用益-3月份私募市场回顾:私募备案量有所回升,各大策略收益折戟

时间:2022/04/08 16:38:55用益信托网

主要内容:


1、3月A股指数全面收跌。上证指数下跌6.07%,深证成指大跌9.94%,创业板下跌7.70%。仅煤炭、房地产、农林牧渔、综合、医药生物5个行业指数实现上涨,其余26个行业指数下跌,电子、有色金属、家用电器跌幅居前。


2、2022年4月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为120.11,相较3月环比上涨7.31%。私募基金经理信心指数在2月短暂下滑后,3月底快速上涨并创出一年以来的新高。


3、3月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,3月份私募机构共备案2408只私募证券投资基金,较2月环比上升81.05%,共1289家私募机构参与私募证券基金备案。


4、3月私募股权市场备案数量环比回升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,3月私募股权和创业投资基金一共备案837只产品,环比上升87.25%,同比上涨28.37%。其中,私募股权基金备案365只,创业投资基金共备案472只。


一、私募市场动态月度回顾


罕见!头部量化提出“全部建议赎回”


一则幻方量化市场总监在渠道微信群的聊天记录流传开来,其中提到“全部建议赎回,行情和策略观点都是建议赎回”引爆市场关注。上述群聊记录中显示,该市场总监认为,2022年市场波动可能更大,赚钱效应或没有过去三年好,不适应这种波动的普通投资者不建议要留着产品。


私募大佬但斌确认空仓 上百只产品净值几乎零波动


私募排排网数据显示,自3月以来,但斌旗下产品均已更新了3次净值,但几乎所有产品的净值波动都趋近于0。而其他更新净值的私募产品,受3月市场大跌影响,均出现大幅回撤。据此推测,可能早在2月底,但斌就已经大幅降低仓位,而上一次但斌疑似空仓还是2018年下半年。对此,25日上午,但斌回应“疑似空仓”报道,称每次重大决定都不容易,都要付出相当的‘心智’,也要承担相应的后果与结局,“从2021年2月始至2022年2月,整整一年我们的A股与港股投资做的非常不好”。


初创私募机构被组队“收割”:职业应聘者同时入职多家私募


私募圈爆出一件趣事,众多初创型私募机构被人当韭菜收割。据了解,初创型的私募为了做大规模,通常会重金招聘销售人员。招聘信息发出后,一些职业应聘者会来到这些私募公司应聘销售人员,而且都声称有很多大客户资源。这些人看出了私募想发产品的急切心情,所以在面试的时候会把试用期底薪谈得很高。这类“应聘者”的底薪有8千至3万不等,甚至有同一个应聘者竟然在多家私募机构同时应聘入职,并且还不要社保。有私募表示,来应聘销售的人员如果同时应聘10家私募,试用期累计底薪一个月可以达到30万,大部分都有10多万一个月。


400万粉丝私募大V被公诉,曾多次发布虚假广告,割粉丝“韭菜”


上海市浦东新区检察院以涉嫌虚假广告罪、帮助网络信息犯罪活动罪、非法经营罪对坐拥400多万粉丝的私募大V徐晓峰提起公诉。据悉,徐某多次利用自己的影响力在平台上发文推广某期权分仓软件,明知该分仓软件未取得期货、期权经营资质、并且未获得国家有关部门批准的情况下,仍为了利益,向粉丝“割韭菜”。此外,徐某多次利用自己的影响力为中介发广告进行导流,而对于广告的真实性却一点也不上心。即使在粉丝反映链接为诈骗链接后,仍多次发布该广告进行非法获利。


又一私募基金完成备案,背后竟是中国证券教父管金生!


基金业协会网站信息显示,一家成立于2021年3月的成都九颂繁星创业投资有限公司在3月14日完成了私募基金管理人备案登记。从股权结构来看,成都九颂繁星创业投资的股东有两位,分别是上海铖晖企业管理中心(有限合伙)持股90%,以及上海九颂山河股权投资基金管理有限公司持股10%。值得注意的是,上海九颂山河股权投资基金的实际控制人、董事长是被称为“中国证券教父”的管金生,他还担任成都九颂繁星创业投资的董事长。


北欧私募巨头470亿收购霸菱亚洲


瑞典私募股权公司EQT斥巨资68亿欧元(约470亿人民币)将亚洲前三大私募基金公司之一——霸菱亚洲招入麾下,成为私募圈一则轰动性新闻。EQT是北欧最大、欧洲第二大的PE。背靠财力雄厚的瑞典瓦伦堡家族,瑞典银瑞达集团正式创立EQT,资料显示,EQT目前管理着超700亿欧元的资产,旗下拥有私募资本和房地基建两个业务板块的28只活跃基金,是全球唯一一家投资策略涵盖从初创期到成熟期所有企业发展阶段的大型私募投资机构。


契约型私募基金“实名”登记 深圳先试先行


3月29日,深圳市地方金融监管局披露,经国家发改委同意,深圳市即将成为全国首个组织开展契约型基金“实名”投资企业商事登记试点的城市。目前,深圳市地方金融监管局、深圳市市场监管局、深圳证监局等部门正在加快制定相关落地细则,并依托福田、南山、前海等风投创投集聚区,积极谋划、扩大宣传、强化引导,目前储备了首批参与“实名登记”的契约型私募股权基金,试点“开闸”在即。


二、私募机构动态月度回顾


注册资本56亿,宝武绿碳私募投资基金成立


3月3日,宝武绿碳私募投资基金(上海)合伙企业(有限合伙)成立,执行事务合伙人为建信金投基金管理(天津)有限公司、华宝(上海)股权投资基金管理有限公司。该基金注册资本为56.25亿元人民币。值得关注的是,该基金背后LP现国家绿色发展基金的身影。这标志着国家绿色发展基金正式进入实质性投资运作的新阶段。


协鑫能科携手中金私募 成立“双碳”产业投资基金


3月6日,协鑫能科发布公告称,公司或公司指定的控股子公司拟与普通合伙人中金私募出资成立以“双碳”产业链(包括但不限于清洁能源和移动能源产业链)等产业链上下游为主要投资方向的产业投资基金。产业投资基金的认缴出资总额不超过45亿元,其中协鑫能科(含控股子公司)拟以自有资金认缴出资不超过22.5亿元,其余已由中金私募完成募集意向。


Oasis完成千万级美元B轮融资,领投方为五源资本、绿洲资本、BAI资本


Oasis已完成千万级美元B轮融资,领投方为五源资本、绿洲资本、BAI资本,回音资本担任独家财务顾问。据悉,公司此前曾获五源资本、BAI资本、知春资本、险峰K2VC和清晗基金的投资。据公开资料显示,Oasis成立于2018年,Oasis的元宇宙社交主要是由“虚拟活动”、“虚拟身份的熟人关系链”和“多样的组织形态”组成,团队正在围绕这三方面打造一个全新的虚拟经济生态。


关于白敬亭在私募圈的开端:做LP!直击50亿管理规模的湖南私募


湖南宇纳私募股权基金管理有限公司关联企业湖南宇纳柒彩股权投资合伙企业(有限合伙)发生工商变更,合伙人新增白敬亭关联企业海南明白乐管理合伙企业(有限合伙)、湖南慧点企业管理有限公司等多家企业及自然人。海南明白乐管理合伙企业(有限合伙)成立于2021年4月,由苏伟明和白敬亭共同成立,两人分别持有49%与51%的股份。


太平洋保险出资10亿元,参投鼎晖投资旗下新基金


3月14日,厦门鼎晖稳涛股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,注册资本为101000万元人民币。经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。该合伙企业的管理人、执行事务合伙人为鼎晖股权投资管理(天津)有限公司。值得关注的是,该基金背后再现险资大规模出资的身影,根据股权穿透信息显示,中国太平洋人寿保险股份有限公司出资10亿元,持股99.0099%。而鼎晖股权投资管理(天津)有限公司与西藏信托有限公司均出资500万。


500亿引导基金重组 今年最大母基金集群来了


长江产业集团在原省级股权投资引导等基金、长江经济带产业引导基金的基础上,重组扩容设立规模100亿元的长江创投基金、400亿元的长江产投基金,通过两支母基金引导放大设立5000亿元的各类基金,助力湖北产业转型升级和经济高质量发展。据悉,两支母基金与省级财政引导基金定位有所不同,由重点突出政策引导进行让利,转为关注政策导向与市场化盈利目标相结合。


三、私募市场观察


(一)私募证券投资基金3月情况


1、私募证券投资基金备案、成立情况


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3月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,3月份私募机构共备案2408只私募证券投资基金,较2月环比上升81.05%,共1289家私募机构参与私募证券基金备案。3月私募机构共成立1971只私募证券投资基金,环比上升81.99%,共1092家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量来看,总体呈现逐步上涨的趋势,日均备案在100只左右。


A股3月经历了大幅波动,但随着国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,显示出决策层对资本市场的关切,稳定了市场预期,对整体的市场情绪产生了很多积极的影响,市场出现企稳的迹象。另外,3月后旬俄乌地缘冲突风波渐平,上市公司年报数据陆续披露,市场信心逐步回归。此前陷入寒冬的私募发行市场也开始回暖,多位私募大佬开始密集发行新产品,正圆投资、聚鸣投资、中欧瑞博等百亿私募也开始先后进行路演,彰显了其对市场投资的信心。


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从备案的机构情况来看,集中备案程度提升,3家机构本月备案产品数量在20只及以上。其中,华软新动力资产3月份以21只的备案数量蝉联第一;阿巴马资产和凌顶投资均备案20只产品,并列第二;博润银泰投资备案了15只产品,玄元投资和德远投资均备案12只。量化私募产品备案步伐依然缓慢,3月幻方量化和九坤投资均没有备案私募证券产品,灵均投资仅备案一只,明汯投资备案6只相对较多,头部量化私募仍处于控规模状态。


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3月证券类私募基金托管业务高度集中于头部券商,招商证券以442只的托管数量领先,占比为18%,环比下降4个百分点。其次国泰君安托管产品占比为17%,与上月相比上升2个百分点。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为86%,其中仅上海的产品备案量达到777只,占据绝对的数量优势。分地市看,机构办公地在上海市的私募基金发行占比为32%、北京市占比18%、深圳市占比13%、杭州市占比7%、广州市占比6%。


另外,在本月参与产品备案的1289家私募管理人中,30%的机构办公地为上海市;23%注册地为广东省(深圳为14%);第二梯队北京和浙江,备案了产品的机构数分别占比16%和10%(其中杭州占8%)。备案了产品的机构地域分布状况与上月相比大体相当。值得一提的是,办公地为成都市的机构本月备案产品占比有所上升,在地市排名中仅次于厦门市,排名第七。


2、私募证券投资基金近一个月收益情况


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3月八大策略收益全部下降,仅CTA策略维持正收益。其中股票策略收益下降幅度最大,下降3.51个百分点;其次事件驱动收益下降2.96个百分点;复合策略下降2.63个百分点;CTA策略收益则微降0.22个百分点。整体上,股票策略3月收益垫底,为-6.05%,CTA策略收益最高,为0.75%。


3月上半月在俄乌战争持续升级,美联储加息落地,疫情卷土重来等多方面因素的影响下,市场快速调整,而下半月随着金融委会议、国常委会议的召开,迎来稳定市场预期的信号,市场V型反弹,但随后又处于弱势震荡中,反弹明显乏力。私募机构操作出现分歧,九坤投资持续加仓,开启定投模式,幻方量化等量化私募也纷纷自购,而私募大佬但斌却表示仓位比较低,降到了10%的水平。私募机构4月开始对市场的信心回升,仓位开始逐步上涨。


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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为2022年2月收益)私募基金收益榜行前十产品中股票策略重新占据多数,CTA策略产品有三只上榜,宏观策略产品一只上榜。小型私募财智聚资产旗下产品“财智聚专精特新”以94.81%的收益获得2月收益冠军,该基金于2021年11月成立,运转尚不满一年,根据其披露的净值显示,该产品2月每周均实现了超额收益。同一机构旗下产品“财智聚2020”2月收益86.51%,排名第二,两只产品基金经理均为宋承东,也是财智聚资产的创始人。另外,同样是小型机构的金祥盈基金旗下两只管理期货策略产品上榜,分别获得第四和第七名。


2月受冬奥会、多地下调购房门槛、疫情围堵、俄乌冲突升级等多件大事的影响,A股市场的注意力被一连串的热点事件分散,三大指数呈磨底态势,整体波动幅度较小。股票策略私募更重视长期价值的挖掘和修复行情的追踪,态度相对乐观,主观多头产品业绩也出现局部回暖,量化多头在指数回升的态势下多数管理人也实现了超额收益。而期货市场2月则继续稳步上行,虽然俄乌冲突升级给全球能源、农产品供应带来的不确定性加大了CTA策略产品的操作难度,但整体上依然实现了上涨。


(二)私募股权、创投类私募3月情况


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3月私募股权市场备案数量环比提升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,3月私募股权和创业投资基金一共备案837只产品,环比上升87.25%,同比上涨28.37%。其中,私募股权基金备案365只,创业投资基金共备案472只。从协会备案产品成立情况来看,3月私募股权和创业投资基金共成立396只,环比上升157.14%,同比上升43.48%。


随着香港SPAC上市机制的正式推出,为初创企业提供了新的选择,并且港交所的SPAC规则在投资者保护、市场质量和市场吸引力三方面都制定了相对更为严格的规则,有利于提升港股市场质量,可为发行人和投资者提供更全面的融资选择和投资机会,将有助于私募股权和创投领域的发展。另外,深圳试点契约型基金商事登记将有利于增加资本市场长线资金供给科技创新战略,有效优化被投企业IPO或参与上市公司非公开发行及并购重组的法律机制,对于深圳市乃至全国风投创投行业发展具有里程碑的意义。


四、本月私募基金风险事件


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据公开信息不完全统计,本月共有6只私募基金产品被爆出现违约,本月违约产品涉及领域为金融业和房地产,主要集中在金融领域。在本月6只爆雷的私募基金中,披露规模的基金数量有3只,涉及规模1.56亿元人民币。



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作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

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