用益-6月份私募市场回顾:私募备案收益双回暖,管华雨新品成爆款

时间:2022/07/06 18:23:51用益信托网

主要内容:


1、6月A股指数全面大涨。上证指数上涨6.66%,深证成指涨11.87%,创业板上涨16.86%。新能源板块强势领涨,新能源汽车、锂电池、光伏均迎来快速上涨行情。


2、2022年7月融智·中国对冲基金经理A股信心指数135.31,相较6月环比大幅上升6.68%。从仓位表现来看,截至6月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为72%,相较于5月底提高了3个百分点。


3、6月私募证券投资基金的备案回暖。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,6月份私募机构共备案1788只私募证券投资基金,较5月环比上升23.99%,共1066家私募机构参与私募证券基金备案。


4、6月私募股权市场备案数量环比上升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,6月私募股权和创业投资基金一共备案651只产品,环比上升18.15%。其中,私募股权基金备案256只,创业投资基金共备案395只。


一、私募市场动态月度回顾


新版私募基金登记材料清单和备案关注要点发布


6月2日晚,中国证券投资基金业协会发布新版《私募基金管理人登记申请材料清单》和《私募投资基金备案关注要点》。为确保平稳过渡,《登记材料清单》设置3个月过渡期,自2022年9月3日起,所有申请机构应当按照新版清单要求提交申请材料。新版《登记材料清单》整合碎片化承诺函材料,减少重复报送内容,结合登记核查实践经验,以问题为导向,按照不同类别私募基金管理人运作特点,更新登记材料要求。


中基协发布《私募投资基金电子合同业务管理办法(试行)》


6月2日,中基协发布《私募投资基金电子合同业务管理办法(试行)》,《办法》共计5章36条,一是明确私募基金电子合同业务的内涵、外延;二是厘清私募基金电子合同业务各方权利义务;三是明确私募基金电子合同业务服务机构登记和材料报送要求;四是明确电子合同业务运营、内控以及数据管理等业务要求;五是明确私募基金电子合同业务服务机构后续自律管理要求。


厅局级干部配偶、子女及其配偶不能再从事私募股权基金工作


近日,中共中央办公厅印发了《领导干部配偶、子女及其配偶经商办企业管理规定》。《规定》明确,领导干部配偶、子女及其配偶经商办企业管理的适用对象,主要是党政机关、群团组织、企事业单位厅局级及相当职务层次以上领导干部;经商办企业情形,主要是投资开办企业、担任私营企业或外资企业等高级职务、私募股权基金投资及从业、从事有偿社会中介和法律服务等行为。这是历史上首次将私募股权投资及从业纳入领导干部的禁业要求之列。


大湾区首个“创投街区”亮相


6月6日,粤港澳大湾区首个创投街区香蜜湖国际风投创投街区正式亮相,与此同时,《深圳市关于建设香蜜湖国际风投创投街区的若干措施》(以下简称《若干措施》》也在当天发布。《若干措施》明确,在香蜜湖国际风投创投街区内,大力培育和引进以服务科技创新、实体产业为导向的知名风投创投主体,健全联通港澳、服务湾区与国际接轨的市场体制机制。


私募大佬“自立门户”,新品狂卖超50亿


6月21日,管华雨新创立的上海合远私募旗下“合远雨鸿系列基金”正式启动募集,先在中信证券和中信银行发售,首日发售规模已超20亿元,其中中信证券就销售约18亿元。后续在招商证券、中金公司、银河证券等券商,以及好买、陆浦等三方渠道陆续开卖。截止月底,管华雨新产品在各渠道累计销售额已经超过了50亿元。7月份将在招商银行、兴业银行销售。


北股交:推动设立新三板和北交所主题私募股权投资基金


6月22日,为进一步撬动更多金融资源助企纾困、帮扶中小微企业应对疫情冲击,北京股权交易中心发布《关于印发助企纾困八条措施的通知》。《通知》指出,推动设立新三板和北交所主题私募股权投资基金。北京股权交易中心充分发挥自身作为北交所和新三板北京服务基地的资源汇聚功能,以自有资金出资为杠杆,撬动更多社会资本,联合有关私募基金管理人合作设立新三板和北交所主题私募股权投资基金。


二、私募机构动态月度回顾


小熊电器参与设立的产业基金完成私募投资基金备案


6月2日,小熊电器公告称,公司参与设立的产业基金——佛山小熊泓诺创业投资合伙企业(有限合伙),已完成工商注册登记,并根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规要求,在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案手续,已于2022年6月1日取得了《私募投资基金备案证明》。


规模16亿元 ,凯辉人民币成长基金二期完成首次关账


6月2日,凯辉基金正式宣布旗下人民币成长基金二期完成首次关账,该基金目标规模为30亿人民币,目前首关规模超过16亿。据悉,一期国内主流投资人苏州基金、泰康保险、厦门建发、安诚资本、泉州金控等都进行了复投,凯辉基金的长期投资人——世界500强企业法雷奥和达飞航运也成为人民币二期基金的基石投资人。


恒瑞医药拟与关联方设立私募基金


6月6日,恒瑞医药发布公告称,为提升公司资本运作能力,做深公司产业布局,公司拟与控股子公司盛迪投资、控股股东恒瑞集团签署《上海盛迪生物医药私募投资基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》,共同发起设立合伙企业。公告介绍,合伙企业本次认缴出资总额为20.10亿元,其中盛迪投资作为普通合伙人(GP)出资1000万元,持股比例为0.5%,恒瑞医药、恒瑞集团作为有限合伙人(LP)分别出资10亿元,持股比例分别为49.75%。


贝恩资本第二支亚洲特殊机会基金完成超过20亿美元募集


6月7日,全球领先的私募投资公司贝恩资本宣布完成募集第二支亚太地区特殊机会基金——贝恩资本特殊机会亚洲基金 II,这标志着亚太地区最大的特殊机会基金成功落槌。该基金的总资本承诺超过20亿美元,超出了15亿美元的预期目标。至此,贝恩资本特殊机会的投资平台将拥有近50亿美元的专项资本投资于亚太地区。


格力成立股权投资基金合伙企业 注册资本20亿


近日,珠海格金八号股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,执行事务合伙人为珠海格力股权投资基金管理有限公司,注册资本20亿元人民币,经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示,该公司由珠海格力集团有限公司全资子公司珠海兴格资本投资有限公司、珠海格力金融投资管理有限公司、珠海格力股权投资基金管理有限公司共同持股。


锡创投S基金正式成立


6月21日,由锡创投发起的无锡市太湖爱思创业投资合伙企业(有限合伙)正式成立。基金目标规模20亿元,首期规模5亿元。S基金将围绕锡创投庞大的基金群,主要投资优秀的二手基金份额以及子基金中的特定项目,整体投资策略多样、不拘泥形式,重点投向新一代信息技术、医疗健康、双碳节能、人工智能、新能源、新材料、先进制造、消费科技等科技创新领域。


三、私募市场观察


(一)私募证券投资基金6月情况


1、私募证券投资基金备案、成立情况


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6月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,6月份私募机构共备案1788只私募证券投资基金,较5月环比上升23.99%,共1066家私募机构参与私募证券基金备案。6月私募机构共成立1460只私募证券投资基金,环比上升27.29%,共888家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量来看,呈现每周递增的趋势。


随着4月底开始的资本市场回暖,私募基金收益持续反弹,投资者也开始转变之前的观望态度,认购热情上涨,带动私募产品备案节奏迎头赶上。尤其是在股市回暖和明星基金经理光环的双重加持下,私募大佬管华雨6月底发行的新产品首日募集即破20亿,扭转了此前私募发行市场的低迷态势。


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从备案的机构情况来看,依旧是阿巴马资产占据榜首,以17只的备案数量排名第一;其次虎柒投资和一村投资均备案16只产品,并列第二;华软新动力资产备案了13只产品;合远私募备案20只,排名第五。管华雨奔私后本月新品大卖50亿,而其成立的机构合远私募本月备案产品中仅2只为爆款“合远雨鸿”系列,预计下月初将会有更多该系列产品完成备案。


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6月证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,招商证券以336只的托管数量领先,占比为19%,其次国泰君安托管产品占比约17%,中信证券托管量占比则回落至14%。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为83%,上海市本月备案量排名第一。分地市看,机构办公地在上海市的私募基金发行占比为30%、北京市占比15%、深圳市占比14%、杭州市和广州市均占比7%。


另外,在本月参与产品备案的1066家私募管理人中,29%的机构办公地为上海市;24%的机构办公地为广东省(深圳为15%);第二梯队北京和浙江,备案了产品的机构数分别占比15%和10%(其中杭州占7%)。备案了产品的机构地域分布状况变化不大,上海市占比持续提升。


2、私募证券投资基金近一个月收益情况


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6月八大策略收益全部回暖,且均为正值。其中事件驱动策略收益回升幅度最大,回升3.22个百分点;其次股票策略收益上升2.78个百分点;复合策略回升1.29个百分点。整体上,事件驱动策略6月收益率最高,为6.33%,其次股票策略收益率6.23%,CTA策略收益率最低,仅0.74%。


随着各地复工复产持续推进,以及稳增长政策不断落地加码,6月市场情绪正逐步恢复正常,总体上私募各策略近期业绩改善明显。但受美联储加息冲击,经济衰退预期加剧等因素影响,6月中下旬以来商品类资产普跌,整个大宗商品市场出现了大级别的明显回撤,导致CTA策略业绩表现波动较大。


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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为2022年5月收益)私募基金收益排行榜前十产品均为股票策略产品,红林投资旗下“红林金宝3号”以105.37%的收益率获得5月冠军,但该产品4月的最大回撤高达-91.89%,5月底的净值仅为0.31;其次玖歌投资旗下产品“玖歌玖富五号”获得86.12%的收益;而鸿基天成投资旗下有三只产品上榜,分别位列第五、六和十。值得一提的是,在上榜的投顾中,涌津投资是唯一一家管理规模超过了50亿元的机构。


5月开始A股各大指数强势反弹,私募产品的净值显著回升,其中股票策略产品表现最佳。百亿私募基金5月平均涨幅2.55%,其中有1857只百亿级私募基金在5月斩获正收益,股票策略基金数量占比达56.60%。在国内经济快速修复和外部压力明显缓解的背景下,投资者信心逐渐恢复,私募加仓也活跃起来。


(二)私募股权、创投类私募6月情况


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6月私募股权市场备案数量环比上升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,6私募股权和创业投资基金一共备案651只产品,环比上升18.15%,但同比下降1.21%。其中,私募股权基金备案256只,创业投资基金共备案395只。从协会备案产品成立情况来看,6月私募股权和创业投资基金共成318只,环比上升20%,同比上升13.98%。


当前我国私募股权行业面临着募资端乏力、投资端不振、退出渠道不畅等下行压力,尤其是在疫情、战争、贸易战、通胀等黑天鹅层出不穷的情况下,对整个宏观经济环境造成了深刻的影响。在该背景下,政府部门在私募股权发展中发挥的积极作用也更加突显。随着财政资金基金化使用和国有资本投资运作的日趋活跃,国资背景的私募股权基金加速入场,成为私募股权市场发展的一大动力,我国政府引导基金已经成为私募股权市场上最积极的力量。另外,本月深圳创投街区的亮相以及北股交推动设立新三板和北交所主题私募股权投资基金均展现了支持私募股权行业发展的决心。


四、本月私募基金风险事件


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据公开信息不完全统计,本月共有4只私募基金产品被爆出现违约,其中1只为私募证券产品,其他均为私募股权和私募创投产品。本月违约产品涉及领域为基础产业和工商企业。在本月4只爆雷的私募基金中,披露规模的基金数量有4只,涉及规模3.12亿元人民币。



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作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

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