信托公司需提升主动管理能力 城商行不良处置压力最大

时间:2021/04/19 12:36:42用益信托网

4月16日,中国东方资产管理股份有限公司(以下简称“中国东方”)在京发布《中国金融不良资产市场调查报告(2021)》(以下简称“报告”)。


报告采用了问卷调查和数据分析相结合的实证研究方法,在数据挖掘和模型分析的基础上,预测了2021年度中国不良资产市场发展趋势。报告编纂过程中,邀请到外部专家学者、商业银行、资产管理公司、信托公司和中介机构等五类人士参与相关问卷调查。


从调研结果来看,目前新冠肺炎疫情形势和外部环境仍存在诸多不确定性,我国经济恢复性增长仍然面临挑战,金融体系风险总体可控,但存量风险尚未完全暴露,区域性中小银行风险、信托等非标债权风险、地方国有企业信用风险等值得重点关注。2021年,我国经济仍将面对地方政府融资平台债务高企、房地产企业违约频发等“灰犀牛”式风险,以及美国对华政策不确定性和新冠肺炎疫情反弹等“黑天鹅”式风险。中长期而言,攻关核心技术、扩大内需、培育新动能,推动要素市场化配置改革、资本市场深化改革、资产管理行业健康发展等将是“十四五”时期我国构建新发展格局、实现高质量发展的重要着力点。


中国东方董事长吴跃表示,在当今经济社会数字化转型趋势下,数据已经成为现代经济的重要生产要素,数据的生产和挖掘至关重要。中国东方连续14年发布《中国金融不良资产市场调查报告》,通过分享第一手调查数据,探讨后疫情时代宏观经济金融发展趋势,剖析不良资产市场经营环境和发展态势,探究金融风险防范和化解之道,促进市场形成共识,共同推动行业实现可持续高质量发展。


中国东方总裁邓智毅表示,资产管理公司要围绕服务实体经济转型高质量发展,聚焦回归本源、瘦身健体、做实资产和风险防范,加快结构性调整和改革。要积极探索主辅分离业务,为国企改革三年行动服务;探索兼并重组业务,为企业转型升级服务;探索问题机构业务,为化解中小金融机构风险服务;探索资管整合业务,为各类机构全面落实资管新规服务;探索地方平台业务,为化解地方政府债务风险服务;探索绿色发展业务,为碳中和、碳达峰服务。


受访行业观点商业银行:


商业银行受访者普遍认为,不良贷款风险暴露存在一定滞后性,加之疫情时期商业银行对企业实施延期还本付息等政策,2021年商业银行仍将承受不良贷款规模增加、不良率上升和处置难度加大的压力,其处置不良贷款的紧迫性将更强。其中城市商业银行的不良资产处置压力最大。在各类因素和动机中,考核压力是影响商业银行选择处置方式的最主要因素,降低不良贷款率是商业银行处置不良贷款的最主要动机。中长期来看,风险和收益难平衡是商业银行在服务实体经济过程中面临的最大挑战。


资产管理公司:


资产管理公司受访者普遍认为,新冠肺炎疫情冲击导致金融机构的不良资产处置压力进一步加大。2020年不良资产一级市场资产包收购价格较2019年稳中有降,但与往年相比降幅收窄,部分不良资产市场较为活跃的地区存在资产包价格反弹的情况。2020年不良资产二级市场活跃程度明显下降,不良资产处置难度显著增加,资产管理公司对存量金融不良资产的处置速度明显放缓、处置周期有所延长。与2020年相比,2021年资产管理公司将适当加快处置进度以缓解来自资金成本、资本占用等方面的压力,二级市场投资者参与不良资产投资的态度将更加谨慎,通过配资方式参与不良资产投资受到越来越多的不良资产二级市场投资者青睐。2021年,不良资产一级市场规模将进一步扩大,疫情对不良资产市场交易活动的影响将逐步减弱,随着银行不良资产处置压力加大,不良资产市场成交规模有望保持相对均衡,在不同地区呈现不同特点。城市商业银行、股份制商业银行和农村商业银行的推包规模将较2020年显著增长。


信托公司:


信托公司受访者普遍认为,信托行业仍处于回归本源、转型升级的调整期,其发展既受到外部政策制约,又受到内部因素影响。其中外部政策主要是“资金信托管理办法”“房地产信托调控政策”“资管新规”等;内部因素主要包括主动管理能力、业务创新能力、公司治理能力等。由于信托行业此前偏离“本源”主业,主动管理等核心竞争力没能得到充分培育提升。下一步,信托公司需积极提升主动管理能力,回归“受人之托、代人理财”的职能定位,发展服务信托、财富管理信托、慈善信托等本源业务。与2020年相比,2021年信托行业化解风险的紧迫性将更强。化解风险既要充分发挥信托公司自身能力,又要积极利用金融市场力量,也要合理借助政府与行业救助手段。


第三方机构:


律师事务所、评估事务所及服务商(含投资人)等第三方机构受访者普遍认为,2020年所在机构参与不良资产项目的整体规模小幅增加,预计2021年提供不良资产服务的机会将进一步增多,团队规模将进一步扩大。其中不良资产服务将主要针对制造业、房地产业等行业的损失类不良贷款,东部沿海地区个别省份的不良资产服务业务机会将明显增多。预计2021年资产管理公司将扩大不良资产收购规模,加大不良资产处置力度,其中实质性重组将是资产管理公司最主要的不良资产处置方式。资产管理公司开展个贷类不良资产业务时应审慎收购,加强与律师事务所、评估事务所等外部机构的合作,并采取多元化的处置手段。此外,服务商(含投资人)受访者认为,2020年二级市场投资机构收购不良资产的规模有所扩大,且其投资不良资产的主要动机是进行阶段性的增值运作。除盈利空间外,风险控制手段是其在经营过程中需要考虑的另一重要因素。


作者:冯 娜 娜
来源:中 国 银 行 保 险 报 网

责任编辑:Tnews

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