求变化及时调整，因而呈现出供需错配。一是个性化需求与标准化供给错配。在白皮书调研涉及到的八类典型家庭中，不同家庭的风险管理偏好与保障需求差异明显，28%的受访者认为投保方案无法匹配自身需求，是投保失败的首要原因。

二是足额健康保障需求与低覆盖供给错配。当前中国重大疾病治疗费用中位数已达30万元，但2024年各人身险公司理赔年报显示，重疾险件均赔付金额不足10万元。这一现象，与近些年寿险行业增额、终身寿险热销的现象，形成反差。

三是跨周期财富需求与短期化供给错配。消费者调研数据显示，31.8%的人群偏好1-3年的投资规划时长，30.9%偏好3-5年，突出了国内金融体系普遍存在的“短期资金多、长期资金少”的结构性问题，应对子女养育、个人养老等风险的跨周期、长效财富管理产品供给不足。

四是多元化养老需求与弱协同供给错配。在人口老龄化日益加剧背景下，“养老+医疗+照护”一体化需求激增，但行业机构限于资本、成本等多重约束，为保险消费者提供“产品+服务”的综合解决方案的能力参差不齐。

构建中国家庭风险保障体系成破局关键

据了解，白皮书研究组着眼于家庭风险防御，从理论到实践给予全面指南，作为保险业实现供需适配、推动高质量发展的核心路径参考。

一是精准识别风险，围绕客户家庭风险管理需求打破“一刀切”。白皮书引入了“家庭生命周期”和“财富水平”（家庭风险一级因子）作为评估基础，同时详细定义了家庭面临的六类主要风险（家庭风险二级因子）：疾病、意外、死亡、养老、财富保值增值以及财富安全风险，险企可以更清晰地了解客户的风险暴露程度，并据此提供相应的保障方案。

二是科学评估风险，量化工具平衡客户足额保障与成本支出。白皮书提出的“家庭风险防御指数模型”，以家庭总效用最大化为目标，结合跨生命周期预算约束，随机动态模拟通过千次迭代生成的多元风险情景与经济变量组合，为每个家庭提供投保参照。

三是高效解决风险，打造全生命周期产品体系匹配客户需求。根据客户不同生命周期的风险与责任变化，白皮书建议客户单身/初创期重点配置定期寿险和医疗险；发展/成熟期需提前规划养老；夕阳期应补充防癌险和护理险。同时，建立年度风险检视机制，并在重大生活事件发生后及时调整保障。

四是风险减量长效管理，整合资源打造高品质服务生态。白皮书调研显示，超八成消费者愿意共享健康数据以获取个性化健康指导，借助智能监测提前预警健康风险，实现从“被动赔付”到“主动防损”。险企应该聚焦于在健康端提供“体检-筛查-绿通-康复”闭环服务，在养老端对接社区养老、居家照护资源，解决失能照护痛点，在财富端联动信托、法税服务，保障家庭资产安全传承。

长城人寿高质量发展探索

作为一家国有控股寿险公司，长城人寿在公司“四五战略”发展期间开启从服务个人向服务家庭的转变。“公司在为每个家庭提供风险保障服务方案过程中，力求做到让消费者‘保心安’‘享心安’‘投心安’。”长城人寿总经理王玉改在发布会现场表示。

长城公司通过每两年发布一次《中国家庭风险保障体系白皮书》研究成果，持续追踪时代变局下家庭对风险的认知和应对变化，并根据理论成果指导实践应用。同时，长城人寿打造“AI家”服务体系，推出“五曦”生态服务，整合健康管理、养老规划、生活服务等优质资源，实现百项服务权益家庭共享。针对非标体客户提供专属承保方案，让保障更具包容性。

长城人寿表示，在推进保险资金运用落实高质量发展目标过程中，时刻牢记长周期负债型资金约束，践行负责任投资；坚持推进资产负债联动管理，筑牢风险管理防线；统筹战略战术配置有效协同，实现安全稳健投资。