用益-7月私募市场回顾:中证1000股指期货期权落地,私募备案持续回暖

时间:2022/08/04 15:58:21用益信托网

主要内容:


1、7月A股指数全面回落。上证指数下跌4.28%,深证成指跌4.88%,创业板指下跌4.99%。行业上环保、机械设备和汽车涨幅居前,建筑材料、食品饮料和银行跌幅居前。


2、2022年8月融智·中国对冲基金经理A股信心指数119.6,相相较7月环比下降11.61%。从仓位表现来看,截至7月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为78%,相较于6月底上涨6%。


3、7月私募证券投资基金的备案回暖。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,7月份私募机构共备案2071只私募证券投资基金,较6月环比上升15.83%,共1134家私募机构参与私募证券基金备案。


4、7月私募股权和创投基金备案量回升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,7月私募股权和创业投资基金一共备案770只产品,环比上升18.28%。其中,私募股权基金备案287只,创业投资基金共备案483只。


一、私募市场动态月度回顾


实物分配股票试点启动 私募股权基金退出路径优化


7月8日,证监会发布消息称,近日启动了私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作。私募股权创投基金向投资者实物分配股票,是指私募基金管理人与投资者约定,将私募股权创投基金持有的上市公司首次公开发行前的股份通过非交易过户方式向投资者(份额持有人)进行分配的一种安排。


昔日公募“顶流”周应波最新动向曝光


7月11日,上海运舟私募基金在中国基金业协会完成了登记。目前,周应波与团队正在筹备公司旗下第一只私募产品的发行,他透露,运舟资本刚完成登记,当下正在与渠道进行沟通,希望在10月份之前将产品落地。运舟资本于今年3月底正式成立,周应波担任法定代表人、执行董事、投资总监,中欧基金前专户总监、银华基金前副总陆文俊出任总经理,与周应波携手创业的还有业内多位资深人士。


宝盈基金原明星基金经理肖肖创立新私募


中国证券投资基金业协会网站信息显示,由肖肖担任执行事务合伙人的海南上善如是私募基金管理合伙企业(有限合伙),成立于今年5月13日,并在7月15日完成私募基金管理人登记,机构类型是私募证券投资基金管理人,业务类型是私募证券投资基金、私募证券投资类FOF基金。目前公司有2名全职员工,注册地在海南三亚,办公地在广东深圳福田区。


备案10年封闭期产品 私募称 “主要策略是价值投资”


7月22日,北京久阳润泉资本备案了名为“润泉价值10年私募证券投资基金”的私募基金,据悉,该基金设置10年锁定期,锁定期内不许赎回。久阳润泉资本表示,设立该只产品是为响应5月15日上交所与资产管理机构、高校等66家机构共同发布《资本市场价值投资与长期投资倡议》号召。这只基金的主要策略是价值投资,通过深度研究,重仓买入看好的股票,长期持有。


中证1000股指期货和期权落地,公私募积极备战


7月22日,中证1000指数的期货期权产品登陆A股市场。中证1000指数的出现丰富了公私募机构的投资工具和对冲手段,这次推出的指数期货和指数期权也可以在风险管理上有非常广泛的应用,丰富投资者的投资策略。据悉,目前许多公私募已经在开始加强研发投入中证1000指数相关策略产品。


上海首只百亿S基金落地浦东


7月27日,浦东金融改革创新项目落地暨引领区产业发展基金成立大会正式召开,大会举行了私募股权和创业投资份额转让平台项目和S基金项目签约。上海引领接力创业投资合伙企业一期(有限合伙)成立, 总规模100亿元人民币,首期30亿元,管理人由上海国有资本投资有限公司旗下的上海孚腾私募基金管理有限公司担任。据悉,中保投资、中银理财以及交银国际为S基金核心意向投资人,上海国投、浦东引领区基金为基石投资人。


二、私募机构动态月度回顾


万亿资管巨头威灵顿投资管理公司完成私募基金管理人登记


7月5日,管理规模逾1.3万亿美元的威灵顿投资管理公司宣布,其位于上海的全资子公司威灵顿寰宇私募基金管理(上海)有限公司已在中国证券投资基金业协会完成登记,成为合格境内有限合伙人(QDLP)私募基金管理人。威灵顿投资管理是全球规模最大的独立投资管理公司之一,为60多个市场超过2400名客户担任投资顾问。


红杉中国完成新一期90亿美元基金募集


美国证监会(SEC)文件显示,红杉中国新一期美元基金已完成备案登记,其中包括一支种子基金、一支风险投资基金、一支扩张基金和一支成长期基金,新基金将继续专注于科技、消费和医疗健康等领域的投资。据悉,四支基金规模总计约90亿美元,创下了投资于中国的VC基金募资金额的新纪录。


启明创投宣布新一期基金已完成32亿美元募资


7月11日,启明创投宣布新一期基金已募资32亿美元。其中第八期美元基金已完成超额募资,总额25亿美元;同时,启明创投亦宣布第七期人民币基金完成首轮关闭,规模为人民币47亿元(约合7亿美元)。至此,启明创投旗下总计管理18只基金,已募管理资产总额达到94亿美元。第八期美元基金是在新冠大流行发生后,启明创投在30个月时间里连续完成的第二次美元基金募资,亦是年内国内创业投资领域最大美元募资之一。


来伊份投资成立私募机构 


7月11日,上海来伊份私募投资基金合伙企业(有限合伙)成立,执行事务合伙人为上海永鸿股权投资基金管理有限公司,经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示,该公司由上海来伊份股份有限公司、上海松江创业投资管理有限公司等共同持股。基金总规模为人民币1 亿元,其中来伊份拟作为有限合伙人认缴出资总额为6000 万元,占基金 60.00%份额。


又一外资私募完成备案登记


7月15日,一家名为尚渤私募基金管理 (上海)有限公司的私募基金管理人完成备案。备案信息显示,尚渤私募成立于2020年6月,注册资本200万美元,业务类型为QDLP等试点机构,全职员工5人。值得注意的是,尚渤私募是一家外商独资企业,由尚渤投资(Thornburg Investment)全资设立。据悉,尚渤投资是美国一家精品店式的资产管理机构,总部位于美国的新墨西哥州。截至今年3月31日,尚渤投资管理规模约460亿美元。


伊利投资成立私募公司


7月20日,深圳市健瓴创新种子私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,执行事务合伙人为珠海健瓴股权投资基金管理合伙企业(有限合伙),经营范围含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示,该企业由内蒙古伊利实业集团股份有限公司、珠海健瓴股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)分别持股99%、1%。


三、私募市场观察


(一)私募证券投资基金7月情况


1、私募证券投资基金备案、成立情况


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7月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,7月份私募机构共备案2071只私募证券投资基金,较6月环比上升15.83%,共1134家私募机构参与私募证券基金备案。7月私募机构共成立1812只私募证券投资基金,环比上升24.11%,共989家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量来看,呈现每周递增的趋势。


虽然本月权益市场出现回调,私募产品收益回落,但下半年经济稳中向好的局面没有变,稳增长政策下大部分基金经理看好未来国内市场发展态势,投资者前期对权益市场信心的回升也持续带动私募基金备案数量上涨。另外,随着居民财富持续涌入资本市场,百亿私募阵容也不断扩充,卓识私募、一村投资等机构近期均突破百亿规模,百亿私募也随之突破110家。


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从备案的机构情况来看,合远私募以40只的备案数量断层式排名第一;其次华软新动力资产以22只排名第二;阿巴马资产备案了18只产品;彩霞湾投资和朋锦仲阳投资均备案13只,并列第四。合远私募本月所备案产品中高达39只均为管华雨所管理的“合远雨鸿”系列。另外,截至月底,管华雨奔私后新品大卖90亿,成为今年继董承非后的爆款产品。


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7月证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,国泰君安证券以349只的托管数量领先,占比为17%,其次招商证券托管产品占比约16%,中信证券托管量占比则升至15%。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为86%,上海市本月备案量排名第一。分地市看,机构办公地在上海市的私募基金发行占比为33%、北京市占比17%、深圳市占比14%、杭州市和广州市均占比7%。


另外,在本月参与产品备案的1134家私募管理人中,29%的机构办公地为上海市;23%的机构办公地为广东省(深圳为14%);第二梯队北京和浙江,备案了产品的机构数分别占比15%和9%(其中杭州占7%);其次福建省占比5%,其中厦门占3%。备案了产品的机构地域总体上分布状况变化不大。


2、私募证券投资基金近一个月收益情况


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根据私募排排网对私募证券产品策略的重新划分,事件驱动策略和原相对价值策略下的股票市场中性策略归至股票策略下,复合策略、宏观策略和原相对价值策略下的套利策略划分为多资产策略,管理期货策略改为期货及衍生品策略。7月各大策略收益有所分化,股票策略和组合基金收益率均跌为负值。其中股票策略收益回落幅度最大,下降7.64个百分点;其次组合基金收益回落3.59个百分点;多资产策略下降3.58个百分点。整体上,期货及衍生品策略7月收益率最高,为1.53%,其次债券策略收益率0.19%,股票策略收益率最低,为-1.41%。


7月A股进入震荡回调,多数指数均为负收益,股票策略收益也因此回落,即使是市场中性策略产品也没能获得多少超额收益。商品市场方面指数仍旧下跌,但相比6月略有回暖,在留足了时间给管理人进行策略调整操作的情况下,通过做空的方式,期货及衍生品策略收益录得正收益。债市方面,国债、转债、信用债指数均有上涨,但债券策略私募产品因上半个月收益回落导致整体收益并不高,下半月的回升仅堪堪弥补了之前的损失。


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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为2022年6月收益)私募基金收益排行榜前十产品中股票策略产品占五成,期货及衍生品策略产品3只,债券策略产品2只。汇牛资产旗下债券策略产品“汇牛上善若水”以141.75%的收益率获得6月冠军,从净值上看,该产品超额收益来自6月最后一周的爆发,或因投资于可转债,而对应股价上涨所致;其次中阅资本旗下股票策略产品“中阅定增优化5号”获得138.32%的收益;第三则为明睿资本旗下期货及衍生品策略产品“明睿登峰-飒露紫策略”录得120.55%收益率。


在稳增长政策不断落地加码的背景下,6月权益市场回暖明显,以股票策略为首的各大策略收益均大幅回升。另外,在美联储加息和经济衰退预期加剧的影响下,大宗商品市场迅速回落,多数CTA策略产品也吐出前期累积的大幅收益,但也有明睿资本、信誉私募等机构旗下的期货及衍生品策略产品因及时调整投资策略而取得不错的成绩。


(二)私募股权、创投类私募7月情况


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7月私募股权市场备案数量环比上升。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,7私募股权和创业投资基金一共备案770只产品,环比上升18.28%,但同比下降7.56%。其中,私募股权基金备案287只,创业投资基金共备案483只。从协会备案产品成立情况来看,7月私募股权和创业投资基金共成375只,环比上升17.92%,同比下降10.50%。


在一揽子稳增长政策逐步落实,经济逐渐复苏的情况下,私募基金迎来更多的发展机遇,实体企业CVC投资持续推进,投早投小投创新也成为众多企业的共识。私募股权创投基金成为资产管理行业的重要组成部分,在支持行业创新,产业转型升级方面发挥着越来越重要的作用。同时,当前在加快构建新发展格局的目标下,我国加快科技自主创新步伐,着力解决关键领域的“卡脖子”问题,这必然要求促进股权资本加快形成,更好发挥股权资本促进创新的作用,形成科研、产业、金融三者的良好循环,而在这个进程中,股权创投基金大有可为。


四、本月私募基金风险事件


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据公开信息不完全统计,本月共有4只私募基金产品被爆出现违约,其中私募证券产品占一半。本月违约产品涉及领域为金融业和工商企业。在本月4只爆雷的私募基金中,披露规模的基金数量有2只,涉及规模2.41亿元人民币。



往期回顾:


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作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

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