绿色金融的重要性前所未有,信托公司该怎么做?

时间:2021/04/29 15:33:48用益信托网

碳达峰、碳中和、绿色金融,是当前金融界高度关注的话题。多项绿色金融政策蓄势待发,绿色金融的重要性正在被提到一个前所未有的高度。金融机构是绿色金融的主要驱动者,而碳中和目标也对金融机构自身的运营发展提出更高要求。


在这样的背景下,“2021中建投信托绿色金融论坛暨绿色信托品牌发布会”近日在上海召开。会上,中国建投集团成员企业中建投信托正式发布绿色信托品牌“青源”。深化公司转型的“青源”,既承载了中建投信托对绿色金融未来的美好愿望和企盼,更传递了公司坚守信托本源,履行受托人定位的发展理念。


会上,多名业内专家和学者就绿色金融发展趋势进行了深入研讨。中国信托业协会首席经济学家蔡概还、中央财经大学绿色金融国际研究院副院长徐洪峰、申万宏源证券研究所公用事业高级分析师邹佩轩、联合赤道环境评价有限公司总裁助理刘景允等嘉宾发表讲话。


绿色发展既是国策,也是民意所向。今天的文章为大家分享论坛上嘉宾们有关绿色金融的精彩观点。


一、绿色金融是绿色发展的必然选择


2020年9月,习总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上宣布,中国力争于2030年实现碳达峰、努力争取2060年实现碳中和。去年的中央经济工作会议,首次将“做好碳达峰、碳中和工作”列为重点任务。这为深入开展绿色金融、支持绿色低碳发展、加快助力构建新发展格局指明了新导向。


《碳排放权交易管理办法(试行)》《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》等政策的出台,以及“十四五”规划和中央财经委第九次会议,都围绕着碳达峰和碳中和的目标,从经济金融角度进行了特别部署。


中央财经大学徐洪峰副院长指出,实现“碳中和”远景目标,是一场经济社会广泛而深刻的系统性变革,将对我国经济、能源、产业、科技、投资、金融等方方面面带来深远的影响。同时也需要巨量的资金投入,给金融机构创造大量的投资机会。


尽管当前对私人和公共资源所需气候投资的估计存在较大差异,但各机构的统计数据均传递了相同信息:全球气候资金所需的数量远远大于现今已投入的数量。


绿色金融和传统金融相比,从工具和手段的种类上几乎没有本质区别,都是信贷、债券、基金、保险、信托等,但最主要的区别是绿色金融所募集的资金投向了绿色产业。


因此,应当通过政策激励、产品创新等多种方式,进一步推进气候投融资发展,以引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投资,实现减缓和适应气候变化的目标。


二、绿色金融迎来重大发展机会


结合当下绿色债券的发展现状,联合赤道环境评价有限公司总裁助理刘景允表示,绿色债券为我国绿色产业融资提供了高质量可依赖的融资工具,引导社会资本投入到绿色环保产业,具有审批效率高、融资成本低等多方面优势。


2021年第一季度绿色债券发行增长显著,共发行81只绿色债券产品(含资产证券化),合计规模1195.36亿元,占2020年全年总发行规模的53.64%。


在“碳中和、碳达峰”背景下,2021年2月,全国首批6只“碳中和债”在银行间债券市场成功发行,合计发行规模人民币64亿元,募集资金全部用于具有碳减排效益的绿色产业项目,标志着绿色债券的又一次创新。


绿色金融是目标,更是机会。申万宏源证券研究所公用事业高级分析师邹佩轩重点分析了碳中和下的投资机会展望,指出碳中和背景下,各行业的发展格局将得到重塑。碳中和市场是一个细分市场,无论是一级还是二级市场,都是万亿级别的投资机会。


我国清洁能源行业成长确定性及空间超过此前预期,新能源将成为能源领域最强成长赛道,应优选龙头行业标的,积极布局投资新能源企业助力工业化转型。


三、信托助力绿色金融发展


加快发展绿色金融,服务绿色经济,既是金融业的目标,也是金融业可持续发展的基石。而同时,绿色金融又为加强资源节约和生态环境保护,应对环境挑战、支持绿色改造、促进绿色投资,引导实体经济向更加绿色清洁方向发展。


绿色产业需要巨量投资,需要以市场化的方式引导金融体系提供投融资支持。信托作为我国金融体系的重要组成部分,将发挥重要作用。


其一,信托制度历经百年,其与生俱来的创新基因以及制度优势在繁荣我国金融市场中持续发挥着积极作用。


其二,信托是动员社会资本投资碳中和产品的有效载体,可发挥自身优势进行资源整合,利用多种金融工具服务绿色产业在不同发展阶段的金融需求。


其三,信托公司开拓绿色信托市场,既能满足社会资本的投资理财需求,又能支持绿色产业发展,可以为信托业可持续发展提供重要支撑。


然而,对于绿色信托的基础概念、绿色产业的界定,以及绿色信托服务模式的认知等,过去不够清晰。为厘清绿色信托服务内涵,促进行业形成共识,指导绿色信托业务开展,为绿色信托标准制定奠定基础,促进行业转型和深化发展,信托业协会于2018年组织开展了《绿色信托研究》的重点课题研究,在2019 年组织起草了信托业首部绿色信托自律公约——《绿色信托指引》,并于当年审议通过并发布。


近年来,绿色信托不断深入绿色产业及细分领域,支持产业结构优化、能源结构低碳化与交通结构低碳化,为我国绿色经济发展提质增效。据初步统计,2020年新增绿色信托项目数量360个,新增规模1199.93亿元。截至目前,绿色信托存续项目数量888个,存续规模3592.82亿元。信托公司秉持可持续发展理念,持续创新绿色信托产品与服务模式,把低碳、绿色和环保融入经营理念,彰显社会责任担当。


信托公司在绿色信托研究领域不断深耕,为绿色信托业务发展与创新提供理论和模式支持。初步统计,2020 年信托公司共发布 34 份绿色信托主题报告,其中 14份报告公开发表,促进公众了解绿色信托的内涵与担当。


同时,信托公司积极践行ESG投资理念,加强ESG管理,完善ESG信息披露。一方面向投资者传递价值信息、提供价值判断,加强投资者教育,发挥绿色信托的影响力;另一方面不断提升信托公司治理水平,审慎管理经营行为对环境、社会的影响,为改善公司运营和实现自身可持续发展奠定基础。


此外,为推进绿色发展理念,信托公司倡导绿色低碳的生产、生活方式,加快推动资源节约型和环境友好型企业建设,通过实施无纸化办公、绿色采购、绿色照明等措施,在降低自身运营成本的同时,有效推动节能降耗工作的开展,支持和促进生态环境保护,履行信托公司的社会责任。


下一阶段,信托公司要进一步推动绿色信托的发展:一是要契合绿色发展,切实服务实体经济。二是提升信托行业共识,推广绿色信托标准和评价体系。三是共建信息平台,促进绿色信托数字化与智能化发展。四是创新探索绿色新模式,助力信托行业深化转型发展。五是大力开展绿色实践,彰显信托行业的社会责任。


结合绿色产业的发展阶段和细分领域,信托公司可以聚焦绿色产业链供应链,提供陪伴式的信托服务;加大资本市场ESG主题类型的资产组合配置,为投资者创造长期价值;深耕碳资产交易市场,创新开展碳信托服务;结合慈善信托等公益活动履行社会责任。


今后,信托公司应不断加强信托文化建设,将国家低碳、零碳目标与行业自身的深化转型有机结合,深度融入绿色金融新发展阶段,追求碳中和目标下的信托公司高质量可持续发展。


作为本次论坛的主办单位,中建投信托早在2015年便着手开展绿色信托业务,发行了浙江省首单碳排放信托项目“盈碳1号”,配合交易对手参与碳排放权的投资交易。


近年来,中建投信托积极拓展光伏发电行业业务机会,通过资金信托的贷款模式累计为光伏发电企业提供项目开发资金超35亿元,创立“绿色信托”产品系列,助力国家能源结构的转型发展。


2021年4月21日,公司在绿色资产证券化方面取得新的突破,成立绿色ABN项目“光大绿色环保ABN”,储架规模20亿元,首期发行规模5.89亿元。


未来,中建投信托还将在绿色信贷、绿色资产证券化、绿色股权投资、绿色债券、碳金融、绿色公益慈善信托等6个方面积极实践,积极提供多样化的绿色金融受托服务。


作者:朱 凌 青,张 成
来源:J I C 投 资 观 察

责任编辑:wyx

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