春节期间的一些变化

时间:2024/02/21 11:29:19用益信托网

春节期间发生了很多变化。


2月15日,美国OpenAI公司发布了首款文生视频模型——Sora,它不仅能够根据文字指令创造出既逼真又充满想象力的场景,而且可以生成长达1分钟的超长视频,还是电影里的一镜到底那种。媒体报道称,当Runway Gen 2、Pika等AI视频工具都还在突破几秒内的连贯性的时候,OpenAI已经达到了史诗级的纪录,60秒的一镜到底,视频中的女主角、背景人物都达到了惊人的一致性,各种镜头随意切换,人物都是保持了神一般的稳定性。


尽管Sora的视频模型还有许多不完善的地方,但得益于DALL·E3所使用的扩散模型以及ChatGPT-4.5的Transformer引擎(大模型、AGI进程加速),Sora已经能够直接从文字中解码出视频的时空逻辑,同时保证在这一逻辑下画面中所有物体的运动变化符合现实世界的规律。简单来说,Sora的能力并非OpenAI的预先设定,而是自行通过观察大量数据后自然而然地将场景呈现出来,包括自行学会了运镜和蒙太奇等电影拍摄语法,这势必将重塑传统的影视制作工作流并颠覆相关的行业和产业。


在Sora给全球带来的惊叹背后,同时给国人带来的却是满满的焦虑,一方面是不得不承认的中美技术代差的问题,另一方面是国内目前还未能走出“做模式、赶风口”的怪圈,尤其是各种“赶超”欧美和“遥遥领先”的自我陶醉氛围。


春节前,教育部发布了“关于《校外培训管理条例(征求意见稿) 》公开征求意见的公告”,尽管新规要求“面向义务教育阶段的学科类校外培训机构应当登记为非营利性法人”,但市场方面还是对教培行业的复苏以及中小学生的再次内卷感到纠结不已。不过需要特别强调的是,AI(人工智能)留给成年人进化的时间和空间已经不多了,下个十年大概率是个疯狂的十年,我们这些成年人的人生经验对于孩子们来说已经基本失效,因此中国最好在教育上做一些根本性的变革,比如至少将孩子们卷到正确的道路上。


与OpenAI公司的技术革命(也即Sora的面世)给人带来的兴奋感和焦虑感不同,今年春节期间身边更多的人则是在讨论各行各业的艰难生存问题,包括如何接受现实、降低预期并想办法活下去。此外,更让人感到可怕的其实是中国社会目前所处的奇怪氛围,比如武汉大学社会学院教授吕德文先生前几天所言,“各行各业都在脱实向虚,社会空转是今日社会的最大危机。春节期间和中学同学聚会,他们来自各行各业,有公务员、医生、老师、老板、国企员工、农民工、媒体从业人员,都在一致吐槽形式主义,不好好干活,厌恶至极,却又无可奈何。人到中年,不敢提意见,不敢坚持实际,只能向上应付”。


很多同行问我们今年的房地产和城投业务的发展趋势,尤其是爆雷风险的问题。总的来说,我们对今年的经济复苏还是保持着不太乐观的预期。


在过去几年的调整期里,房地产行业对现阶段中国经济的“支柱产业”功能定位已被充分验证,“地产兴则万业兴”也已被多次重提,但从今年初奠定的政策基调来看,爆雷房企实行市场化淘汰已势在必行,后续国家将主要通过“三大工程”中的城中村改造、保障性住房建设拉动建筑业,以此缓冲房企破产重组所带来的固定资产投资快速下滑的窘境。值得一提的是,市场方面对房地产行业的新发展模式似乎期望不高,甚至都已经做好了未来十年居民对新房需求量下滑50%的准备,即便是高层有表态通过建设保障性住房来落实房地产发展新模式和化解目前的房地产行业风险,目前也暂时看不到明确的步骤和时间表。


就当前的投资取向和风险偏好而言,我们依然将城投的标债和非标投资当成首选,尤其是城市更新和城中村改造方向,我们认为这是今年地方国企和城投平台支撑经济增长的核心发力点,因此国央企投资机构、国央企施工单位以及我们这些民营(社会)资本都可以重点关注其中的业务机会。


对于房地产行业的风险出清问题,市场方面曾寄希望于地方国企和城投平台大规模地收购存量住宅以帮助房企化解债务危机,但目前看来似乎并不可行,一方面是地方政府、城投平台负债率过高,另一方面是中国绝大部分城市都已出现住宅供大于求的情况。当然,如果还是立足于通过大规模建设保障性住房来应对目前的房地产危机,也即通过市场化方式淘汰掉深陷债务危机的民营房企和部分混合所有制房企,让国央企房企作为主力军,那对整个房地产行业的预期可能还需要更加保守(悲观)一些。


可以印证上述判断的,其实是国有持股接近30%的华南城于今年春节除夕夜在境外公开市场宣布了债券违约。这次的违约并不像是华南城或其股东特区建发的单方面决定,更大的可能是请示过政府高层的意见,因此这个违约事件是否会对金地、万科等其他混合所有制房企造成示范效应非常值得警惕。


回到国内外经济(尤其是股市)复苏的差异问题上,扪心自问一下,对比国外日新月异的甚至是革命性、颠覆性的技术进步,我们的发展逻辑是不是得深刻反思反思,我们的创业创新环境是不是得重新审视审视?


作者:
来源:西 政 资 本

责任编辑:liuyj

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