用益信托网

家族信托属于资产服务信托项下财富管理服务信托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业等定制化事务管理和金融服务。

家族信托利用信托制度中资产隔离和他益性制度优势，与高净值人群家庭财富的保护、传承和家族治理需求天然契合，那么信托公司从委托人视角如何提升服务能力？

渠道依赖路径下，不利于信托公司提升高净值人群所需要的综合服务能力。

信托公司针对家族信托，现阶段依然整体上以规模为导向并配套相应的考核机制，实务中通常通过与银行私行合作，存在以降低费率方式成为私行货架可选产品来快速提升业务规模，同时基于有家族信托需求的高净值人群对银行私行认知更高，叠加银行私行对其高净值客户的服务响应和管理体系，双方之间相互信任度高。

而信托公司在此种情形下往往仅以提供信托架构身份出现，所提供的信托架构中相应的理财功能和事务管理功能也往往大于财富传承、家族治理、养老医疗、税务规划等，无法真正满足高净值人群的真实需求。

从信托公司角度，降低费率、牺牲盈利能力来快速提升业务规模也非长久之计，与终端客户没有有效互动，不利于信托公司真实提升包括法律、税务等需要高成本滋养的复合专业能力，从而无法持续有效生产专业性强、涵盖高净值人群所需综合服务和复杂交易结构的信托方案并配套提供相应非金融类服务。最终针对信托业务委托人也就是高净值客户来讲，家族信托作为一项超长期限业务，也许意味着信托风险的提升和综合服务的缺失。

从委托人视角，选择家族信托受托人，选取的信托公司需要能够根据客户需求场景，结合市场、经济、政策环境，不只局限于证券市场开展灵活投资并实现资产增值的能力，同时也需要综合附带财产传承、健康医养、税务和法律咨询等非金融综合服务。

一般情况下，家族信托架构复杂且信托存续期超长，还需要信托公司从设立、存续和终止分别考虑信托层面、委托人及其家庭内部、政策经济环境之间相互影响、相互制约关系和可能的风险传递路径，包括信托设立的合规性、债务风险、股权代持风险、子女婚姻风险、税务风险等短期、中期、长期、内部、外部风险。

而信托公司从全面风险管理前置视角审视完整家族信托周期的合规及风险闭环管理，并非易事，高净值人群作为委托人，要从前述各环节考虑选取的信托公司的可靠性。

从信托公司视角，家族信托服务模式需要转变为从客户视角配套相应资源，重塑内部管理体系，配套资产配置、健康医养、子女教育、税务规划和婚姻法等领域相应复合专业人才，搭建直销精细化管理流程，提供金融服务和非金融综合服务的专业能力和资源，向客户提供一户一策的信托方案，同时通过内外部业务协同为家族信托客户名下企业提供行业资源整合等服务，开发贴合定位客群所需求的特色产品和特色服务，提升家族信托业务价值及客户对家族信托产品功能的认知，进而增加相互信任、提升客户黏性，实现差异化竞争优势的培养。

股权、不动产家族信托延伸更复杂的信托框架和交易结构，提升双方之间交易成本及风险。

涵盖股权、不动产等资产的家族信托尚处于起步阶段，随着落地项目的增多，标杆效应一定程度上提升了相应需求人群对家族信托功能的认知，一定程度增加了信托公司与高净值人群之间的相互信任和服务黏性，也为该项业务的扩大发展奠定基础。

但当前基于股权、不动产信托财产划转、登记相关的资产划转、产权认定、税费处理等事项相关制度尚不明确，在实务中就意味着更为复杂的信托框架和交易结构，同时伴随着更长的落地时间周期及对应成本。

基于当前信托税收政策尚未完全明确，针对存续周期超长的家族信托，特别是股权和不动产家族信托，从信托财产拨入、存续、分配及终止等各环节均涉及税务事项，从高净值委托人视角，了解前述信托各环节税务事项如何处理至关重要。而对信托公司来说，在家族信托全周期各环节均应站在客户视角对所有节点可能涉及的税务事项进行全面规划，包括信托财产登记、非交易性过户制度研究等。

在股权和不动产家族信托设立初期，委托人将名下公司股权、不动产拨入信托资产时通常会被认为是资产交易，进而需要对涉及的股权、不动产变更登记、税务等主管部门所涉事务进行综合协调和全篇考量。当被认定为财产转让来缴纳个人所得税、印花税，涉及不动产时还需缴纳契税、增值税等时，同步涉及股权、不动产的市场公允价值评估。

同时，在家族信托存续期间，对于家族信托账户中多样化资产在存续期间所获收益，信托受益人依法纳税事项包括纳税时点和应纳税人也需要信托公司从客户视角重视税务合规风险。而在家族信托终止分配时，信托计划本身非纳税主体而信托公司作为受托人未最终获取相应收益，家族信托终止信托财产交付及收益分配过程中如何进行税务处理，也需要信托公司为客户进行通盘考量，避免可能产生的税务合规风险和损失。