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主要内容：

1、10月A股指数回落。上证指数下跌4.33%，深证成指跌3.54%，创业板指下跌1.04%。申万一级行业中，计算机、国防军工、机械设备涨幅居前，食品饮料、房地产、家用电器跌幅居前。

2、10月私募加仓意愿大幅提升，截止10月21日，股票私募仓位指数升至80.99%，百亿私募更是大幅加仓，仓位指数升至86.87%，逼近年内新高。

3、10私募证券投资基金的备案放缓。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计，10月份私募机构共备案1508只私募证券投资基金，较9月环比下降39.24%，共902家私募机构参与私募证券基金备案。

4、10月私募股权和创投基金备案量下降。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示，10月私募股权和创业投资基金一共备案563只产品，环比下降32.49%。其中，私募股权基金备案211只，创业投资基金共备案352只。

一、私募市场动态月度回顾

私募股权创投基金实物分配股票试点首单落地

10月14日，证监会官网消息称，已原则同意上海临理投资合伙企业（有限合伙）的实物分配股票试点申请。申请人将按照有关法律法规和证监会关于私募基金实物分配股票试点的要求，履行相应程序和信息披露义务，适时向投资者分配股票。其他符合条件的私募股权创投基金实物分配股票试点申请也正在积极有序推进过程中。下一步，证监会将推动私募股权创投基金实物分配股票试点工作有序开展，及时总结评估试点情况，逐步扩大试点范围，持续推进完善私募股权创投基金退出机制，更好地发挥私募股权创投基金对实体经济和创新创业的支持作用。

又一百亿基金经理“奔私”

中国证券投资基金业协会最新信息显示，上海润时私募基金管理有限公司于10月17日完成登记，机构类型为私募证券投资基金管理人，公司实际控制人、总经理为汇添富基金原基金经理雷鸣。资料显示，雷鸣于2007年6月加入汇添富基金，历任钢铁、环保、天然气、食品饮料行业分析师、高级分析师，2014年3月开始担任基金经理，管理规模一度超过百亿元。今年2月雷鸣卸任多只基金的基金经理一职。今年以来，多位公募百亿基金经理“奔私”，如易方达基金原基金经理林森、兴证全球基金原副总经理董承非、中欧基金原明星基金经理周应波等。

私募巨头殷拓集团完成对霸菱亚洲的收购

10月18日，私募巨头殷拓集团（EQT）宣布完成对亚洲第三大私募投资机构霸菱亚洲（Baring Private Equity Asia，简称BPEA）的收购，成立新投资平台BPEA EQT。根据2022年3月16日宣布的交易协议，EQT对霸菱亚洲的收购于2022年10月18日完成。本次收购的交易对价包括1.912亿股新增发行的EQT普通股，对应16%的股权稀释，以及约16亿欧元现金。交易完成后，EQT将拥有霸菱亚洲100%股权和其旗下基金的超额收益。公开资料显示，EQT是一家瑞典私募股权投资公司，由瑞典银瑞达集团于1994年创立，在生命科学等领域的私募投资和房地产等实物资产投资方面表现十分亮眼。

香港将设300亿共同投资基金

10月19日，香港特区行政长官李家超发布新一届香港政府首份《施政报告》，其中提出将成立“香港投资管理有限公司”，这意味着未来会整合香港政府旗下各类基金投资，吸引了市场的极大关注。《施政报告》指出，把近年在“未来基金”下设立的“香港增长组合”、“大湾区投资基金”和“策略性创科基金”，以及将“共同投资基金”归一收纳，汇聚有关资源，由政府主导投资策略产业，吸引和助力更多企业在港发展。计划从“未来基金”拨出300亿元设立共同投资基金，以引进和投资落户香港的企业。

深圳多条私募创投改革事项作为典型经验和创新举措在全国推广

近日，国家发展改革委发布《关于推广借鉴深圳综合改革试点首批授权事项典型经验和创新举措的通知》，对深圳综合改革试点的新进展新成效进行梳理研究，形成18条典型经验和创新举措在全国推广。其中，金融及投资领域方面包括私募基金商事登记服务创新和全流程一体化监管、建设国际风投创投中心等私募创投改革事项等。

十二部门联合发文，山东力促创投发展

10月24日，山东省发改委等十二部门于联合印发了《山东省推动创业投资高质量发展的若干措施》。《若干措施》共分四部分、18条，其中涵盖了聚焦畅通创业投资“募投管退”环节、统筹资源要素和产业布局、深化体制机制改革、优化协调服务等四大方面举措。同时，还提出6大项含金量高的支持政策，包括放宽引导基金出资比例，省级引导基金出资比例由原来最高可出资30%提高至40%，省、市、县（市、区）级政府共同出资比例由最高可出资50%放宽至60%；省级引导基金在天使基金工商注册之日起3年内（含3年）向社会出资人转让股权或份额的，可以省级引导基金原始出资额转让；对符合条件的创业投资基金管理总部认定为基金型总部企业（机构）等等。

二、私募机构动态月度回顾

天图投资赴港IPO获证监会核准

10月10日 ，证监会网站发布《关于核准深圳市天图投资管理股份有限公司发行境外上市外资股的批复》，核准天图投资发行不超过1.99亿股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。这意味着天图投资在赴港上市的道路上又向前迈进了一步，待通过港交所的上市聆讯后，天图投资将成为首家“新三板+H股”两地挂牌的本土创投机构。天图投资早在2015年即在新三板挂牌，今年5月，其公告称向证监会报送了H股上市的申报材料，引发业内关注。

TCL科技斥资10亿成立私募机构 

10月10日，厦门TCL科技产业投资合伙企业(有限合伙)成立。天眼查信息显示，该公司注册资本10亿元，由厦门TCL科技产业投资合伙企业与厦门禾鼎笃行咨询合伙企业共同持股，后者由马毅控股60%，其同时为TCL科技旗下市场化投资平台TCL创投的董事总经理。据此前公告显示，TCL科技认缴出资 9.9 亿元，该机构投资领域为半导体显示技术与材料、新能源光伏及半导体材料、半导体芯片、相关显示技术及其在显示方面的应用等行业。

香飘飘做LP，参设产业基金

10月12日，香飘飘食品股份有限公司发布关于参与设立产业基金的公告，拟作为有限合伙人出资5000万参与投资湖州甄香创业投资合伙企业（有限合伙）。产业基金目标规模为人民币1亿元，上海嘉寻资产管理合伙企业（有限合伙）作为普通合伙人认缴出资人民币 100 万元。香飘飘表示，合伙企业设立的目的是通过发现及培育食品饮料领域的潜在优质标的企业，赋能被投资企业的发展和增长，并汇集具有共同投资偏好、愿意共担风险、追求中长期稳定投资收益的机构和个人，由专业的股权投资管理团队从事股权投资事业，为合伙人创造满意的投资回报。

富士康决定自己出手做投资

10月17日，一家名为弘懿创业投资（天津）有限责任公司的私募基金管理人在中基协完成备案。公开信息显示，这家私募成立于今年4月，注册资本1000万元、全职员工5人。而其背后的出资人正是上市公司富士康工业互联网股份有限公司和天津国富新联管理咨询合伙企业（有限合伙），这也意味着富士康开始自己出手做GP。虽然刚刚完成备案，但弘懿创投在4月份就已经成立了，并且在8月还参与了一只基金的设立，那就是淄博孚宝股权投资合伙企业（有限合伙）。据悉，目前该基金尚未对外投资。

易德龙做LP，投资产业基金

10月18日，苏州易德龙科技股份有限公司发布关于参与认购私募股权产业投资基金份额的公告，苏州易德龙科技股份有限公司拟作为有限合伙人以自由资金出资人民币 2,000 万元认购苏州永鑫融耀创业投资合伙企业（有限合伙），占有限合伙企业股份总额的 2.5%（基金尚处于募集阶段，基金总认缴出资额及公司持有基金的份额比例以最终募集完成情况为准）。据悉，永鑫融耀基金本轮拟募集资金8亿元，基金结合国家创新驱动发展、产业转型升级的方向，投资泛智能制造领域相关领域的成长型企业。

建行出手！300亿这类基金，完成备案！

10月26日，建设银行发布公告称，为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持租购并举，加快发展长租房市场，增加保障性租赁住房供给，促进房地产业良性循环和健康发展，建设银行拟出资设立住房租赁基金，基金募集规模为人民币300亿元，其中本行认缴人民币299.99亿元。10月24日，住房租赁基金已在中国证券投资基金业协会备案。基金的目标定位及投向为：通过投资房企存量资产，改造为租赁住房，增加市场化长租房和保障性租赁住房供给，探索租购并举的房地产发展新模式。

三、私募市场观察

（一）私募证券投资基金10月情况

1、私募证券投资基金备案、成立情况

10月私募证券投资基金的备案数量回落。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计，10月份私募机构共备案1508只私募证券投资基金，较9月环比下降39.24%，共902家私募机构参与私募证券基金备案。10月私募机构共成立1270只私募证券投资基金，环比下降38.68%，共765家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量来看，月初备案量较少，之后呈现逐周回升的趋势。

10月以来，在全球多重不确定因素干扰下，A股接连多次启动“3000点保卫战”，投资者对后续的市场信心不足，私募日均备案量也有一定程度的减少。但随着“黄金坑”的出现，基金自购、上市公司回购、增持股份以及终止减持等现象层出不穷，私募方面宏锡基金和思勰投资均宣布自购，量化私募市场吸引力有所提升。同时，股票私募仓位也在逆市增长，尤其是百亿私募加仓意愿大幅提升，重回八成以上。

从备案的机构情况来看，恒德资本以15只的备案数量排名第一；其次一村投资、华软新动力以及和正私募以14只并列第二；博润银泰投资备案12只，排名第五；百亿私募阿巴马资产和思勰投资也都均备案了10只产品。值得注意的是，备案量居前的机构以量化私募居多，量化策略卷土重来的趋势愈加明显。另外，本月新晋百亿私募艾方资产和凌顶投资也均为量化私募。

10月证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商，招商证券以280只的托管数量领先，占比为19%，其次国泰君安证券和中信证券托管产品分别占比15%和14%。从产品备案的地域分布来看，排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为86%，上海市本月备案量维持第一。分地市看，机构办公地在上海市的私募基金发行占比为35%、北京市占比17%、深圳市占比14%、广州市和杭州市均占比6%。

另外，在本月参与产品备案的902家私募管理人中，32%的机构办公地为上海市；23%的机构办公地为广东省（深圳为14%）；第二梯队北京和浙江，备案了产品的机构数分别占比15%和9%（其中杭州占7%）；其次福建省占比5%，其中厦门占2%。备案了产品的机构地域总体上分布状况变化不大。

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

10月各大策略收益均有所回升。其中股票策略收益上升幅度最大，环比涨2.79个百分点；其次多资产策略收益上涨1.94个百分点；组合基金收益率环比上升1.56个百分点。整体上，除债券策略外， 其余策略收益均为负值，债券策略10月收益率最高，为0.20%，其次期货及衍生品策略收益率为-0.37%，股票策略收益率最低，为-1.71%。

在美联储加息和人民币贬值等因素影响下，外资加速出逃，10月A股市场先扬后抑，节后小幅反弹后开启一路走低模式；大宗商品方面，南华商品指数整体震荡下行，黑色板块领跌；国内疫情多点频发以及经济基本面偏弱，对债市环境偏利好，债市方面表现相对稳定，主要指数均略有涨幅。

据私募排排网数据显示，近一个月（区间数据实际为2022年9月收益）私募基金收益排行榜前十产品中债券策略产品占四成、股票策略产品2只、期货及衍生品策略产品2只、组合基金产品1只。甬邦投资旗下CTA策略产品“甬邦金橘1号”9月录得66.70%的收益率，并且今年以来的收益率高达96.55%。排名第二的为具力财富旗下产品“具力万利一号”，录得57.92%的收益，该产品基金经理姚智峰擅长固定收益类产品的管理，业绩持续表现良好。

9月在美联储超预期“鹰派”行径以及“北溪管道”事件等因素影响下，国内权益市场持续遭受打击，私募业绩也表现欠佳，尤其是与股市息息相关的股票策略产品回撤较大。百亿私募9月平均收益-4.38%，仅有明毅基金、旌安投资、一村投资、珠海致诚卓远、乐瑞资产等5家百亿私募实现正收益，其中以债券策略为核心策略的明毅基金夺冠，9月收益1.91%；多资产策略私募中，旌安投资是今年新晋百亿私募，9月实现了0.64%的正收益；股票策略私募一村投资、珠海致诚卓远9月收益则分别为0.53%、0.49%。

（二）私募股权、创投类私募10月情况

10月私募股权市场备案数量环比下降。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示，10月私募股权和创业投资基金一共备案563只产品，环比下降32.49%，同比上升3.11%。其中，私募股权基金备案211只，创业投资基金共备案352只。从协会备案产品成立情况来看，10月私募股权和创业投资基金共成立260只，环比下降41.57%，同比上升19.82%。

在“募资难”背景下，虽然社会募资相对乏力，但地方政府却动作频频。一方面为吸引创投机构入驻，促进当地实体经济发展，本月就有近十个地区宣布要设立产业引导基金，目标规模约达900亿，为私募创投行业释放大量“活水”。另一方面，包括西安、山东、大湾区等在内的多个地区为打造创投生态圈，均出台相关支持政策吸引优秀创投机构落户。

四、本月私募基金风险事件

据公开信息不完全统计，本月共有6只私募基金产品被爆出现违约，均为股权投资基金产品；本月违约产品涉及领域为工商企业和金融业；本月爆雷的私募基金均没有披露相关产品的规模情况。

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