用益-集合信托周评:信托公司大股东行为监管办法来了!

时间:2021/06/20 10:03:04 作者:喻 智 来源:用益信托网 责任编辑:yuz

一周综述:


1、本周(2021年6月14日-2021年06月20日)集合信托成立市场继续降温,成立规模再度大幅下滑。据公开资料不完全统计,本周共有230款集合信托产品成立,环比减少18.73%;成立规模93.49亿元,环比减少34.31%。


2、本周集合信托发行市场行情走势平稳,产品发行规模微幅增加。据公开资料不完全统计,本周共39家信托公司发行集合信托产品244款,环比减少8.27%;发行规模373.47亿元,环比增加0.92%。


3、本周投向金融和基础产业领域的集合信托产品的成立规模大幅下滑。据统计,本周金融类信托产品的成立规模29.78亿元,环比减少41.62%;房地产类信托产品的成立规模33.93亿元,环比增加16.10%;基础产业类信托产品的成立规模20.30亿元,环比减少51.87%;工商企业类信托产品的成立规模5.08亿元,环比减少71.75%。


一、集合信托市场一周回顾


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本年度内,截至6月20日,市场集合信托总计成立12774款产品,总计成立规模8419.31亿元。本周(2021年6月14日-2021年06月20日)集合信托成立市场继续降温,成立规模再度大幅下滑。据公开资料不完全统计,本周共有230款集合信托产品成立,环比减少18.73%;成立规模93.49亿元,环比减少34.31%。本周集合信托产品的成立规模下滑明显,一方面本周有假期因素的影响,工作日相对较短,另一方面近期二级市场的波动对标品信托的募集可能产生负面的影响,相反非标类产品虽受到投资者欢迎,但额度有限。


本周集合信托市场中,非标类产品成立数量124款,环比减少14.48%,成立规模69.54亿元,环比减少31.66%。标品信托产品成立数量106款,环比减少23.19%,成立规模23.95亿元,环比减少40.76%。其中,投向债券投资类产品76款,环比减少19.15%,成立规模13.44亿元,环比减少48.43%;股票投资类产品20款,环比减少33.33%,成立规模3.72亿元,环比减少38.61%。


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本周中航信托的集合信托产品成立规模居首位,成立规模前三的信托公司分别是:中航信托(15.10亿元)、中建投信托(12.64亿元)和光大信托(11.58亿元)。


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本周集合信托发行市场行情走势平稳,产品发行规模微幅增加。据公开资料不完全统计,本周共39家信托公司发行集合信托产品244款,环比减少8.27%;发行规模373.47亿元,环比增加0.92%。其中,标品信托发行81款,环比减少16.49%;发行规模126.10亿元,环比增加56.10%。其中债券投资类产品47款,环比减少27.69%,发行规模72.73亿元,环比增加19.21%;股票投资类产品19款,环比增加5.56%,发行规模19.07亿元,环比增加139.27%。信托公司对配置股票和债券等大类资产的标品信托的展业仍旧保持乐观,产品投放数量保持较好的增长。


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本周光大信托的集合信托产品发行规模居首位,发行规模前三的信托公司分别是:光大信托(62.81亿元)、五矿信托(28.45亿元)和外贸信托(26.31亿元)。


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本周集合信托产品的平均预期收益反弹。本周成立的集合信托产品平均年化收益率为7.09%,环比增加0.25个百分点;集合产品周平均期限为2.08年,环比减少0.09年。本周集合信托产品的平均预期收益上行,偶然性的因素较大,标品信托本周成立数量和规模出现较为显著的下滑,非标类产品的比重相对上行,可能是本周收益有较大幅度增加的主要原因。


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本周投向金融和基础产业领域的集合信托产品的成立规模大幅下滑。据统计,本周金融类信托产品的成立规模29.78亿元,环比减少41.62%;房地产类信托产品的成立规模33.93亿元,环比增加16.10%;基础产业类信托产品的成立规模20.30亿元,环比减少51.87%;工商企业类信托产品的成立规模5.08亿元,环比减少71.75%。


证券投资信托通道化隐忧。为顺应打破刚兑、向净值化转型,投向股票和债券等标准化资产的证券投资类信托产品,逐步成为机构转型布局的方向之一。从资金端来看,证券投资类信托对个人客户和机构客户的吸引力不强,资金募集方面存在短板;从资产投配能力方面来看,目前信托公司主动管理能力较弱,大部分充当资金角色,资金来源主要以银行、保险资金为主,资金管理运用则需要券商的投顾能力和交易系统。此外,信托公司在严监管的大环境之下,证券投资类业务或因规避政策限制,而存在变相违规现象,如大量出现基础产业类私募债投资信托。


二、信托市场一周动态


又一家信托公司将增资至40亿元


日前,苏州市召开金融业高质量发展会议。会议中提出苏州信托计划在今年增资至40亿元。其中,苏州信托有限公司同三方股东苏州国际发展集团有限公司、苏州文化旅游发展集团有限公司、苏州市农业发展集团有限公司,共同举行了“苏州信托增资项目”的签署。根据计划,2021年苏州信托公司注册资本金将增至40亿元。


集合信托成立规模二连降 5月不足1300亿元


用益信托数据显示,全行业68家信托公司5月共计成立集合信托产品1982款,与上月同时点相比减少13.16%,成立规模1279.7亿元,与上月同时点相比减少12.2%。这是继3月短暂回暖之后,集合信托产品成立规模4、5月连续出现较大幅度下滑。


新华信托新时代信托均已确定“延长”接管期


于2020年7月17日被接管的新华信托、新时代信托一年接管期即将结束。但两家机构的接管期均将延长。据了解,新华信托已完成清产核资、第三方审计等工作,并与数位意向方已有接洽,接下来仍有谈判等环节,接管期无法在即将到来的7月16日之前结束;新时代信托则仍在加紧推进风险资产处置工作。


包括信托公司!银保机构大股东行为监管办法来了!


为完善银行保险机构公司治理,加强股东股权监管,有效防范金融风险,6月17日,银保监会出台了《银行保险机构大股东行为监管办法(试行)》(征求意见稿)。《征求意见稿》所适用的机构范围并不仅限于银行及保险机构,除了银保机构以外,还包括了信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、消费金融公司和汽车金融公司。


信托年内违约金额突破400亿大关


在控地产、去通道、去嵌套等监管要求下,信托公司风险加速出清。用益信托最新数据显示,1月-5月,信托行业共发生103起违约事件,违约金额达到约409.33亿元,在房企融资“三道红线”的多重监管约束下,房地产信托成为信托行业“违约大户”。当前外部经济形势仍然存在不确定性,使得城投公司信用风险加大,短期内政信项目违约仍会存在上升趋势。


信托降门槛筹资金 “普惠家庭信托”惹争议


某信托公司推出的普惠家庭信托为“爱予信托关爱成长”系列,设立门槛最低可为40万元,主要聚焦于子女利益保障,具备信托他益属性,可提供家族信托服务架构,包括风险隔离、财富传承,以及信托的灵活机制。中国政法大学民商经济法学院教授赵廉慧近日发表的评论文章提到,信托公司把该产品命名为“普惠家庭信托”而非‘家族信托’,很明显是为了规避资管新规对家族信托设置的1000万元的门槛。


中国信登与中债估值中心合作推出非上市股权信托估值试点服务


6月份,中国信登与中债估值中心面向信托公司开始提供底层资产为非上市股权的信托估值服务试点,并对估值数据报送方式等进行优化。根据待估企业发展阶段及所处行业,非上市股权估值主要采用收益法、市场法等相适应的股权估值模型确定信托产品所持有非上市股权的公允价值。


三、信托公司创新业务动态


雪松国际信托设立医疗救助慈善信托 首批已资助四位患者


6月15日,“雪松国际信托•大爱雪松2号乐善医疗救助公益慈善信托计划”捐赠仪式在南昌大学第二附属医院举行。雪松国际信托董事长祁绍斌、公司领导黄昊、韩伟明,南昌大学第二附属医院副院长祝新根(主持行政工作)、党委副书记曾洁华、心血管内科主任吴延庆等出席活动。


国投泰康信托落地首单“惠农”绿色信托


6月1日,国投泰康信托有限公司与集团内兄弟单位中国投融资担保股份有限公司、浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司成立的首单“惠农”主题绿色信托“国投泰康信托光萤惠农1号单一资金信托”成功落地。该信托通过自主研发的小微系统向农户提供普惠贷款。资金用于采购光伏设备,并安装于农户屋顶进行并网发电。发电所获得的收益可以覆盖贷款本息,剩余收益直接归农户所有。


往期回顾:


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