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为满足保险资管行业的业务发展需求，提升资管产品管理能力，促进保险机构与银行、银行理财、证券公司、基金公司等大资管机构之间的交流合作，探讨新格局下资管产品发展方向，助力金融强国建设，中国保险资产管理业协会（以下简称“协会”）于2024年5月16日在北京成功举办“新格局下资管产品融合与创新专题培训”，重点围绕资管行业发展、金融产品配置、银行理财投资、组合类保险资管产品及养老金融产品的经验与策略进行了分享。来自保险公司、保险资产管理公司、理财公司、公募基金、证券公司等领域的170余位代表参加了本次培训。

协会党委委员、副秘书长陈有棠为培训致辞。他指出，本次培训体现了三个“新”：一是新格局，在加快金融强国建设与做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章的要求下，金融机构正加快探索高质量发展之路，资管产品成为资管机构高质量发展的重要抓手；二是新融合，机构改革后监管部门推动信托公司、理财公司、保险资管公司有机融合，本次培训邀请到保险机构和银行理财公司专家从资金端、产品端、资产端对资管产品全流程运作深入分享，积极推动资管产品融合发展；三是新形式，本次培训采用专题分享与分组研讨相结合的方式，促进行业的交流与合作。

主题分享环节，太平资产管理有限公司金融市场部总经理乞宁就新格局下发挥差异化优势促进资管市场融合式发展的格局分析和合作路径进行了系统阐述，他认为，不同类型的金融机构应基于各自投资资产颗粒度的相对优势“做深、做细、做强”，在大资管体系中在资金端、产品端和投资端的协同合作将成为下一阶段资管行业竞争的主格局。

中国人民保险集团股份有限公司投资管理部投资管理处高级经理张亮结合我国保险资金运用情况及保险机构委托投资相关监管规定分享了他对于保险机构金融产品配置策略的思考，保险机构的资产配置以及资管产品选择要充分考虑偿二代二期、新会计准则以及资产负债管理等相关要求，并详细分析了债权计划、信托计划、ABS、REITs等产品的配置策略。

信银理财有限责任公司投资研究部副总经理李伟华表示，理财公司的主要客户是个人投资者，客户群体最为追求稳健收益，理财产品必须以绝对收益为目标，为客户提供稳健的投资体验，并降低产品离散，控制产品回撤幅度。未来，银行理财可以在负债端设计符合保险资金风险偏好的理财产品以及共同打造更适合养老主题的理财产品，在投资端与保险机构共同投资科创类企业或项目并在投研能力上实现互补与合作。

太平洋资产管理有限责任公司产品管理部总经理康珊回顾了当前组合类产品的发展现状，她详细梳理了组合类产品的业务链条，并提出保险机构仍需要聚焦自身，建设符合自身特色的能力圈，针对资管市场的未来发展，她提出组合类产品的四个发展方向，包括强化固收产品，补充核心权益，积极匹配市场，拓展边界。

中国人寿保险股份有限公司银行保险部副总经理、个人养老金项目组组长李克成首先对养老金融的内涵及特点进行了全面阐述，重点对当前养老金融产品的发展状况及存在的问题进行了介绍。他认为，长期保值增值能力是养老金融产品发展的核心指标，投资者放弃或让度了部分流动性，需要有较高的安全性及收益率补偿。养老金融产品需要强化在流动性、安全性、收益性的独特性，形成区别于其他金融产品的显著特征，从而赢得市场的期待和认可，担负起发展养老金融大文章的责任。

光大永明资产管理股份有限公司金融产品总部总监郭玺分享了他对固定收益类资管产品核心优势和投资策略的思考，核心优势方面，他认为，保险资管公司需要从市场需要来梳理投资能力供给，切实做好能力与需求的匹配，并从市场需求、投资能力供给、政策环境“三要素”认识产品工具特性、顺周期或提前布局产品，同时对照“竞品”谋发展；投资策略方面，可以重点关注从资产到策略的不断升级、从“投管人”到“发行人”的转变以及高度重视策略跟踪和业绩归因。

阳光资产管理股份有限公司市场发展部总经理梁弢分享了新形势下对于权益类资管产品线的布局及不同主题产品的设计与投资策略，她认为，组合类产品应当从客户需求出发，坚持投研驱动，为客户提供稳健而具有市场竞争力的资产管理服务。同时，目前公司的权益类主题型组合类产品主要包括周期、高科技以及高端制造业、医药、消费等重点领域。

“新格局下资管产品融合与创新专题培训”圆满结束，下一步，保险资管机构与理财公司、信托公司、公募基金、私募基金、证券公司等资管机构的合作仍是行业关注焦点，后续协会将通过培训、交流、课题研究等方式继续服务行业需求，助力行业高质量发展！