用益-6月份私募市场回顾:A股市场强势反弹 百亿私募掀起备案热潮

时间:2021/07/08 09:33:52用益信托网

主要内容:

 

1、6月上半年收官,股市大小指数集体反弹,创业板走势强劲,创6年以来新高。截至收盘,沪指涨0.5%,报3591.20点,成交额达4147亿元;深成指涨1.08%,报15161.70点,成交额达5278亿元;创指涨2.08%,报3477.18点,成交额达2253亿元。

 

2、2021年7月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为117.44,相较2021年6月环比上升1.26%,私募基金经理信心指数持续回升趋势。从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为83.00%,相较于上月略微上升。

 

3、6月私募机构备案热情高涨。根据中基协数据不完全统计,6月私募机构共备案2605款私募证券投资基金,较5月环比增加40.05%。股票策略型基金依旧占据大头,股票策略基金6月份共备案1521款,占比高达58.39%。

 

4、6月创投基金备案数量再创新高。根据中基协数据不完全统计,6月私募股权和创业投资基金一共备案659款产品,环比增加36.72%,共有529家私募机构参与产品备案。其中,私募股权基金备案318款,创业投资基金共备案341款。

 

一、私募市场动态月度回顾

 

中国S基金迎来重大利好

 

6月25日,北京市地方金融监督管理局、中国证券监督管理委员会北京监管局、北京国资委、财政局、经信局、科委、中关村管委会等有关部门制定了《关于推进股权投资和创业投资份额转让试点工作的指导意见》。《指导意见》共7大章、14条,其中在支持设立私募股权二级市场基金中提出鼓励现有母基金引入S策略,参与受让在北京股权交易中心份额转让试点转让的优质基金份额或已投项目股权。

 

“奔私”潮再现 多位券商、公募大佬成立私募

 

近18万亿的私募基金行业,正在吸引越来越多的优秀人士加入,近期市场再现“奔私”潮。据基金业协会的备案数据,原长盛基金董事长陈平“奔私”,创立了上海汇万心私募基金。原光大保德信基金副总经理李常青近期出任上海海镒私募基金管理有限公司的副总经理,该私募在今年6月11日完成私募管理人备案。北京汇信聚盈私募基金6月18日在基金业协会登记备案,实际控制人朱焱的来头不小,其曾2017年5月至2021年1月在中信建投证券资产管理部担任高级副总裁。

 

百亿私募掀起备案热潮

 

尽管今年市场震荡比较强烈,但百亿私募逆市布局的热情非常高。私募排排网数据显示,截止今年6月27日,年内一共备案私募证券基金13209只,占到备案私募基金总量的76.6%,较去年同期的7476只,同比增幅76.68%。其中,年内百亿私募一共备案证券基金2315只,较去年同期的1426只,增幅62.34%。幻方量化、高毅资产、灵均投资、淡水泉、九坤投资等5家私募巨头今年备案产品数量已超过百只,逆市布局热情极高。

 

千亿景林即将发行首只FOF基金,聚齐四大明星基金经理

 

景林资产即将发行公司旗下的首只FOF产品。该产品将由公司董事总经理田峰负责,投向公司内部现有明星产品。覆盖的基金经理阵容相当重磅,除了景林创始人、董事长蒋锦志外,还包括高云程、金美桥、蒋彤四位公司合伙人。据悉,该产品发行时间或在7月上旬,国泰君安、兴业银行和诺亚财富等多家机构将参与首发代销。

 

私募业绩落后了两年 今年居然赶超公募了

 

今年以来的震荡行情, 让连续两年业绩落后于公募基金的私募实现了逆袭。统计数据显示,截至5月底,主观股票多头策略私募基金今年以来整体收益为5.79%,相比于主动权益公募基金同期4.81%的收益率,表现相对亮眼。回看历史数据可知,私募基金在2019年和2020年业绩均不及公募基金,今年的业绩反超可谓备受市场关注。

 

82家私募跻身“百亿元级俱乐部”

 

据私募排排网最新数据显示,目前已有82家私募机构跻身“百亿元级俱乐部”,其中68家已有业绩收录。据了解,上海一家股票多头策略类老牌私募基金所管理资产的规模已突破千亿元。据知情人士透露,该私募所管理的资金除了配置国内资本市场外,对海外资本市场也有一定的配置比重。如果算上林园旗下私募的话,目前管理资产规模突破千亿元的证券类私募至少已达3家。据私募排排网最新统计数据显示,今年前5个月,仅有9家百亿元级私募的收益率超过10%。

 

二、私募机构动态月度回顾

 

国内首支人民币IDC基金完成募集:规模达20亿,LP阵容豪华

 

6月29日,鼎晖夹层基金旗下数据中心行业投资一期基金正式完成人民币20亿元募集。这是鼎晖夹层旗下的第一支行业子基金,也是国内第一支完成募集的专注于IDC行业投资的人民币基金。据了解,该支基金募集过程顺利,投资人阵容也较为豪华,囊括了包括保险公司、高校捐赠基金、民营企业在内的多种类型的机构投资人,其中尤其以太保、泰康为代表的险资为主力LP。

 

上海临港新片区道禾资产配置基金成立,首期规模300亿元

 

6月18日,上海临港新片区道禾资产配置基金成立启动仪式在临港新片区举行。基金首期规模300亿元,由上海自贸区临港新片区管委会与上海道禾长期投资管理有限公司共同发起。据介绍,该基金以股权投资方式为主,采取FOF和股权直投相结合的多资产投资策略,主要投资于临港新片区及长三角区域内的集成电路、生物医药、高端制造、人工智能等领域。


光大控股首支S基金成立

 

6月28日,光大控股宣布设立一支S基金,目标规模10亿元,首期规模4亿元,存续期5+1+1年,由光大控股发起募集,光大控股、光大永明人寿共同出资。据悉,目前该基金定位于协同保险资金属性。一期将优先投向保险资金属性匹配度较高的优质资产包,同时也兼顾与保险行业属性关联较高行业。后续光大控股还将根据客户需求,研究发起二期、三期S基金,用来投资市场上的股权项目及基金份额包等。

 

华泰国际私募股权基金收购佑嘉集团,布局美妆行业

 

近日,华泰国际私募股权基金联合其他投资机构顺利完成佑嘉集团控股有限公司的全资收购。本次交易完成后,华泰国际私募股权基金将致力于推动佑嘉集团业务发展,协助企业后续资本战略的制订和实施;借助华泰证券集团的全球化平台,支持佑嘉集团开拓新市场和新业务。

 

交银产投(杭州)股权投资基金成立,助力长三角一体化发展

 

6月17日,交银产投(杭州)股权投资基金启动仪式在杭州举行。该基金由交银国际与杭州资本联合发起,携手杭州和达、长兴金控共同设立,首期规模9亿人民币,基金将立足服务长三角一体化发展,实践金融服务与科技产业融合,深耕杭州及浙江区域科技产业优势,致力于跟踪5G、新能源以及人口老龄化时代下提升效率、改善体验的技术、产品及应用,重点聚焦健康医疗、数据智能等领域成长期企业的投资机会。

 

东北地区首支QFLP基金正式启动运营

 

6月8日消息,随着光大控股与沈阳片区共同出资设立的QFLP基金管理公司落地运行,东北地区首支QFLP基金——光控辽宁产业集聚发展基金正式启动运营。该基金目标总规模为100亿元,实际运营中可裂变为多支专注于各重点领域的产业子基金,最终带动形成200-300亿元规模总投资。募集资金分为二期,首期募集规模为30亿元,二期募集规模70亿元。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金6月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

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回顾6月的私募行业,私募证券投资基金的备案数量,历经两月连降后在本月出现反弹。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,6月份私募机构共备案2605款私募证券投资基金,较5月环比增加40.05%,共1255家私募机构参与私募证券基金备案。6月私募机构共成立2144款私募证券投资基金,较5月环比增加47.76%,共1041家私募机构成立私募证券基金产品。

 

在6月份备案的产品中,股票策略型基金依旧占据大头,股票策略私募证券基金6月份共备案1521款,占比高达58.39%。其次为管理期货策略型产品,管理期货策略型产品共备案286款,占比为10.98%。

 

上半年私募业尤其是证券类私募,取得了长足进步,原因在于股票和期货市场投资机会明显,部分私募策略业绩突出,赚钱效应显现,因此,吸引了居民加大对权益类资产的配置。长期来看,大众储蓄向股市和期货市场转移趋势是肯定的,未来几年私募行业仍将受益。

 

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从备案的机构情况来看,6月以来备案速度“狂野”,共有27家机构备案产品数量在10款以上,23家机构成立数量在10款以上。其中,百亿量化机构九坤投资6月份以45款基金备案数量蝉联冠军。目前私募投资策略已然多元化,其中,认可度最高的莫过于量化策略。量化私募的管理规模在今年迅速扩大,目前国内百亿元级量化私募阵容已经扩容至13家,更有量化私募管理规模突破千亿元大关。

 

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6月份,证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,招商证券以534款的托管数量领跑,榜首位置无人撼动。从产品备案的城市来看,北上广浙四地私募实力最雄厚,产品发行均超300款,上海市私募基金发行更是高达909款。排名前五的地区上海、广东、北京、浙江、福建备案产品数量共为2241款,占总数的比例约为86.03%,市场集中度较上月有所增强。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

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6月除管理期货策略外,其他各策略收益均翻红。从各策略表现来看,6月事件驱动策略整体表现最佳,其近一个月收益为5.85%,较5月环比上涨2.61%。除此之外,股票策略、相对价值也有良好的表现,涨幅超过1%;其近一个月收益分别为4.50%和2.08%。管理期货表现欠佳,其近一个月收益为-0.98%,较5月环比下降3.28%。目前,大宗商品价格快速上涨阶段或已结束,市场对货币政策收紧的预期和焦虑会逐步缓解,大宗商品市场呈现局部降温迹象。但欧美经济复苏、印度拉美深陷疫情所带来的供求缺口仍然存在,所以大宗商品价格短期可能呈现高位盘整、品种分化,价格涨跌互现现象。

 

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据私募排排网数据显示,近一个月私募基金收益榜行前十产品股票策略基金占据七成,另有管理期货策略、组合策略以及复合策略各一款产品也同时位列产品收益前十排名中。作为近一月收益冠军,“亚鞅平常心”,由亚鞅资产发行,张亮担任基金经理,该产品成立于2021年3月11日。截至6月30日,“亚鞅平常心”成立0.3年以来的累计收益为303.87%,最大回撤0%,今年以来收益303.87%,近一个月收益156.61%。本月私募产品近一月收益首尾相差208.8%,产品间业绩分化严峻。

 

(二)私募股权、创投类私募6月情况

 

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6月私募股权市场备案热情显著升温,创投基金备案数量再创新高,再次赶超私募股权基金。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,6月私募股权和创业投资基金一共备案659款产品,环比增加36.72%,共有529家私募机构参与产品备案。其中,私募股权基金备案318款,创业投资基金共备案341款。从协会备案产品成立情况来看,6月私募股权和创业投资基金共成立279款,环比减少41.62%。

 

2021年,伴随着疫情防控的常态化和疫苗接种有序铺开,国内经济增长基本恢复常规状态。股权投资行业也在经历2020年的反复磨砺之后更加成熟,未来一段时间内,中国股权投资行业仍将保持温和复苏。伴随着银行理财子公司、险资和S基金等新资金类型在市场参与度的逐渐提高、资本市场改革逐步推进和政策对核心科技产业的长期支持,我国股权投资市场仍有较大的突破发展空间。

 

(三)契约型私募产品6月情况

 

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本月契约型基金发行数量和发行规模继续滑坡。据不完全统计,6月共有3家私募机构发行了32款契约型固收类私募基金,环比增加10.34%。一共有15款契约型基金披露了发行规模,发行总规模为0.3亿元人民币。


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此外,32款产品中共有19款产品披露了期限,本月契约型基金产品平均期限为1年,较上月延长0.23年。共32款产品均披露了预期收益率,平均预期收益率为6.46%,较上月上升0.32个百分点。

 

四、本月私募基金风险事件

 

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据公开信息不完全统计,本月共有11款私募基金产品被爆出现违约,本月违约主要集中在金融业、工商企业和其他行业。在本月11款爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有5款,涉及规模18.03亿元人民币。



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作者:覃金鸿
来源:用益信托网

责任编辑:qin

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