用益-9月份私募市场回顾:量化私募备案热情不减,北交所为创投添助力

时间:2021/10/09 14:28:59用益信托网

主要内容:

 

1、9月A股大幅震荡,热点板块轮动明显。上证指数上升0.68%,深证成指微跌0.14%,创业板上涨0.95%。不少电力股受供电短缺等消息刺激走出了一波大行情,之前持续低迷的白酒和医药9月下旬触底反弹,热门板块光伏、锂电、军工及周期股波动剧烈。

 

2、9月私募加减仓出现分歧。截至9月17日,股票私募整体仓位指数则环比加仓了0.18个百分点,升至77.61%。百亿级私募却特立独行大幅减仓,仓位指数降至78.81%,年内首次跌破80%,环比减仓2.43个百分点。

 

3、9月私募证券投资基金的备案数量再创新高。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,9月份私募机构共备案3223只私募证券投资基金,较8月环比上升0.97%,共1432家私募机构参与私募证券基金备案。

 

4、9月股权私募市场备案数量再创年内新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,9月私募股权和创业投资基金一共备案889只产品,环比增加4.96%。其中,私募股权基金备案407只,创业投资基金共备案482只。

 

一、私募市场动态月度回顾

 

中基协:自动办理部分私募基金备案、重大变更及清算业务


9月6日,中基协发布《关于优化私募基金备案相关事项的通知》,优化AMBERS系统中私募基金备案及重大变更等相关业务,进一步提升备案效率、提高服务质量。对于投顾类产品的备案、重大变更和终止,自主发行类产品的部分重大变更,以及产品的清算开始,都将实现自动化办理,这是自T+0极速备案之后,协会在优化基金备案方面的又一重要动作。


中共中央、国务院:鼓励社会资本设立多币种创业投资基金、私募股权投资基金


9月5日,中共中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》。鼓励社会资本按照市场化原则设立多币种创业投资基金、私募股权投资基金,吸引外资加大对合作区高新技术产业和创新创业支持力度。支持在合作区开展跨境人民币结算业务,鼓励和支持境内外投资者在跨境创业投资及相关投资贸易中使用人民币。


北交所将设立,VC/PE机构再添退出渠道


9月2日晚间,国家主席习近平在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上宣布,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。对于国家成立北交所的决定,广大投资创新创业、扶持中小企业发展的创投机构们纷纷表示长期来看将利好创投行业,一方面更加畅通了创投机构的项目退出渠道,另一方面给予了资本投早投小更大的信心和动力。


广东省人民政府:开展合格境内有限合伙人等私募股权投资基金跨境投资试点


9月14日消息,广东省人民政府《关于印发广东省深入推进资本要素市场化配置改革行动方案的通知》表示,开展合格境内有限合伙人(QDLP)等私募股权投资基金跨境投资试点,支持港澳投资者参与投资粤港澳大湾区内地私募股权投资基金和创业投资企业,借鉴可变资本公司等先进经验,试点探索私募基金新形态,规范私募股权投资行业秩序。


4000多亿身家,67岁中国首富进军私募


中国证券投资基金业协会官网显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司于9月16日完成备案登记。关子私募由养生堂有限公司全资(下称“养生堂”)控股,而养生堂的实控人正是钟睒睒。2020年9月,农夫山泉港股上市后,实控人钟晱晱首次登顶首富榜。2021年福布斯全球富豪榜,钟睒睒以689亿美元(约4454.73亿元人民币)财富力压马化腾再度成为中国首富。


“私募大佬”叶飞涉嫌市场操纵被抓


9月25日,证监会通报了相关人员恶意操纵“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”等股票价格案,其中,曾举报他人市场操纵、自诩为打击“伪市值管理”的“英雄”叶飞涉事其中。据了解,叶飞日前已被公安机关抓捕归案。


二、私募机构动态月度回顾


全球量化投资巨头国内新动作!备案第2只私募基金


腾胜中国瀚量多元资产1号私募证券投资基金于8月31日成立,9月9日完成备案。管理人为全球量化投资巨头Two Sigma的上海子公司“腾胜投资管理(上海)有限公司”。了解情况的人士介绍,Two Sigma的第二只产品是多资产类产品,投资范围包括股、债、商品等,是一款低频策略产品。


e签宝完成12亿元E轮融资,红杉中国、IDG资本、隐山资本领投


e签宝近日完成12亿元E轮融资。本次由红杉中国、IDG资本、普洛斯隐山资本领投,国海创新资本、广投资本、温氏资本及老股东达晨财智、远翼投资跟投。据了解,e签宝一直坚持继续加大产品及技术的研发投入,本轮融资同时将聚焦协同网络的搭建,并围绕签署与合同进行生态布局,规模化地做好电子合同的推广普及。


千乘资本官宣13亿新基金


埋头投了五年之后,千乘资本近日官宣了规模达13亿元的二期基金。这只基金,让成立五年的千乘资本再上了一个台阶。不仅基金规模与一期相比翻了整整一倍,并且LP结构也得到了进一步优化。可视化的工作模式,革新产品设计的生产方式,为企业数字化降本增效。企业使用摹客设计云,其产品设计团队可“每人每天节省一小时”,获得平均43倍的投入产出比。


宁德时代再入股一私募基金合伙企业


近日,上海国策绿色科技制造私募投资基金合伙企业(有限合伙)发生工商变更,合伙人信息显示,该公司股东包括海南华荃企业管理有限公司、上海杰堃实业发展有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司等。资料显示,上海国策基金认缴出资总额8.81亿元,拟投资智能驾驶、泛半导体、新能源、新材料、信息技术等科技产业领域。


又一外资私募巨头来了 锐联景淳进军中国市场


近日,上海锐联景淳投资管理有限公司顺利完成外资私募证券投资基金管理人备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水、野村等多家机构之后又一进入中国市场的外资资管机构。锐联景淳是由国际知名的基本面量化投资领军者——锐联(RAYLIANT GLOB ALADVISORS LIMITED)控股,承袭了锐联的国际化视野与丰富的投资经验,深耕中国市场,专注于国内本土化的量化策略与因子开发。


量化巨头平台股权“生变”,“明汯系”两位关键人物“平起平坐”


国内量化投资巨头明汯投资,日前对其拥有一家“私募平台机构”上海千宜投资管理中心(有限合伙)的股权做出调整。明汯一把手、创始人裘慧明的持股比例从51%降至50%。另一位合伙人解环宇持股比例升至50%。由此二人的股权也实现了“平起平坐”。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金9月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

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9月私募证券投资基金的备案数量再创新高。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,9月份私募机构共备案3223只私募证券投资基金,较8月环比上升0.97%,共1432家私募机构参与私募证券基金备案。9月私募机构共成立2773只私募证券投资基金,较8月环比增加2.51%,共1246家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量看,除了第二周的备案数量较低外,其余各周备案数量均在700以上。


在9月份备案的产品中,股票策略私募证券基金共备案1994只,占所有备案产品的61.93%,比例较之前有所下降。其次为相对价值策略型产品,共备案304只,占比为9.43%。


9月私募证券类产品备案热情延续。一方面,沪深两市成交额连续49个交易日突破万亿,直到节前成交额才开始滑落,一定程度上带动了私募机构参与产品发行的积极性,让更多的私募管理人加入到产品备案大军中。另一方面,私募证券产品的备案主力军依旧是头部量化机构,在震荡的股市行情中,即使是在强监管下,高净值投资者仍然对量化私募产品青睐有加。虽然包括天演资本、金戈量锐等在内的多家百亿量化私募9月陆续宣布封盘,但由于继续执行封盘前的发行计划,本月备案产品量未出现明显下降。


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从备案的机构情况来看,共14家机构本月备案产品数量在20只及以上,30家机构产品成立数量在10只及以上。其中,百亿量化私募灵均投资9月份以78只私募证券基金获得备案冠军。第二名的天演资本和第三名的世纪前沿资产则分别备案了67只、50只私募证券产品。与上月相比,头部机构集中备案的数量显著下降,仅3家机构备案数量为50只及以上,但由于参与备案的机构数量增加,总体产品备案量不降反升。上榜的世纪前沿资产为9月新晋百亿量化私募,而同样升级为百亿私募的金戈量锐资产备案数量为10只,值得一提的是,这两个机构年内业绩在百亿私募中均是前五强。

 

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9证券类私募基金托管业务高度集中于头部券商,招商证券以610只的托管数量领先,占比为19%。其次国泰君安托管产品占比为15%,总体上没有太大变化。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为87%,北上广浙四地的产品备案量均超过400只。分地市看,上海市的私募基金发行占比为34%、深圳市占比16%、北京市占比13%、杭州市和宁波市分别占比8%、5%。


另外,在本月参与产品备案的1434家私募管理人中,29%的机构注册地为上海、26%注册地为广东(深圳占18%);第二梯队浙江和北京,备案了产品的机构数均占12%(其中杭州占8%)。机构注册地的分布情况与上月相比几乎没有差别。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

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9月八大策略收益除了管理期货策略与上月相比有上涨外,其他策略收益均下跌,其中仅管理期货策略和债券策略为正收益。CTA策略本月收益最高为3.99%。事件驱动策略收益最低,为-4.24%,同时该策略也是本月收益下降最多的策略。


9月主要受节前效应影响,中秋节和十一小长假前的交易日两市成交量出现萎缩,部分资金的撤退也引发了盘中指数的大幅跳水,尤其是周期股跌幅明显。最后一周还出现风格切换,以白酒为代表的消费股卷土重来,而煤炭、化工、有色金属等行业跌幅较大。股市的大幅震荡直接导致私募业绩在9月的最后一周由正值跌到负值。另外,政策对煤炭、电力的供需矛盾进行纠偏,拉闸限电等各项措施的落实市场的冲击较大,引发投资者对国内部分商品产能担忧。

 

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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为8月收益)私募基金收益榜行前十产品股票策略基金占据七成,其他策略产品中复合策略产品“金鸿基扬帆积极一号”和“前海中融银泰概率空间1号”分别排名第四和第五;而FOF策略产品“蒲公英美好时光固定收益FOF”排名第二。8月收益冠军“朗星稳健1号”于今年5月成立,年内收益达129.5%。引人注意的是,上榜产品中“兆泽利丰3期”的最新净值仅为0.046,最大回撤高达98.26%,虽然该产品以往业绩不佳,但8月开始出现好转,今年以来其收益为31.43%。

 

(二)私募股权、创投类私募9月情况

 

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9月私募股权市场备案数量再创年内新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,9月私募股权和创业投资基金一共备案889只产品,环比增加4.96%,同比上涨48.17%。其中,私募股权基金备案407只,创业投资基金共备案482只。从协会备案产品成立情况来看,9月私募股权和创业投资基金共成立434只,环比上升25.8%。


9月以来,随着北京证券交易所的设立以及再融资等相关规则的优化,新三板定增市场再被激活,9月实施数量明显增多,创投机构深度参与。再融资流程化简及负面清单制的推行有利于中小型企业高效对接资本发展经营,同时也为创投及股权投资机构提供更多投资及退出渠道,尤其对于创投类PIPE投资将迎来新的布局机遇期。北交所设立后,一级市场正在发生多重变化,包括投资阶段再前移、估值担忧逐步消解,为私募股权市场的繁荣提供了助力。


四、本月私募基金风险事件

 

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据公开信息不完全统计,本月共有19 只私募基金产品被爆出现违约,本月违约产品涉及领域为工商企业、金融业和房地产,主要集中在金融领域。在本月19只爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有9只,涉及规模40.93亿元人民币。



往期回顾:


用益-8月份私募市场回顾:A股市场持续震荡,量化交易发展火热

用益-7月份私募市场回顾:私募备案产品数量创新高,部署呈进攻态

用益-6月份私募市场回顾:A股市场强势反弹 百亿私募掀起备案热潮

用益-5月份私募市场回顾:量化私募高歌猛进 股票私募仓位逼近高峰

用益-4月份私募市场回顾:A股行情震荡中反弹 股票策略收益强势领跑

用益-3月份私募市场回顾:A股行情震荡 私募备案节奏加快而收益滑坡

用益-2月份私募市场回顾:证券类私募备案脚步放缓 CTA策略收益摘头牌

用益-1月份私募市场回顾:翘尾致备案环比下降 八大策略跑输沪深300


作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

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