用益-净值周报:政策信号积极 各大策略产品业绩全线反弹

时间:2025/03/13 11:47:10 作者:张施 来源:用益信托网 责任编辑:zhangshi

一、标品信托整体业绩表现


据公开资料不完全统计,本期(2025.03.01-2025.03.07)有36家信托公司合计12263只存量标品信托产品纳入统计中,平均收益率为0.85%,环比增加1.61个百分点,获得正收益的产品数量占比为74.49%。


本期两会召开,政策预期不断强化,A股市场各大指数集体上涨;债市方面,全周来看,虽然资金面整体相对平稳,但债市仍出现较大调整。整体来看,本期标品信托业绩反弹,产品平均收益率回升至在正收益区间。


从投资策略来看,各大策略产品均录得正收益。其中,债券策略产品共6465只,平均收益率为0.02%;股票策略产品共2485只,平均收益率为2.66%;组合基金策略产品共2366只,平均收益率为1.02%;其他策略产品共947只,平均收益率为1.28%。


e20d5336230049db26cfac57cffc839f.png


二、不同投资策略的产品业绩排名


对本期(2025.03.01-2025.03.07)披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总,按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类,并对各投资策略的产品期间收益率进行排名:


1、债券策略


93bfe3763f7ed45be54e2faec611e648.png


本期债券策略产品净值涨幅区间为[-14.64%,6.73%],其中获得正收益的产品占比为62.85%。期间债市先下后上,周初修复有限,随着两会召开,债市应声调整,债券策略产品结束了连续两期的负收益。从排名前二十的产品数量看,外贸信托的产品表现较优异,有8款产品,投资能力较强。


本期债券策略产品平均收益率为0.02%,中位数收益率为0.03%,收益分布相对均匀。同期的中债-新综合指数财富指数下跌0.26%;债券策略产品收益表现明显胜于市场指数。3月份来,债市的波动在一定程度上影响了信托投资回报,但结合市场指数表现,信托产品抗风险能力更强。


同期债券类公募基金的平均收益率为0.12%,中位数收益率为0.00%,投资回报率略胜于债券类信托产品。


2、股票策略


29b2f46b8300fc07dd300ad95cf11eda.png


本期股票策略产品净值涨幅区间为[-4.49%,14.78%],其中获得正收益的产品占比为96.42%。前二十的产品中,外贸信托的产品有10款,占比50%,表现亮眼;山东信托有5款,投资能力较优秀。其中外贸信托旗下的“华夏未来领时对冲1号尊享”系列多款产品收益在7.00%以上,表现优异。


本期股票策略产品的平均收益率为2.66%,中位数收益率为2.60%。同期上证指数和沪深300指数分别上涨1.56%、1.39%,股票策略产品的业绩表现明显强于大盘股行情回报。


同期股票型公募基金平均收益率为2.92%,中位数收益率为2.69%,业绩表现略胜于股票类信托产品。本期权益市场情绪高涨,股票策略信托产品投资风格相对保守,因此业绩稍逊色于基金产品。


3、组合基金策略


899ad29b383dba70d221ecce8bef50fa.png


本期组合基金策略产品净值涨幅区间为[-10.47%,7.95%],其中获得正收益的产品数量占比为77.13%。业绩前二十的产品中,外贸信托的产品表现依旧亮眼,有8款产品;五矿信托和中航信托均有3款及以上的产品,投资能力较优异。具体产品上,五矿信托发行的“聚鸣招享价值尊享”系列值得关注,该系列多款产品收益在5.80%以上。


本期组合基金策略产品平均收益率为1.02%,中位数收益率为0.27%,收益分化明显,部分产品业绩表现突出,拉高了产品平均收益率。同期FOF类基金平均收益率为1.48%,中位数收益率为0.98%,投资回报高于组合类信托产品,可能通过提高权益类基金比重来获取更高收益。


4、其他策略(包含多资产策略、期货及衍生品策略等)


b16f1a538c8c279be0d61d6570ecd71f.png


本期其他策略产品净值涨幅区间为[-4.95%,7.61%],其中获得正收益的产品占比为89.86%。排名前二十的产品,外贸信托有9款产品,表现优秀;五矿信托有5款产品,投资管理能力较强。具体产品上,外贸信托旗下的“海淘港股通昭盈亮帆”系列值得关注,该系列多款产品收益均在5.60%以上。


本期其他策略产品平均收益率为1.28%,中位数收益率为0.79%。同期混合型公募基金的平均收益率为2.58%,中位数收益率为2.29%,投资回报明显高于信托产品。标品信托资产配置较为分散,收益弹性较低,未能充分分享股市上涨带来的红利,但同时业绩表现也更稳健,波动幅度较小。



用益频道-第一短幅
信托统计
统计结果

数量总数

规模总计

亿元

平均期限

平均年收益率

%

用益频道-第二短幅
用益频道-第一旗帜
用益频道-第二旗帜