用益-8月份私募市场回顾:A股市场持续震荡,量化交易发展火热

时间:2021/09/08 14:58:56用益信托网

主要内容:

 

1、8月股市整体分化明显,依然是结构性行情,上证指数上升4.31%,深证成指下跌1.00%,创业板大跌6.57%。具体来看,沪市的大蓝筹股反弹,银行股、煤炭、有色金属等表现强劲,而之前热门的新能源股以及大消费股(包括白酒和医药股)则出现回调。

 

2、9月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为112.13,相较8月环比降低2.45%,私募基金经理信心指数自上月以来持续出现微幅下降。从私募的仓位来看,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为82%,相较于上月略微增长,仍处于历史高位水平。

 

3、8月私募机构备案热情持续高涨,产品备案数量再创年内新高。根据中基协数据不完全统计,8月私募机构共备案3192只私募证券投资基金,较7月环比上升7.69%。股票策略私募证券基金共备案2049只,占所有备案产品的64.19%。

 

4、8月私募股权基金和创投基金备案数量同样再创年内高峰。根据中基协数据不完全统计,8月私募股权和创业投资基金一共备案847只产品,环比增加1.68%。其中,私募股权基金备案397只,创业投资基金共备案450只。

 

一、私募市场动态月度回顾

 

私募老总拿到内幕消息,炒股竟亏了66万,还被重罚100万!

8月9日,深圳证监局公布一则行政处罚决定书。决定书显示,私募基金远致富海时任总经理的程厚博利用京泉华和麦克奥迪两家公司实际控制人转让公司控制权的内幕消息交易股票,一顿操作猛如虎,豪掷700多万,不赚反亏,不仅赔了66万,还因为违反相关规定被罚100万。

上交所处置科创板询价违规,3家百亿私募在列

8月13日晚间,上交所官网披露5份监管警示函,打击网下投资者报价违规问题。上述罚单包括对鹏华1家公募基金采取监管谈话并采取书面警示监管措施,对平安养老保险1家保险公司,对深圳诚奇资产、上海少薮派投资、上海明汯等3家百亿级私募采取书面警示监管措施。

上市公司布局私募,最喜三大类型

近年来,上市公司的“购私”热情高涨。根据不完全统计,截至8月24日,年内已有约20家公司认购私募产品,认购资金总规模近20亿元,创出历史新高。其中,超过10家公司认购金额超过1亿元。从上市公司认购的私募产品类型来看,主要包括私募证券投资基金、私募股权投资基金、美元基金等三大类型。

易会满:支持真私募、打击乱私募,坚决出清伪私募

8月30日,证监会主席易会满在基金业协会第三届会员代表大会上表示,私募股权基金必须回归私募定位和支持创业创新的根本方向,坚持私募姓私,严格规范募投管退全链条各环节运作。将坚持分类施策、扶优限劣,支持真私募,打击乱私募,坚决出清伪私募,推动形成良好市场秩序和行业生态。

多家百亿量化私募出手封盘、闭门谢客

这几年量化私募基金比较火,投资者也很爱买量化产品。但是最近启林投资、金戈量锐、星阔投资等知名量化私募纷纷出手封盘旗下市场中性、500指增等策略产品线,闭门谢客。量化私募人士表示,随着这几个策略规模加大,都会有一定超额收益的损失,所以暂时缓一缓,等策略迭代以后再开始募集。

宁德时代资本“扩张”,每个月参投一家私募基金

作为锂电池的绝对龙头,宁德时代越来越应了这句话了——有“锂”横行天下。今年4月份到8月份,宁德时代每个月都参与投资一家私募基金,在私募基金领域的投资速度,大有超过主业之势,这些私募基金遍布上海、北京、广东、福建、浙江、四川等多地,节奏之快,布局之广,令人咋舌。

二、私募机构动态月度回顾

娃哈哈进军私募界,75岁宗庆后持证上岗

基金业协会网站显示,“浙江娃哈哈创业投资有限公司”上月在协会完成登记,知名企业家、娃哈哈创始人宗庆后于7月12日取得基金从业资格,担任公司法定代表人和执行董事。宗庆后已75岁高龄,因此消息一经传出便在业内引起广泛关注。

今年最大的一笔人民币基金S交易诞生:12.8亿元

8月5日,市值2000多亿元的白酒龙头洋河股份宣布,斥资12.8亿元从民生信托手中接过上海云锋新呈投资中心(有限合伙)10%的份额。云锋新呈是由马云和虞锋创立的云锋基金管理的一只创投基金。据了解,这笔交易是今年到目前为止规模最大的一笔人民币基金S交易。

国调基金二期获多家上市公司认购 资金总规模达1000亿元

8月10日,中国交建、中国中铁相继发布公告,中国交建公司和附属公司以及中国中铁子公司均斥资40亿元参与中国国有企业结构调整基金二期的认购。据了解,国调基金是经国务院批准,2016年设立的一支国家级基金,其承担优化国有经济布局结构调整以及提高国有资本运营效率等任务,总规模3500亿元,计划分三期募集。

Syrius炬星获超2000万美元B轮融资,字节跳动领投

8月17日消息,专注于AMR(自主移动机器人)软硬件和云服务开发的Syrius炬星宣布,已完成超2000万美元B轮融资。本轮融资由字节跳动领投,联想创投跟投,老股东红杉资本中国基金、明势资本、真成投资、创茵资本、日本投资机构PKSHA SPARX Algorithm Fund继续跟投。

文和友完成B轮融资,碧桂园创投等为投资方

8月14日消息,湖南文和友小龙虾有限公司完成B轮融资。本轮融资由红杉中国、IDG资本领投,碧桂园创投作为唯一产业背景方参与投资。其他投资方还包括华平投资、GIC、易凯基金等。这是文和友创立以来的第二轮融资。2020年2月文和友首次拥抱资本,拿下了加华资本近亿元独家投资。

高瓴旗下又一家独立二级私募基金成立

近日,高瓴在二级市场备案了一家新的证券私募,该私募将落地金融中心上海。基金业协会信息显示,上海瓴仁私募基金管理合伙企业(有限合伙)完成了私募证券投资基金管理人备案,注册资本为1005万元。从瓴仁的名字来看,似乎取自高瓴和礼仁各一字,显然被寄予了厚望。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金8月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

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8月私募证券投资基金的备案数量再创新高。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,8月份私募机构共备案3192款私募证券投资基金,较7月环比上升7.69%,共1394家私募机构参与私募证券基金备案。8月私募机构共成立2705只私募证券投资基金,较7月环比增加8.59%,共1191家私募机构成立私募证券基金产品。

在8月份备案的产品中,股票策略私募证券基金共备案2049只,占所有备案产品的64.19%,比例较之前有所提升。其次为相对价值策略型产品,共备案283只,占比为8.87%。

8月私募证券类产品备案热情不减。一方面,A股成交额在月内连续突破万亿元,股市交易的火热一定程度上带动了私募产品的备案热潮。另一方面,量化私募目前正处于市场发展的红利期,又得益于量化产品较优的业绩表现,促使头部量化私募不断扩张,大手笔发行产品。值得注意的是,为避免快速扩容,启林投资和金戈量锐资产均对旗下部分量化产品采取封盘措施,控制产品管理规模。

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从备案的机构情况来看,8月产品备案数量在月内分布较为均匀,除了第一周备案产品数量相对较少外,之后每周产品备案数量均为700只以上。共11家机构本月备案产品数量在20只及以上,29家机构产品成立数量在10只及以上。其中,百亿量化私募九坤投资8月份以高达104只私募证券基金获得备案冠军。第二名的灵均投资和第三名的明汯投资则分别备案了97只、96只私募证券产品。值得注意的是,上榜机构均为百亿量化私募,仅这5家机构所备案的产品数量就占据了本月总备案数的12%,而5家机构还不到参与备案机构数量的0.4%。少部分的私募包揽了大部分的市场,头部效应可谓非常显著。

 

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8月份证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,招商证券以678只的托管数量领先,占比为21%。其次国泰君安托管产品占比为15%,总体来看没有太大变化。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为88%,北上广浙四地的产品备案量均超过400只。分地市看,上海市的私募基金发行占比为34%、深圳市占比15%、北京市占比14%、杭州市和宁波市分别占比7%、6%。

另外,在本月参与产品备案的1394家私募管理人中,29%的机构注册地为上海、26%注册地为广东(深圳占18%);第二梯队浙江和北京,备案了产品的机构数均占12%(其中杭州占8%)。与产品的地域分布相比,除了注册地为上海的机构平均备案产品数量更多外,其他地区总体上差别不大。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

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除管理期货和债券策略与上月相比略有上涨外,其他各策略收益均下跌,其中管理期货策略和股票策略为负收益。相对价值策略本月收益最高为1.19%。在持续震荡的市场行情下,以量化交易为主要方式的相对价值策略能够有效规避市场风险,在对冲下保持了较好的收益,这也是量化投资受追捧的重要原因。

7月各大指数大幅下跌之后,8月开始企稳反弹。整个八月份,两市单日成交额持续破万亿,指数波动也剧烈放大,市场分歧明显,结构分化进一步扩大。从八月中旬开始,统计局陆续公布7月份宏观经济数据差于市场预期,一定程度上引发A股持续震荡下跌。同时,"双减"政策的落地也带来连锁反应,游戏、电子烟、白酒等行业均受到不同程度的影响。而消费医疗板块作为不少头部私募基金重仓的领域,仍处于回调状态。在多种因素的影响下,私募业绩不容乐观。

 

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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为7月收益)私募基金收益榜行前十产品股票策略基金占据九成,其他策略产品中仅复合策略产品“涌津涌鑫21号”排名第六。值得注意的是,前十的榜单中前海佰德纳资本旗下四只产品均榜上有名,且排名靠前。其中“前海佰德纳资本5号大趋势”以130.25%的收益夺冠。而上个月的收益冠军“金曼宏观一号”收益则跌至15.12%。另外,股市的分化也带来业绩的分裂,私募证券产品收益区间为[-70.04%,130.25%]。

 

(二)私募股权、创投类私募8月情况

 

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8月私募股权市场备案数量持续升温,私募创投产品备案数量再创年内新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,8月私募股权和创业投资基金一共备案847只产品,环比增加1.68%,同比上涨54.56%。其中,私募股权基金备案397只,创业投资基金共备案450只。从协会备案产品成立情况来看,8月私募股权和创业投资基金共成立345只,环比下降17.66%。

目前我国私募股权和创投基金规模位居世界第二,在很多市场人士看来,未来十年是中国私募股权投资的黄金十年,看多中国也成为海外资本的共识。在支持创新创业和转型升级方面,私募股权和创投基金对于促进创新资本形成,支持科技创新和产业结构调整,助力提升直接融资比重都具有十分重要的基础性、战略性作用。

 

四、本月私募基金风险事件

 

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据公开信息不完全统计,本月共有28 只私募基金产品被爆出现违约,本月违约产品涉及领域为工商企业、金融业和房地产,主要集中在工商领域。在本月28款爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有9只,涉及规模21.15亿元人民币。



往期回顾:


用益-7月份私募市场回顾:私募备案产品数量创新高,部署呈进攻态

用益-6月份私募市场回顾:A股市场强势反弹 百亿私募掀起备案热潮

用益-5月份私募市场回顾:量化私募高歌猛进 股票私募仓位逼近高峰

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用益-3月份私募市场回顾:A股行情震荡 私募备案节奏加快而收益滑坡

用益-2月份私募市场回顾:证券类私募备案脚步放缓 CTA策略收益摘头牌

用益-1月份私募市场回顾:翘尾致备案环比下降 八大策略跑输沪深300

用益-12月私募市场回顾:私募备案再现翘尾效应 量化私募锋芒毕露



作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

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