交易对手

林州市城市投资集团有限公司成立于2011-12-31，法定代表人为路军凯，注册资本为87500万元人民币，统一社会信用代码为91410581589706179X，企业地址位于林州市红旗渠大道总部大厦二楼205室，所属行业为商务服务业，经营范围包含：负责市本级政府投资的城市基础设施及其他公益性项目投资、开发、建设和运营；负责城市供水、供气、供暖、照明、公园、绿地、市政维护、环卫保洁、空间广告、停车场、污水处理、垃圾处理、土地房产等政府性资产及资源的经营管理；负责市政府授权的土地开发以及城市新城区及小城镇综合开发；提供合同履约担保，对相关产业投资及控股、房地产开发、矿业开发、工程施工（管理）、工程（测绘）咨询、教育管理、酒店管理服务；销售建材、绿植。林州市城市投资集团有限公司目前的经营状态为存续（在营、开业、在册）。

交易结构

还款来源

1、发行方经营性现金流；2、担保方经营性现金流；3、应收账款质押还款。

风控措施

1、【发行方】林州市城市投资集团有限公司（主体AA，债券AAA），实际控制人为林州市财政局，公司主要从事林州市基础设施建设、建筑业代理和商品销售等业务，作为林州市重要的基础设施建设投融资主体，在林州市城市经济发展中具有重要作用，业务持续性良好，并获得政府的大力支持。截止到2022年12月底，公司总资产为184.72亿元，负债率53.3%，负债率较低，偿债能力较强，能够有效保障本息兑付。2、【担保方】林州市城投控股有限公司，由林州市财政局100%控股，是林州重要的基础设施及其他公益性项目投融资和建设主体之一，截止到2022年12月底，公司合并总资产为245.4亿，负债率61.33%，负债率结构稳定，担保能力较强。3、【应收账款质押】发行方提供2.85亿应收账款质押，作为增信担保。

资产管理人