家族慈善信托将成家族财富管理主流模式
随着我国经济实力迈上新台阶和社会财富的进一步积累,家族信托将步入蓬勃发展期,嵌入慈善意愿,与慈善紧密结合的家族慈善信托,将成为我国家族财富管理的主流模式。
家族慈善信托并没有法律上的统一定义。实务中,大家对家族慈善信托有不同的理解或解释。有人认为,家族慈善信托是家族设立的慈善信托,即家族慈善信托属于慈善信托的一种类型。这样定义意味着,家族慈善信托的信托目的中不包含私益因素,必须全部以慈善为目的。也有人认为,家族慈善信托是家族信托中包含慈善元素,既考虑私人利益,又兼顾公众利益。其实,家族慈善信托是家族信托和慈善信托的结合体,从受益人的角度看,家族慈善信托兼顾私人利益和公众利益。通常,家族慈善信托具有以下几个特点:
家族性。家族慈善信托的委托人通常是家族成员,信托财产来源于家族财富,其受益人也包含家族成员。通常情形下,家族企业或者家族成员还是慈善项目的执行人,让家族成员直接参与家族慈善,能够激发家族后代的正能量,更有利于体现家族的世界观和价值观。
他益性。即家族慈善信托属于他益信托,虽然其受益人可以包括委托人,但委托人不得为唯一受益人,其受益人更多的是委托人以外的其他家族成员和不特定的社会公众。
公益性。即家族慈善信托目的中应当包含慈善目的,实现家族的公益愿景。其中,慈善精神传承是家族财富传承的最高境界,它是一种创业精神的传承,是一种人生观、价值观的延续,对于家族事业的开展和传承具有重要意义。
长期性。即家族慈善信托的期限一般较长,甚至永续运营,希望将慈善精神代代传承。正因为永续运转是家族对慈善信托的愿景,家族慈善信托往往要匹配短—中—长期慈善支出规划,进行有效的投资运作及流动性安排。
投资性。为了实现家族慈善信托的长久存续,需要根据家族的风险偏好、私人目的和慈善目的等,对家族慈善信托财产作出有效的资产配置安排,尽量实现家族慈善信托财产保值增值与合理支出之间的均衡。
境外,家族信托和慈善信托朝着融合的方向发展。境外很多家族都设立了家族慈善信托。境外家族慈善信托将家族信托与慈善信托的功能合二为一,既完成了家族财富的传承,保障家族后代的生活,同时,将部分信托财产及收益用于慈善目的。其主要表现形式为利益分割信托,也有人译为分割利益信托。根据家族慈善信托实现私益目的和慈善目的的先后顺序,进一步将家族慈善信托分为以下三类:
一是私益目的与慈善目的不分先后,同时进行。其特点是,家族慈善信托存续期间,同时,向家族受益人、慈善受益人支付信托利益,将其称为公私并行信托。具体来看,公私并行信托是由委托人设定特定的私益目的和慈善目的,然后在信托存续期间将信托本金及产生的投资收益,按照信托文件约定的时间、比例和数额,向私益与慈善受益人进行分配。从境外现有实践来看,当前这种类型的家族慈善信托居多。
二是私益目的先行,慈善目的置后。其特点是,家族慈善信托存续期间,信托利益先由家族受益人享有,有剩余时才向慈善受益人分配。境外称之为公益余额信托,也称剩余公益信托、公益残余权信托、慈善剩余信托、慈善性余产信托等。具体来说,公益余额信托由委托人生前通过设立一个不可撤销信托,在其有生之年每年获得较为固定的收益,然后在其去世之时,信托所剩余的财产用于委托人生前事先指定的慈善目的。按照向私人支付利益是按比例给付还是按金额给付,公益余额信托可进一步分为慈善剩余固定比例信托、慈善剩余固定金额信托等。
三是慈善目的先行,再考虑私益目的。该类型家族慈善信托的特点,正好与公益余额信托相反,在信托存续期间,信托利益先由慈善受益人享有,有剩余时才向家族受益人分配。境外称之为慈善先行信托,也称公益先行信托。具体来说,慈善先行信托由委托人设定特定的慈善目的,然后在信托存续期间将信托本金及产生的投资收益陆续向不特定的受益人进行分配,到期之后若有剩余,剩余的部分再支付给委托人指定的受益人。
目前,我国的家族慈善信托还处于起步阶段,实践模式还有待进一步的探索。根据当前信托法和慈善法的规定,我国无法在同一信托中兼顾私益目的和慈善目的。我国发展家族慈善信托需要模式创新,即通过设立两个关联信托来实现。
家族信托与慈善信托并联模式。该模式下,在家族慈善信托项下设立一个家族信托、一个慈善信托,两个信托并联排列,从而实现既满足家族在财富传承端的需求,又满足家族在慈善精神传承方面的需求。需要注意的是,其中的慈善信托,仍需作为一个独立的信托向相关民政部门进行备案。
家族信托残值成立慈善信托模式。该模式下,先要设立一个家族信托,在家族信托终止并完成家族财富传承意愿后,再用家族信托的剩余财产成立慈善信托,从而实现既顺利完成家族财富的传承,又延续家族的慈善精神,提升家族企业的社会公信力与美誉度。
家族信托部分本金或者收益成立慈善信托模式。该模式下,先设立一个家族信托,同时,以家族成员和慈善信托作为受益人。然后,以家族信托作为委托人,以家族信托的部分本金或者部分收益用于成立一个慈善信托。对此,《关于规范信托公司信托业务分类的通知》中明确规定,家族信托涉及公益慈善安排的,受益人可以包括公益慈善信托或者慈善组织。
将慈善信托与家族信托相结合,即设立家族慈善信托,是优秀家风传承的重要载体,是家族的一座纪念丰碑,记载着家族对家族精神、集体荣誉和社会公共利益所作出的贡献。更有意义的是,家族慈善信托让小部分信托利益用于私益目的由家族成员享有,而大部分信托利益用于慈善目的由全社会共享,既可以满足家族成员的生活需要,同时还可以满足更多的人对美好生活的向往,将成为未来我国家族财富管理和传承的主要模式。
(作者系中国慈善联合会慈善信托委员会主任)
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