用益-资管市场周评:国泰君安资管换发牌照 中信建投拟设立全资资管子公司

时间:2021/04/26 10:05:32 作者:沉香 来源:用益信托网 责任编辑:jiangyuyan

一期机构动态:


中信建投4月22日盘后发布公告称,公司董事会同意公司出资不超过人民币25亿元(含)(其中初始注册资本人民币10亿元),设立全资子公司中信建投证券资产管理有限公司。


一期市场综述:


据公开资料不完全统计,本期(2021.04.19- 2021.04.25)集合资管产品发行数量为23款。其中,券商资管产品发行数量16款,较上期减少2款,发行规模为15.15亿元,较上期减少1.32亿元;基金子公司集合资管产品发行规模为7.54亿元,较上期增加0.57亿元,产品发行数量7款,较上期减少1款。


一、机构动态


又一券商系公募申请中


近日,由华西证券申请设立的华西基金管理有限公司收到了监管的反馈意见,在反馈意见中,监管对华西基金的股东较为关注。目前券商系公募已经成为基金公司最重要的一部分,在权益基金大年的背景下,基金公司能为控股或参股的券商提供较多业绩增量。


国开证券违规行为知而不报遭罚


中国证监会上海证监局开出一则罚单,对国开证券上海分公司采取责令改正措施,并对两任负责人采取监管谈话。原因是,时任上海分公司总经理郭伟在内部检查中被发现存在向利益关系人提供财物的情形,但该分公司未向上海证监局报告,内部控制不完善,合规管理存在缺陷。这是国开证券半年来的第二次罚单。


国泰君安资管换发牌照 正式“进军”公募业务


4月20日,有消息称,国泰君安资产管理有限公司于今日收到证监会换发的经营证券期货业务许可证,正式开拓公募业务。对此,北京商报记者向国君资管求证,并得到证实。据悉,此前于1月4日,证监会核准国君资管获得公开募集证券投资基金管理业务资格。获批后,国君资管为正式获得公募牌照积极准备。


中信建投:同意出资不超过25亿元设立全资资管子公司


中信建投4月22日盘后发布公告称,公司董事会同意公司出资不超过人民币25亿元(含)(其中初始注册资本人民币10亿元),设立全资子公司中信建投证券资产管理有限公司(暂定名),从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构核准的其他业务,其中公开募集证券投资基金管理业务资格待相关法规出台后予以申请。


胡平生新任兴证资管董事长,孔祥杰离任


4月21日,兴证资管发布公告,原董事长孔祥杰因正常人事调整离任,胡平生新任公司董事长,任职日期2021年4月19日。兴证资管相关人士表示,此次变更是集团分工调整造成的分管领域对调,分管副总裁的改变并不会对兴证资管的大方向造成影响。


二、券商创新型业务动态


近期,中证机构间报价系统股份有限公司发布信息称,2020年全年,证券公司场外金融衍生品业务合计新增名义本金4.76万亿,场外期权业务新增初始名义本金2.60万亿,收益互换业务新增名义本金2.15万亿。继申万宏源今年1月4日获得场外期权一级交易商资格后,当前共有8家券商为场外期权一级交易商,包括国泰君安、华泰证券、中金公司、中信建投、中信证券、广发证券以及申万宏源。中证机构间报价系统股份有限公司称,相比于成熟市场,国内券商数量多,近几年随着交易商的增多,新增交易集中度称下降趋势。


三、私募资管产品备案情况


2021年2月,证券期货经营机构当月共备案私募资管产品841款,较1月减少365款,设立规模493.88亿元,较上月减少379.63亿元。截至2021年2月底,证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.70万亿元(不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合)。


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四、券商资管


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本期券商资管产品发行数量16款,较上期减少2款,发行规模为15.15亿元,较上期减少1.32亿元。本期发行的券商资管产品中,没有滚动发行产品,全为新发产品。从本期发行的产品特点来看,本期发行的产品业绩报酬计提基准峰值创历史新高,高达20.20%,是东证融汇发行的一款商品及金融衍生品类产品;其次是野村东方国际证券发行的一款权益类产品,高达10.00%。本期券商资管大力加码权益投资,权益资产配置较上期大幅增加,尽管仍是固收类产品占比较大,但其他几类产品的权益资产配置较往期都有大幅提升,可见券商资管加码权益市场兴致正浓。本周券商资管动作频频,先是国君资管成为首家获得公募业务许可的券商资管,后有中信建投公告称全资设立资管子公司,大力发展资管业务,进军公募市场,券商资管机构这一系列的动作都是券商资管转型的缩影。根据6家券商资管2020年年报显示,它们的主动管理规模稳步增长,且有持续增长的态势,多家头部券商主动管理规模占六七成,由此看出,加强了主动管理能力的券商在新一轮变革中脱颖而出,这对其开展未来的资管业务产生了深远的影响。


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2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本期券商发行集合资管产品业绩报酬计提基准平均值为7.68%,较上期上调了2.08个百分点。本期发行的产品中,未设置业绩报酬计提基准的产品占小部分,且多款权益类产品和商品及金融衍生品类产品设置了业绩报酬计提基准,且表现强势,故本期较上期来看,波动幅度很大,一定程度上反映了当前券商资管的权益资产配置情况。根据产品性质划分,本期发行的券商集合资管产品中,有8款固收类产品,4款混合类产品,2款权益类产品,2款商品及金融衍生品类产品。


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3、产品费率


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据公开资料不完全统计,本期发行了固收类产品、混合类产品、权益类产品和商品及金融衍生品类产品。本期只有权益类产品的两种费率同时达到平均水平,且本期各类产品的平均费率均值的分化较明显,尤其是固收类产品,在各类产品中平均管理费率尤显弱势。本期权益类产品设商品及金融衍生品产品的管理费率表现较往期更为突出,进一步拉大了与其他两类产品的差距,相对来说,混合类产品较往期来看表现平平。本期集合资管产品的平均管理费率为1.14%,较上期上调了0.55个百分点,变化较大,创近一年新高;平均托管费率为0.04%,较上期上调0.01%,恢复往期水平。


五、基金子公司


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本期基金子公司集合资管产品发行规模为7.54亿元,较上期增加0.57亿元,产品发行数量7款,较上期减少1款。目前基金子公司资管发行处于波动状态。


2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本期发行的基金子公司产品的平均业绩报酬计提基准为6.60%。


六、期货资管


据公开信息不完全统计,本期没有期货资管产品发行。 




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