用益-私募市场周评:证券类私募收益承压 股权市场融资攀升

时间:2021/04/06 09:15:19 作者:覃金鸿 来源:用益信托网 责任编辑:qin

一周综述:

 

1、节前最后一个交易日市场成交量萎缩但成交额放大,盘面高价股多数补涨。收盘沪指涨0.52%,深证成指涨1.02%,创业板指涨1.31%。

 

2、本周(2021.03.29-2021.04.04)私募证券投资基金共备案570款,较上周环比上升3.26%。共有431家私募机构参与了证券私募基金备案,本周固定收益策略收益率占时领跑,其近一个月收益率为0.18%。

 

3、本周(2021.03.29-2021.04.04)本周私募股权市场共备案154款产品,环比增加10.79%。本周共发行4款契约型基金,发行总规模为15000万元人民币,平均预期收益率为8.29%。

 

4、本周(2021.03.27-2021.04.02)投资、上市和并购事件共发生169起,涉及总金额709.32亿元人民币,环比上升29.46%。本周融资金额较大的上市事件为:2021年3月29日,哔哩哔哩正式在香港证券交易所主板二次上市,发行价为每股808.00港元,募集金额为202.00亿港元。

 

一、私募证券投资类市场情况

 

(一)本周备案、成立情况

 

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据证券投资基金业协会备案数据显示,本周(2021.03.29-2021.04.04)私募证券投资基金共备案570款,较上周环比上升3.26%。共有431家私募机构参与了证券私募基金备案,较上周增加48家。本周共成立111款私募证券投资基金,较上周环比减少15.91%。本周有2家机构本周备数量案超10款,分别是景林资产和九坤投资。

 

去年以来,在抱团股行情的催化下,公私募基金的赚钱效应显著增强,买基金无疑是较具性价比优势的投资方式。今年A股继续演绎结构性行情已成一致预期,同时“炒股不如买基金”的观念愈发深入人心,私募产品发行将不断升温。

 

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这几年来券商、银行发力私募托管业务,瓜分行业蛋糕。券商托管私募业务经历大洗牌,招商、国君、中信、兴业等龙头券商占据私募托管江湖大部分份额,呈现出强者恒强的局面。

 

从本周私募证券投资基金的托管情况来看,私募基金托管业务高度集中于头部券商。本周排名前六的托管机构共托管419款产品,占本周发行总量的73.51%。其中,招商证券以149款的托管数量,占时领先于其他机构。从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看,主要集中在上海市、广东省、北京市和浙江省四个地区,它们共备案506款私募证券投资基金,占本周全部备案产品的88.77%。

 

(二)本周收益情况

 

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今年以来,A股市场波动加剧,股票策略、主观多头策略私募基金回撤明显。得益于大宗商品市场整体偏强的大趋势,今年以来CTA策略表现亮眼,私募CTA策略产品的配置价值逐渐凸显。本周私募证券八大策略收益有所回暖,但除了固定收益策略外,其他策略依旧保持负收益。本周固定收益策略收益率占时领跑,其近一个月收益率为0.18%,较上周上涨0.41个百分点。领跑多周的期货策略收益率本周退居第三,其近一个月收益率为-1.56%,较上周下降1.38个百分点。本周宏观策略收益和股票策略收益处于劣势,其近一个月收益率分别为-3.57,-3.11。

 

二、私募股权类产品一周市场情况

 

(一)股权市场本周备案、成立情况

 

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本周(2021.03.29-2021.04.04)私募股权类基金产品备案数量回升,根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股权市场共备案154款产品,较上周增加15款,环比增加10.79%。其中私募股权类基金备案77款,创业类基金备案77款。本周共有141家机构参与私募股市场基金的备案。本周全部基金均为合伙型组织形式。

 

(二)股权市场投资、并购以及上市情况

 

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本周(2021.03.27-2021.04.02)投资、上市和并购事件共发生169起,较上周增加29起,涉及总金额709.32亿元人民币,环比上升29.46%。其中,本周共发生102起投资事件,披露投资金额事件88起,共计192.86亿人民币。本周并购市场共发生51起并购事件,披露的交易金额为245.86亿人民币。本周有16家企业上市,总融资金额270.60亿人民币。从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为北京市14.8%,广东省14.8%,上海市14.2%。

 

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从本周就发生案例数量来看,IT、医疗技术/健康和半导体电子领域交易最为活跃,居各行业案例数量前三。投资市场交易火热,发生案例占据半壁江山。从披露金额来看,本周互联网行业吸金能力最强,披露金额最大。半导体电子、能源及矿产、医疗技术/健康行业披露金额紧随其后。本周融资金额较大的上市事件为:2021年3月29日,哔哩哔哩正式在香港证券交易所主板二次上市,发行价为每股808.00港元,募集金额为202.00亿港元,成为了仅次于再鼎医药的第二大高价股,它也是第13只登陆香港证券交易所的中概股。

 

三、契约型基金一周发行情况

 

根据用益金融信托研究院不完全统计,本周(2021.03.29-2021.04.04)共发行4款契约型基金,本周共有3家机构发行了契约型基金,发行总规模15000万元人民币,平均期限为0.98。本周共有4款基金披露了预期收益率,平均预期收益率为8.29%,较上周上升1.51个百分点。

 

四、市场动态一周回顾

 

资管巨头贝莱德注销私募管理人资格

 

据基金业协会数据,资管巨头贝莱德投资在3月23日主动注销了其私募管理人资格。值得注意的是,外资私募进入中国市场似乎遭遇了水土不服,据私募排排网数据,高达七成外资私募管理规模不足5亿元。另外从业绩来看,已经披露了净值的外资私募近一年平均收益26.58%,而同期50亿管理规模以上的国内私募平均收益为37.13%。


私募股权投资的黄金机遇期已至

 

近日,覆盖全球PEVC和对冲基金的另类资产数据公司Preqin发布《Alternatives in 2021》报告,报告预测,全球私募股权管理规模将以15.6%的CAGR(年复合增速)增长,在2025年超过9万亿美元,占据全部另类资产管理规模的半壁江山。Preqin在报告中指出,在最发达的美国市场,机构投资者配置中位数为总资产管理规模的6.3%,其他地区的投资者正在快速追赶。亚洲投资者在资金配置方面非常积极;2020年,配置中位数从3.6%增至5.0%。

 

中泰证券研究所副所长笃慧离职创办私募

 

日前,券商卖方行业知名的分析师笃慧参加了一场公开活动,分享了对自己熟悉的钢铁行业的最新看法。不过值得注意的是,其最新身份已经不是中泰证券研究所副所长,而是上海领久私募基金管理有限公司董事长。中国证券业协会网站披露的信息显示,笃慧于今年3月19日正式从老东家中泰证券离职,而此前他在中泰证券的任职经历长达近11年。据启信宝的数据, 上海领久私募基金管理有限公司成立于今年3月18日,注册资本为1000万元,目前,笃慧担任法定代表人。

 

私募调研方向生变!扎堆化工行业

 

私募排排网数据显示,过去两周,共有98家上市公司受到了454家私募机构的调研。被私募调研的这98家公司中,属于具备成长性的中小板上市公司的上市公司有38家,占比达到了39%。属于创业板的有34家,占比达35%,属于主板的公司有23家,占比23%,属于科创板的公司有3家,占比3%。从行业分布来看,近半月私募机构调研热度最高的行业是化工,其次是电子和计算机。

 

中国私募股权机构豪掷近百亿收购境外芯片企业

 

近日,美格纳半导体公司宣布,与中国私募股权机构智路资本签署协议,同意以14亿美元的价格向智路资量级并购交易,该交易预计在2021年下半年完成。根据协议条款,智路资本将以每股29本及其有限合伙人出售美格纳美国总部全部股票,是中国投资机构对海外半导体企业的又一重美元的价格收购美格纳股票,这一价格与美格纳近3个月的成交量加权平均股价相比,溢价约75%。智路资本收购美格纳股票的总价约14亿美元,折合人民币约92亿元,超市场预测。

 

五、机构动态一周回顾

 

红杉中国与远景科技集团成立100亿元碳中和技术基金

 

3月29日,远景科技集团与红杉中国宣布将共同成立总规模为100亿元人民币的碳中和技术基金,投资和培育全球碳中和领域的领先科技企业,构建零碳新工业体系。该基金也是目前国内首支绿色科技企业携手创投机构成立的百亿规模碳中和技术基金,将积极与企业和政府合作,打造碳中和技术创新生态。双方均强调,将通过产业基金投资培育创新生态,加快形成碳中和技术和产业链,推动全球零碳转型。

 

百亿央企基金及科创项目落户洪山

 

3月26日,2021洪山创投峰会在湖北创投大厦隆重举行,在峰会上集中签约了一批央企产业基金和科创产业合作项目,包括央企“国投集团、中国船舶集团、中国节能环保集团”在汉设立的产业基金,及武汉氢能与燃料电池产研院、全品文教武汉总部、洪山科技金融大厦等项目,签约总金额达120亿元。

 

青松基金完成10亿人民币基金募资

 

3月31日,青松基金宣布完成规模为10亿元的青松四期基金募资,该基金LP主要包括深圳市引导基金、时代出版传媒股份有限公司、深圳市前海科控创业投资有限公司等。据悉,新基金将持续聚焦新科技、新消费领域的早中期创业投资,目前已投资易隼科技、捷配信息、兆驰供应链、PolyVoly等项目。同时,青松基金还宣布启动第二支科技主题基金的募资,瞄准AI和大数据的行业化应用,以及产业数字化与智慧化进程。

 

光智系列基金再增20亿,深耕城市智能化转型

 

3月29日,由光大控股与特斯联联合设立的“光大控股智能新经济系列基金”召开发布会,宣布联合德阳市政府再增20亿元,设立光智基金3号。光智系列基金重注人工智能与物联网技术在智慧城市领域富有潜力的研发突破和应用前景,是一个聚焦清晰并且空间广阔的产业智能化基金系列。基金围绕城市科技(Urban Tech)赋能传统产业和场景,重点关注数据化工具、智能制造、物联网应用、AI CITY各细分领域的创新实践等。

 

南沙成立2支百亿母基金,中俄大湾区股权投资基金落地南沙

 

3月30 日,2021年中国广州国际投资年会南沙专场开幕,本次活动签约项目协议总投资额达2648亿元。会议上,南沙分别联手越秀集团和广州金控打造两支百亿母基金——越秀南沙母基金、广金南沙母基金,由广东粤财投资控股有限公司牵头与中俄投资基金、俄罗斯直接投资基金成立的中俄大湾区股权投资基金管理公司也在南沙落地。



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