交易对手

1)固定收益类资产:国债、金融债、地方政府债、央行票据、企业债、公司债(含项目收益债、非公开发行公司债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、ABS (优先级)、ABN(优先级)、PPN、可交换债券、可转换债券，公募Reits，以及银行存款(包括定期存款和协议存款)、同业存单，现金等；2)权益类资产:国内依法发行上市的股票(不含新三板),港股通标的；3)商品及金融衍生品类资产:包括国债期货、股指期货;其中国债期货以对冲为主；4)公募基金，本集合计划投资于公募基金的，应按照穿透原则合并计算所投资公募基金的总资产；5)本产品可参与债券正回购、债券逆回购。

交易结构

（1）固定收益类资产：80%-100%（2）现金类资产：0-20%；（3）商品及金融衍生品类资产:本集合计划所投期货合约价值合计/本集合计划总资产不超过80%;本集合计划的衍生品保证金占用不超过本集合计划资产净值的5%。

还款来源

集合计划利润包括集合计划投资所得的股票红利、股息、债券利息、投资收益及其他收益等。可供分配利润指截至收益分配登记日(即可供分配利润计算截止日)集合计划未分利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

风控措施

资产管理人

申万宏源证券有限公司（简称“申万宏源”），是由新中国第一家股份制证券公司——申银万国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司——宏源证券股份有限公司，于2015年1月16日合并组建而成。公司注册资本330亿元，拥有员工近8000名，在全国设有24家区域分公司和309家营业部（含西部证券），并设有香港、伦敦、东京、新加坡、首尔等海外分支机构。申万宏源证券有限公司目前拥有全面的证券类业务资格，主要包括：证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务（以上各项业务限新疆、甘肃、陕西、 宁夏、青海、西藏以外区域），证券资产管理，证券承销与保荐（限国债、非金融企业债务融资工具、政策性银行金融债、企业债承销），证券自营（除服务新疆、 甘肃、陕西、宁夏、青海、西藏区域证券经纪业务客户的证券自营外）,股票期权做市。