用益-私募市场周评:私募证券收益全面回调 股权产品成立较少

时间:2020/07/27 09:44:45用益信托网

一周综述:


在前期积累巨大浮盈后,本周受中美冲突、科创板解禁等因素的影响,A股继续下挫。截至收盘,上证指数周跌0.54%、深成指周跌1.37%,创业板指周五暴跌后,总体周跌1.3%。从股市的涨跌比来看,个股本周杀跌为主,本周处于上涨状态的股票占41%,下跌状态的股票占到59%。


证券投资基金业协会备案数据显示,本周(7月20日-7月23日)私募证券投资基金一共备案384只,一共有309家私募机构参与了备案。受市场行情较弱影响,私募证券八大策略收益率全面下降,股票策略受A股暴跌影响最大,月均收益率下跌5.96个百分点。


本周(7月20日-7月26日)私募股权投资基金一共备案63只产品,创业投资私募基金一共备案38只产品,98家私募机构参与备案。6家私募机构成立了私募股权、创投私募基金,其中私募股权投资基金成立4只,创投基金成立2只。


据不完全统计,本周(7月20日-7月26日)一共有8家机构发行了16只契约型基金,共有9只契约型基金披露了发行规模,总规模为9.01亿元人民币,13支契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为1.01年,共有14支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.52%。


一、私募证券投资类市场情况


(一)本周备案、成立情况


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证券投资基金业协会备案数据显示,本周(7月20日-7月23日)私募证券投资基金一共备案384只,一共有309家私募机构参与了证券私募基金备案,备案数量最多的私募机构是林园投资和明汯投资,两个机构都备案了8只,通怡投资、迎水投资和凯纳璞淳资产备案数量均超过5只。本周一共成立157只私募证券投资基金,一共123家私募机构成立了私募证券投资基金,明汯和林园投资成立数量最多,两者都为8只,成立和备案均在本周。迎水、通怡投资和泰润海吉资产分别成立5只、4只和3只。本周二级市场没有前面一段时间火爆,但仍然是当下较为好的投资方式,本周私募机构成立、备案情况较为正常。


(二)本周收益、净值情况


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本周一大波减持潮袭来,同时央行的表态显示出资金面会有所收紧,在股市浮盈冲顶后,外资持续流出,A股继续下降回调,市场观望情绪较浓。受市场行情较弱影响,私募证券八大策略月均收益率全部下降,股票策略受A股暴跌影响最大,本周月均受益率8.77%,较上周下跌5.96个百分点,伴随着股市的冲高回落,股票策略月均受益率整体上也呈现同步下降趋势。尽管如此,股票策略赚钱能力还是强于其他七个策略。几个与股市相关性较低的管理策略下降幅度较小,相对价值策略、管理期货策略本周月均收益率为2.52%、3.68%,较上周下降0.46、0.47个百分点。


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从净值排名来看,赛亚资本和斌诺资产领衔排行榜,净值分别为31.76、29.58,月均收益为34.80%、0.13%。上榜机构中有多个旗下产品是长期霸占收益排行榜前列的,其中赛亚成长1号更是夺得去年收益冠军,该私募产品投资基金经理为明星经理罗伟冬,从其近一个月收益看,尽管去年登顶,收益率并没有萎靡下去,相反收益还比较可观,其他上榜产品近一个月也都实现了正收益。


二、私募股权类产品一周市场情况


(一)本周备案、成立情况


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创投、股权行业依旧寒冷,证券投资基金业协会数据显示,本周(7月20日-7月26日)私募股权投资基金一共备案63只产品,创业投资私募基金一共备案38只产品,98家私募机构参与备案,其中本周只有恒泰华盛资产、精确力升资产和乾道投资备案了两只股权产品,其他机构都只备案一只。从成立情况来看,受资金收紧、分流影响,募资较为困难,本周私募股权、创投成立产品较少,私募股权一共成立4只,创业投资私募基金成立2只,6家机构各成立一只产品。


(二)股权市场本周投资、并购以及上市情况


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从近期股权市场案例发生数量、规模变化走势图看,在案例数量和规模连续四周增加后,本周开始有所下降,但仍然处于平均水平内。本周(7月20日-7月24日)股权市场投资、上市和并购事件一共发生94起,较上周增加9件,总规模508.29亿元人民币,较上周减少51.96%,主要是由于上市融资额较上周大幅减少。一共发生53件投资事件,较上周减少12件,共38件披露金额,投资额为264.14亿元人民币,较上周增加111%。并购市场共发生26件案例,较上周减少12件,披露的交易金额为61.72亿元人民币,并购规模较上周下降59.50%。本周有15家企业上市,较上周减少8家,募得资金182.43亿元人民币,因为没有巨头上市,上市融资规模较小。另外,从事件发生的地域分布来看,北京市、广东省和江苏省三地发生最多,占比分别为22.3%、18.1%和13.8%。


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从行业分布来看,发生在IT行业的投资事件数量最多,其中瑞声通讯科技融资规模最大,7月22日瑞声通讯科技引入战略投资者,一共募资11.50亿元人民币,该公司经营范围包括:耳机模组、无线立体声喇叭箱、新型电子元器件、光学元器件、精密模具的研发、制造和加工等,iQOO Neo3的神仙音质就来自瑞声科技研发的超线性双扬声器。募资规模最大的行业是金融行业,本周西南证券募资49亿元人民币,规模最大。随着我国金融行业不断快速发展,许多行业人士开始进入这一赛道角逐。


三、契约型基金一周发行情况


证券投资基金业协会数据显示,本周(7月20日-7月26日)一共备案6只、成立2只契约型基金(不包括私募证券投资基金)。据不完全统计,本周一共有8家机构发行了16只契约型基金,比上周增加4只;共有9只契约型基金披露了发行规模,总规模为9.01亿元人民币,较上周减少4.35%;本周共有13支契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为1.01年,产品期限较上周缩短1.17年。本周共有14支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.52%,收益率较上周上升0.12%。


四、市场动态一周回顾


17部门发文:引导私募、创投等扩大中小企业股权融资


7月24日,工信部等17部门发布《关于健全支持中小企业发展制度的若干意见》。本次《意见》提出,要完善中小企业直接融资支持制度。包括大力培育创业投资市场,完善创业投资激励和退出机制,引导天使投资人群体、私募股权、创业投资等扩大中小企业股权融资,更多地投长、投早、投小、投创新。此外,要稳步推进以信息披露为核心的注册制改革,支持更多优质中小企业登陆资本市场。鼓励中小企业通过并购重组对接资本市场。


158只私募基金近5年翻涨 冠军私募大涨1380.98%


虽然近五年A股整体表现疲弱,但整体私募基金的表现却大大优于大盘。根据最近一期私募基金净值统计,有1429只私募基金在最近一段时间内的平均收益超过了市场平均水平。在成立5年以上的私募股权基金中,近5年共有1043只私募基金获得正收益,实现盈利的私募比例为73%。从单只基金收益的表现来看,158只私募基金近5年翻了一番,冠军私募增长1380.98%。


作者:陈鑫
来源:用益信托网

责任编辑:chenxin

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