用益-券商资管要闻：4名券商从业人员被认定为不适当人选
券商发债融资刷新历史纪录，年内发行规模1.71万亿
截至12月1日，74家券商累计发行债券923只，发行规模超1.71万亿元，同比分别增长46.97%和44.94%，创下历史新高。从发行节奏看，8月以来券商月度发债规模连续4个月突破2000亿元关口，尤其在季末等关键时点呈现集中放量特征。其中，公司债仍是绝对主力，占比近七成；短期融资券发行亦保持活跃，为券商提供了重要的流动性管理工具。此外，券商积极发行科创债或通过更名方式将存量债转为科创债，年内科创债发行规模达750亿元，政策与市场双轮驱动下，科技创新领域获持续金融支持。
两融、投顾、私募代销等再成违规重灾区，两券商被出具警示函
据财联社报道，上海、陕西两地证监局近期对申港证券、华源证券等机构开出多张监管罚单，暴露出券商在融资融券、固定收益、证券投资顾问和私募基金代销四大业务领域的系统性合规漏洞。申港证券因融资融券业务稽核不力、客户适当性管理缺失、合规人员配备不足及投顾建议无依据等问题被处罚；华源证券陕西分公司则因向评估超期客户销售私募产品、协助客户提供虚假收入证明等违规行为被警示。今年以来，随着两融业务扩张和私募代销规模增长，部分券商重规模轻合规，导致“绕标套现”、无证执业、误导宣传、适当性管理缺位等乱象频发，监管持续强化对投顾业务和销售合规的整治力度。
进入冲刺期！券商资管大集合参公改造再添一例
随着2025年券商大集合公募化改造的截止期限临近，越来越多的券商资管产品正加速推进“参公”改造。近期，银河水星聚利中短债集合计划的管理人由银河金汇变更为信达澳亚基金，成为行业典型案例。通常此类改造由同一控股集团下的公募基金接手，但近期也出现多起跨集团、无股权关联的基金管理人变更案例，如万联证券产品转由平安基金管理。部分券商选择申请公募牌照完成改造，也有机构中途撤回申请。业内认为，公募化改造有助于提升产品透明度、降低投资门槛、增强宣传灵活性和市场竞争力，推动行业规范化发展。
头部期货公司，聘任新总经理
华泰证券全资子公司华泰期货于12月1日宣布，聘任周而立为新任总经理，原总经理赵昌涛不再兼任该职，继续担任董事长，实现“将帅双换”。周而立长期在华泰证券体系内任职，曾任多地分公司负责人，并已于2025年9月出任华泰期货董事，10月正式登记为党委副书记、总经理。
4名券商从业人员被认定为不适当人选
近日，浙江证监局认定曾某明、李某、叶某余、陈某四名证券从业人员为不适当人选，5年内不得担任证券公司客户开发服务相关职务。上述人员因严重违反执业行为相关法规，缺乏廉洁与合规意识，违反了廉洁从业及合规管理相关规定。尽管未披露具体违规细节，但监管措辞严厉。今年以来，已有多名证券从业人员因类似违规行为被广东、浙江等地证监局采取相同监管措施，反映出监管部门对从业人员执业规范的持续强化。
往期回顾
责任编辑：yangtao
赣公网安备 36010802000153号
