用益-标品信托产品10月市场报告

时间:2022/11/14 10:53:43 作者:肖永悦 来源:用益信托网 责任编辑:xiaoyy

一、10月证券市场及基金业绩走势


1、10月国内大类资产收益走势


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股市:10月A股市场持续下行,指数跌幅有所收窄。其中上证指数下跌4.33%,深证成指下跌3.54%,创业板指下跌1.04%。市场风格上,小盘显著优于大盘股,沪深300指数下跌7.78%,中证500微涨1.63%,中证1000指数则涨幅为2.74%。行业上,计算机行业大涨16.04%,其次国防军工涨幅为11.63%;食品饮料跌幅最大,下跌22.14%;房地产和家用电器跌幅均超12%。


债市:10月债券市场表现持续稳定,主要债券指数均略有涨幅,其中中债国债涨幅为0.92%,中债信用债微涨0.26%,中债企业债上涨0.46%。稳增长政策持续发力下,国内经济呈弱复苏态势,经济下行压力较大,叠加央行MLF等量平价续作投放流动性,带动利率下行,尤其是10年期国债收益率下行幅度较大。


商品市场:10月商品市场震荡回调,南华商品指数下跌3.54%。其中南华工业品指数下跌5.64%,南华能化指数下跌5.35%,南华农产品指数则微涨0.30%,南华金属指数下跌6.41%。在地产数据低于预期以及美元持续强势等因素影响下,消费难以带动商品价格突破震荡区间,南华商品指数仅在高点短暂维持了一段时间就开始持续性下跌。


中美利差继续扩大导致人民币汇率持续贬值,外资加速出逃,10月A股市场先扬后抑,节后小幅反弹后开启一路走低模式,权益市场赚钱效应不佳;国内疫情多点频发以及经济基本面偏弱,对债市环境偏利好,债市方面收益相对稳定;大宗商品方面,南华商品指数回调,黑色板块领跌,在震荡行情下,CTA套利策略操作空间不大。


2、10月国内公私募基金业绩表现


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根据Wind数据显示,10月公募基金仅债券型和货币型产品录得正收益,股票型基金、债券型基金、FOF和混合型基金平均收益率分别为-2.71%、0.13%、-0.60%和-2.23%,其中股票型基金大幅跑赢沪深300指数5.07个百分点。


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根据私募排排网数据显示,私募证券五大策略类型产品中仅债券策略收益率为正,其余均维持负值。其中债券策略产品收益率0.20%;多资产策略产品收益率-1.21%;组合基金收益率-1.02%;期货及衍生品策略产品收益率为-0.36%;股票策略产品收益率则继续垫底,为-1.71%。


二、标品信托业绩表现及排名


1、标品信托业绩总体表现


由于标品信托净值披露时间点不同,不同产品统计时间段略有差异,通过选取从9月30日到10月31日有净值数据的产品进行统计。据公开资料不完全统计,10月有43家信托公司合计10442只存量标品信托产品纳入本次业绩统计中。


10月,标品信托产品的平均收益率为-1.23%,获得正收益的产品占比为47.61%,中位数为-0.08%,存量标品信托产品10月的业绩跌幅有所收窄。其中,固收类产品共3989只,平均收益率0.004%,权益类产品4066只,平均收益率-2.48%;混合类产品1352只,平均收益率-1.99%;商品及金融衍生类产品41只,平均收益率-0.01%。


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从投资策略来看,10月除期货及衍生品策略外,其余策略类型产品收益仍为负值。股票策略产品共3486只,10月平均收益率为-2.34%,其中34.14%的产品录得正收益;债券策略产品共3494只,10月平均收益率为-0.01%,其中62.31%的产品录得正收益;组合基金策略产品共1741只,10月平均收益率为-2.37%,其中32.34%的产品录得正收益;多资产策略产品676只,10月平均收益率为-0.67%,37.57%的产品录得正收益;期货及衍生品策略产品51只,10月平均收益率为0.12%,50.98%的产品录得正收益。

    

2、信托公司标品业绩统计及排名


按照信托公司标品信托产品的平均收益率进行排名,总体及各策略排名前十的公司榜单如下:


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43家信托公司中,产品数量最多的为外贸信托,共5280只,数量占比高达50.53%,其次为中信信托和五矿信托,分别为743只和694只。产品数量在百只以上的公司维持在先前的13家,而纳入统计的产品数量在50只以上的信托公司则增至22家,与上月相比,新增华鑫信托和上海信托。


从平均收益率上看,在产品数量为5只以上的公司中,10月共有14家信托公司的标品信托产品的平均收益率录得正数,与上月相比得到显著改善。10月收益率排名第一的为华鑫信托,收益率为0.76%,该公司纳入统计的产品中绝大多数均取得了正收益,仅2只产品收益率为负;其次光大信托录得0.68%的收益率,收益率靠前的主要为指数型权益类产品,且固收类产品均获得了正收益;国民信托10月收益率跌为0.59%,纳入统计的产品中有28%的收益率为负,且之前连续多月表现较好的“良牧2号债券集合资金信托计划”本月表现不佳,收益率为-6.92%。


①股票策略


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股票策略产品共有38家信托公司3486只产品纳入业绩统计及排名,该策略产品收益率区间为[-13.24%,1.33%]。产品数量在5只及以上的信托公司有23家,中原信托本月以0.92%的收益率获得榜首,纳入统计的产品共7只,均获得正收益,其中“中原财富-宏利”系列产品收益率靠前;财信信托旗下16只产品本月录得0.07%的收益率,所有产品均由百亿私募作为投顾,且量化多头产品居多;五矿信托则录得-0.13%的收益率,其中七成以上的产品为负收益,仅2只“恒信”系列产品获得10%以上的较高收益。


股票策略产品中收益率前三的均为中信信托旗下产品,其中收益率最高的为“和聚鼎宝1期证券投资集合资金信托计划”,其10月收益率为31.96%,同系列产品“和聚鼎宝2期”同样获得30.38%的高收益,该系列产品由和聚投资作为投顾,在投资理念上以价值投资为基础主动寻找价值低估的投资品种,同时重视类别资产的均衡配置,引入多策略及各类交易工具,多方位降低净值与市场波动的相关性。“领致1号QDII”本月收益率排名第三,其10月收益率为20.08%,与上月收益率相比提升了12.01个百分点。


②债券策略


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债券策略产品共有39家信托公司3492只产品纳入业绩统计及排名,收益率区间为[-1.08%,1.85%]。产品数量在5只及以上的信托公司有28家,中航信托以1.85%的收益率获得该策略产品收益冠军,纳入统计的6只产品中仅1只收益率为负,收益率靠前的产品均为“天玑聚宝”系列;其次陕国投信托的52只产品平均收益率为1.33%,仅2只产品收益率为负,因“长盈4号债券投资集合资金信托计划”收益率高达46.83%,拉高了整体收益,其余产品收益率均在2%以下。“长盈4号”主要投资于咸阳金融控股集团有限公司非公开发行的公司债券,该产品也是债券策略产品中本月收益率最高的标品。


本月收益率在10%以上的债券策略产品共8只,除陕国投信托的“长盈4号”外,还有国民信托旗下的5只、五矿信托和云南信托旗下各1只。收益率排名第二的债券策略产品为国民信托发行的“启航23号债券投资集合资金信托”,本月收益率为25.70%,今年以来的收益率则高达63.44%;其次“国民信托-中冀2号债券集合资金信托计划”收益率为22.97%,今年以来也获得了36.66%的高收益。


③组合基金策略


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组合基金产品共有31家信托公司1741只产品纳入业绩统计及排名,收益率区间为[-6.81%,0.49%]。产品数量在5只及以上的信托公司有17家,中海信托以0.35%的收益率获得第一,该机构旗下纳入统计的产品多数为“稳鑫”系列,主要投资于公募基金,本月均获得了正收益;其次上海信托收益率为-0.12%,8只产品中过半数收益率为负;上月排名靠前的交银信托和建信信托本月虽然名次落后,但整体收益率有所提升,亏损幅度收窄。


该策略收益率第一的产品为五矿信托发行的“和玉系列-和聚汇财1号集合资金信托计划”,本月获得7.79%的收益,该产品主要投资于和聚投资旗下的私募证券产品。其次中融信托发行的“朴玉医药优选1号TOF集合资金信托计划”,10月收益率为6.29%,该产品由中融信托主动管理,主要投资于医药科技主题的公募基金。医药和科技作为投资的热门赛道,在连续多月的调整后,10月终于迎来反弹,医药和科技主题的权益类公募基金在10月分别获得5.32%和2.57%的收益。


④其他策略


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其他策略产品共有25家信托公司727只产品纳入业绩统计及排名,该策略收益率区间为[-6.32%,2.37%]。产品数量在5只及以上的信托公司有15家,其中山东信托以2.37%的收益率蝉联第一,产品均为多资产策略;其次杭州信托以2.19%的收益率排名第二,产品同样均为多资产策略;排名第三的中融信托收益率为1.81%,纳入统计的产品中多资产策略和期货及衍生品策略均有涉及。


其他策略产品中,华鑫信托发行的“鑫欣丰利DX-9号集合资金信托计划”获得10月冠军,收益率为27.09%,“鑫欣丰利”系列产品一直以来均获得不错的成绩,本月该系列其他产品收益率主要集中在0.5%左右;其次,山东信托旗下“品质生活2期证券投资集合资金信托计划”获得25.89%的收益率,该产品投顾为小型私募“汇流资产”,擅长多资产策略投资,基金经理王茹远曾在宝盈基金有过任职经历,之后转战私募。另外,10月收益率相对靠前的其它产品集中在中融信托旗下的“乾灏”系列,期货及衍生品策略产品中华润信托旗下“安胜CTA优选1号集合资金信托计划”收益率最高,为3.26%,今年以来则获得5.93%的收益。



往期回顾:


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