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保险金信托迈入"百万时代"

有媒体报道，平安信托正计划将保险金信托业务门槛首次调至100万元以下。这一动向引发行业关注，若最终落地，将成为信托业首次突破百万级设立标准。据透露，具体金额尚在研讨阶段，但调整方向已基本明确。

当前保险金信托市场普遍以100万至300万元为起投线，其“迷你版家族信托”的定位吸引了大批中等净值人群。

业内人士分析，此次降门槛背后折射出行业加速普惠化的趋势。平安信托总经理张中朝透露，中国财富客群呈现纺锤形结构，下沉市场存在大量未被满足的信托服务需求。

根据新财道测算，截至2025年一季度末，全市场保险金信托规模约4200亿元，较2023年（2200亿元）增长近60%，有40余家信托机构涉足该领域。其中，平安信托一家就占了行业40%的市场份额，稳居第一。

多位从业者坦言，业务量激增正考验机构运营能力。"依赖人工操作的模式难以为继。”一位资深信托人士表示，保险金信托存续期往往跨越数十年，特别是理赔阶段的自动化处理能力成为关键瓶颈。平安信托科技部负责人刘进透露，虽然全流程线上化平台已建成，但生态端支付场景的系统对接仍存在标准化难题。

在信托业“三分类”改革背景下，财富管理服务信托已成为转型主战场。2023年行业资产服务信托规模占比已达40%，超越传统资产管理业务。上海信托等机构正通过数字化手段延伸养老规划场景，平安信托则推出“鸿承世家”品牌深耕服务信托市场。

多家机构将保险金信托视为“钩子产品”撬动市场。平安信托数据显示，其财富管理服务信托规模突破2200亿元，年内增幅达30%。该机构财富业务负责人郑艳透露，约有30%保险金信托客户会逐步追加资产升级为家族信托，形成业务协同效应。

这场门槛下探行动正在重构金融生态。银行私行部门将其视为锁定高净值客户的新抓手，寿险公司则借机提升保单续保率。

保险金信托爆发式增长

自2014年国内首单保险金信托落地以来，这一业务在十年间完成了从萌芽到井喷的跨越。

2023-2024年，行业规模从3000亿元飙升至4200亿元，参与机构扩至40余家信托公司及超50家险企，头部机构如平安信托、招商信诺人寿等占据市场主导地位。

以平安信托为例，仅2024年6月单月即设立5000笔业务，环比增长675%，同比激增1648%。到了2025年第一季度，平安信托保险金信托单季新增规模突破254亿元，业务落地超7200笔，其中千万级以上大单数量就超过380笔。中国信托业协会指出，保险金信托已从高净值人群的“定制工具”转变为中产家庭财富传承的“标准配置”。

这一增长源于多重动力：

经济环境驱动：利率下行与资产保值需求催生稳健型金融产品偏好，保险金信托的稳定收益与风险隔离功能契合市场需求；

代际传承窗口：中国民营企业家进入代际交接高峰期，超67%的50岁以上企业家面临财富传承规划，保险金信托的精准分配机制成为首选；

养老金融崛起：长寿时代下，44.3%的客户将保险金信托视为养老储备工具，泰康人寿等机构甚至推出“信托直付养老社区”模式，整合保险、信托与养老服务。

行业领跑者

在保险金信托赛道，平安信托以超40%的市场份额稳居行业第一。截至2025年一季度，其管理规模突破1700亿元，累计服务客户4.2万名，单季新增规模254亿元，同比增长87%。这一领先地位得益于三大核心优势：

全链条服务能力：平安信托构建了“保险金信托+家庭服务信托+家族信托”的产品矩阵，覆盖从普惠到高净值的全客群需求。其“鸿承世家”品牌升级后，主打“养老超级账户”概念，整合资金管理、医疗照护等非金融服务，形成“1+N”生态体系。

综合金融协同：依托平安集团，其与平安人寿、平安银行形成深度联动。例如，平安人寿提供高杠杆寿险产品，平安银行负责资金托管，而信托端则通过“超级账户”实现资产配置与分配方案定制，形成一站式服务闭环。

科技系统护城河：平安信托率先实现保险金信托全流程线上化，从设立、存续管理到终止均通过系统自动化处理，显著提升效率并降低操作风险。此外，其资产配置团队运用全球模型优化投资策略，确保资金在传承中持续增值。

结语：普惠化背后的行业变局

门槛降至100万以下，不仅是数字的突破，更标志着信托行业从“资产管理”向“服务信托”的范式转移。平安信托的举措或引发行业跟随，但能否平衡规模扩张与服务能力，仍取决于科技投入与生态协同的深度。

未来，保险金信托或将成为链接养老、医疗、教育的“财富管理基础设施”，而这场普惠化浪潮的终极目标，是让信托制度从“富人的工具”真正走向大众的“生活解决方案”。