用益-7月份私募市场回顾:私募备案产品数量创新高,部署呈进攻态势

时间:2021/08/09 10:32:15用益信托网

主要内容:

 

1、7月下半月股市大幅震荡,主要市场方面,上证指数下跌5.40%,深证成指下跌4.54%,创业板跌幅最小,小跌1.06%。其中以“茅指数”为代表的白酒板块士气进一步弱化,以“宁指数”为代表的新能源板块则得到进一步强化。

 

2、2021年7月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为114.94,相较2021年6月环比降低2.13%,私募基金经理信心指数自今年3月持续上涨之后首次出现微幅下降。从私募的仓位来看,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%,相较6月底略微降低,但仍处于历史高位水平。

 

3、7月私募机构备案热情高涨,产品备案数量创年内新高。根据中基协数据不完全统计,7月私募机构共备案2964只私募证券投资基金,较6月环比增加13.78%。股票策略私募证券基金共备案1855只,占比高达62.61%。

 

4、7月私募股权基金和创投基金备案数量也达到年内高峰。根据中基协数据不完全统计,7月私募股权和创业投资基金一共备案833只产品,环比增加26.4%。其中,私募股权基金备案431只,创业投资基金共备案402只。

 

一、私募市场动态月度回顾

 

中办、国办:加快制定私募投资基金管理暂行条例

中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》。其中指出,强化私募违法行为的法律责任。加大对私募领域非法集资、私募基金管理人及其从业人员侵占或挪用基金财产等行为的刑事打击力度。加快制定私募投资基金管理暂行条例,对创业投资企业和创业投资管理企业实行差异化监管和行业自律。

银保监会:深化保险资金市场化改革,放宽保险投资股权投资基金要求

7月14日,银保监会新闻发言人张忠宁在国新办举行的上半年银行业保险业运行发展情况新闻发布会上表示,下一步,银保监会将持续地深化保险资金运用的市场化改革,支持保险资金在依法合规、风险可控、商业可持续的原则下加大对先进制造业和战略新兴产业的长期资金支持。

外汇局:进一步扩大私募股权投资基金跨境投资

7月26日,国家外汇管理局召开了2021年下半年外汇管理工作电视会议。会议指出,2021年下半年,外汇管理重点工作之一是要坚定不移推动外汇领域改革开放。落实好各项已出台的便利化政策,进一步扩大贸易外汇收支便利化、私募股权投资基金跨境投资、跨国公司本外币一体化资金池等便利化试点范围。

一天狂卖100亿,景林紧急出手:控规模!

7月12日,千亿私募景林资产的首只FOF产品“景林精选FOF”全渠道开始发行。据了解,景林FOF首日募集已近100亿,由于此前预约数几倍于计划目标(100亿),景林已与渠道做了沟通,最终规模将控制在120亿左右,不盲目追求销量,对投资者负责。

前海汇能两当事人被终身市场禁入

深圳证监局披露的一则市场禁入决定书显示,前海汇能的两位当事人徐山、康媛媛被该局处以终身证券市场禁入。资料显示,康媛媛、徐山自认在经营管理前海汇能期间系夫妻关系,二人先后担任前海汇能的管理者。徐山为前海汇能法定代表人、执行董事、总经理,已被司法机关采取刑事强制措施。康媛媛则为前海汇能原法定代表人、执行董事、总经理,前海汇能监事,也已被司法机关采取刑事强制措施。

私募大佬但斌道歉了:做的不好只怪我自己

股市巨震,私募大佬但斌也坐不住了,一直坚持自己投资风格的他,也在微博上道歉了。26日晚间,私募大佬但斌发文,“从业29年,东方港湾成立17年多,2021年也算经历又一次考验!今年除了美股正贡献,A股与港股,都是负贡献……做的不好,我只怪我自己,内省…… ”

二、私募机构动态月度回顾

私募基金安博凯入主,神州租车完成私有化进程

7月8日上午9时,神州租车正式完成私有化进程并从香港交易所退市,成为亚洲私募股权基金安博凯的全资附属公司。私有化的神州租车经营、财务状况获改善。业内人士认为,国内租车市场有一定的发展空间,退市后,神州租车可以探索更多的市场需求。

中国太保做GP,成立太保私募基金管理有限公司

太保私募基金管理有限公司于7月1日在基金业协会完成私募股权、创业投资基金管理人备案登记。注册资本为1个亿,注册和办公地都在上海,目前全职员工有7人。太保私募基金管理有限公司由太平洋资产管理有限责任公司100%持股,法定代表人、董事长兼总经理为中国太保集团总裁傅帆。根据股权穿透信息可以看到,该私募基金的实控人是中国太平洋保险(集团)股份有限公司。

百亿明星私募要分家,投资者急了

去年业绩将近翻倍的沪上百亿私募彤源投资,却面临一场人事震荡,总经理、明星基金经理管华雨要走,投资者在得知消息后希望赎回年初买的三年封闭期产品;随后彤源修改了基金合同条款,多只产品临时开放赎回、取消赎回费;有客户赎回资金达千万。另外,彤源投资在7月14日将法定代表人由管华雨变更为薛凌云。

携手老同事创私募,“公奔私”到底香不香

中国基金业协会最新公示的私募基金管理人信息显示,海南海鹦私募基金管理有限公司于7月9日登记,注册资本1000万元,实际控制人为韩茂华。该公司由韩茂华、孙群、蔡望鹏出资,认缴比例分别为51%、30%、19%。韩茂华现担任海南海鹦私募基金法人代表、总经理。蔡望鹏和孙群分别任海南海鹦私募基金的副总经理、合规风控负责人。而韩茂华和蔡望鹏曾是在博时基金工作时的老同事。

海口QFLP私募股权基金再添一家

7月19日,海南千晟私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)注册成立,据悉,注册资本金为64.657亿元人民币。据悉,随着利好政策出台,海南和谐恒兴私募股权投资基金管理有限公司、凯龙(海南)私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)、海南新创致兴私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)等企业也纷纷落户。截至目前,海口江东新区已累计落户18家QFLP基金类企业。

百亿规模AI产业母基金成立,助推人工智能产业创新

7月24日,长江清科AI产业基金签约仪式在武汉举行。该基金由长江产业基金联合清科集团设立,认缴规模100亿元,采取“母基金直投+子基金”的运作方式,母子基金总规模不低于500亿元。基金将主要投向人工智能领域,包含基础层、技术层及应用层企业,重点投资深度学习、语音识别、计算机视觉、自然语言处理、智能传感器、神经网络芯片等关键核心技术。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金7月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

图片.png


回顾7月的私募行业,私募证券投资基金的备案数量创年内新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,7月份私募机构共备案2964款私募证券投资基金,较6月环比增加13.78%,共1361家私募机构参与私募证券基金备案。7月私募机构共成立2491只私募证券投资基金,较6月环比增加16.18%,共1144家私募机构成立私募证券基金产品。

在7月份备案的产品中,股票策略私募证券基金共备案1855只,占比高达62.61%。其次为管理期货策略型产品,共备案267只,占比为9.01%。

7月私募证券类产品备案数量延续了6月份的攻势,备案热情丝毫不减。虽然月底受产业政策、疫情等多种因素的影响,市场出现大幅波动,A股甚至连续跳水,但大部分私募一致认为这些因素的影响大概率是短期的,并不影响资本市场长期向好的趋势,A股并不存在系统性风险,结构性行情仍将延续。因而私募扩容的速度并没有按下暂停键,反而在月底大规模集中产品备案,准备在8月开始提高进攻性。

 

图片.png


从备案的机构情况来看,7月产品备案主要集中在下半个月发力,连续两周的每周备案数量达到740只及以上。共有29家机构本月备案产品数量在10只及以上,25家机构产品成立数量在10只及以上。其中,量化机构宽投资产7月份以59只私募证券基金获得备案冠军。第二名的九投资和第三名的景林资产则分别备案了57只、53只私募证券产品。值得注意的是,上榜的前五名备案机构中,除了景林资产外,其余机构均为量化机构。另外,国内百亿量化私募已暴增至17家,新加入的百亿量化私募有黑翼资产、因诺资产、呈瑞投资、久期投资以及睿郡投资。

 

图片.png


7月份证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,招商证券以551只的托管数量领先,占比为19%。其次国泰君安托管产品占比为16%。从产品备案的城市来看,北上广浙四地私募实力最为雄厚,产品备案量均超过300只,其中上海市的私募基金发行占比高达37%。排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为89%,市场集中度进一步提升。

另外,在本月参与产品备案的1343家私募管理人中,399家注册地为上海、370家注册地为广东(深圳占254家);浙江和北京则位于第二梯队,备案了产品的机构数分别为171家(杭州占111家)和157家。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

图片.png


7月除管理期货和相对价值策略与上月相比略有上涨外,其他各策略收益均下跌,其中管理期货策略仍为负收益。受月底“双减”及反垄断的相关政策发布的影响,A股市场连续跳水,除了与股市相关性不大的管理期货策略外,其余策略的收益均收到较大影响,以事件驱动和股票策略最为显著。具体来看,相对价值策略整体表现最佳,收益赶超最后一周收益大跌的时事件驱动策略和股票策略,其近一个月收益为2.23%。复盘来看,由于中概教育股和白酒股均出现全线暴跌,7月份收益为正的股票策略基金,大概率重仓方向为新能源、军工等热门板块。

 

图片.png


据私募排排网数据显示,近一个月私募基金收益榜行前十产品股票策略基金占据九成,但排名第一的却为一枝独秀的金曼投资旗下宏观策略产品“金曼宏观1号”,其一个月收益为194.11%。金曼投资成立时间超过14年,位于上海地区,目前管理着25只基金,管理规模在20~50亿,覆盖了3个主要投资策略,主要以宏观策略为主。值得一提的是,排名第七至第十名的四只基金均为成立未满一年的新发产品,不到一年时间净值便接近翻倍。另外,本月私募证券产品近一月收益区间为[-57.03%,194.11%],产品间业绩分化较大。

 

(二)私募股权、创投类私募7月情况

 

图片.png


7月私募股权市场备案热情持续升温,私募股权和创投基金的备案数量均达到年内高峰。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,7月私募股权和创业投资基金一共备案833只产品,环比增加26.4%,同比上涨86.35%。其中,私募股权基金备案431只,创业投资基金共备案402只。从协会备案产品成立情况来看,7月私募股权和创业投资基金共成立419只,环比增长50.18%。

我国私募股权行业正在迅速成熟,更多专业的并购交易和并购基金在不断出现,尽管私募股权二手份额市场仍处于发展早期,但近年来二手份额交易增加,完成募集的基金数量和募资总额均创新高。私募投资各资产类别也增长势头喜人,其中创业投资市场发展显著突出。尤其是疫情推动了一批新兴技术的发展,而且由创业投资支持的公司正是这些新兴技术发展的先锋,其发展趋势预计将得到保持。

 

四、本月私募基金风险事件

 

图片.png


据公开信息不完全统计,本月共有19款私募基金产品被爆出现违约,本月违约主要各领域均有涉及,集中在工商企业。在本月19款爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有14只,涉及规模5.56亿元人民币。



往期回顾:


用益-6月份私募市场回顾:A股市场强势反弹 百亿私募掀起备案热潮

用益-5月份私募市场回顾:量化私募高歌猛进 股票私募仓位逼近高峰

用益-4月份私募市场回顾:A股行情震荡中反弹 股票策略收益强势领跑

用益-3月份私募市场回顾:A股行情震荡 私募备案节奏加快而收益滑坡

用益-2月份私募市场回顾:证券类私募备案脚步放缓 CTA策略收益摘头牌

用益-1月份私募市场回顾:翘尾致备案环比下降 八大策略跑输沪深300

用益-12月私募市场回顾:私募备案再现翘尾效应 量化私募锋芒毕露

用益-11月私募市场回顾:私募备案月增43.60% 机构备案活跃



作者:肖永悦
来源:用益信托网

责任编辑:xiaoyy

研究频道子页-第一短幅
新书推荐更多
研究频道子页-第二短幅
会议培训更多
研究频道子页-会议培训下方左研究频道子页-会议培训下方右